Coursework: Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko. Aktibidad sa pamumuhunan at aktibidad ng mga bangko Mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng mga bangko

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga estudyante, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Nai-post sa http:// www. allbest. ru/

Panimula

1. Mga teoretikal na pundasyon sa paksang "Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko sa Russian Federation"

1.1 Ang konsepto at kakanyahan ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

1.2 Konsepto at komposisyon ng portfolio ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko

1.3 Mga layunin at proseso ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

1.4 Kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan

2. Pagsusuri ng mga pangunahing uri ng mga aktibidad sa pamumuhunan gamit ang halimbawa ng Sberbank PJSC

2.1 pangkalahatang katangian banga

2.2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko

3. Mga paraan upang mapabuti ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng Sberbank PJSC

Konklusyon

Aplikasyon

Panimula

Malaki ang papel ng pamumuhunan sa paggana at pag-unlad ng ekonomiya. Ang mga pagbabago sa quantitative ratios ng mga pamumuhunan ay nakakaapekto sa dami ng panlipunang produksyon at trabaho, mga pagbabago sa istruktura sa ekonomiya, at pag-unlad ng mga industriya at larangan ng ekonomiya.

Ngayon, ang paksa ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay napaka-kaugnay sa Russian Federation, dahil ang papel ng sektor ng pagbabangko sa ekonomiya ay tumataas araw-araw. Ang problemang ito ay may kaugnayan, una sa lahat, dahil ang isang tao ay maaaring gumawa ng isang malaking kapalaran sa pamamagitan ng pamumuhunan sa Russia, ngunit sa parehong oras, ang takot sa pagkawala ng namuhunan na mga pondo ay humihinto sa mga namumuhunan. Ang merkado ng Russia ay isa sa mga pinaka-kaakit-akit para sa mga namumuhunan, ngunit ito rin ay isa sa mga pinaka-hindi mahuhulaan, at ang mga mamumuhunan ay nagmamadali mula sa magkatabi, sinusubukan na huwag makaligtaan ang kanilang piraso ng merkado ng Russia at, sa parehong oras, hindi upang mawala ang kanilang pera. Kasabay nito, ang mga namumuhunan ay pangunahing nakatuon sa klima ng pamumuhunan ng Russia, na tinutukoy ng mga independiyenteng eksperto at nagsisilbing ipahiwatig ang pagiging epektibo ng mga pamumuhunan sa isang partikular na bansa. Ang makabuluhang potensyal sa pamumuhunan ay puro sa mga institusyon ng sistema ng pagbabangko, na, hindi tulad ng maraming iba pang mga institusyong tagapamagitan, ay may mga pambihirang pagkakataon na gumamit ng transactional Pera at isyu ng kredito.

Ang sistema ng pagbabangko ay isang mahalagang mapagkukunan ng kasiya-siyang pangangailangan sa pamumuhunan.

Gayunpaman, ang patakaran sa pamumuhunan ng estado ay naglalayong tiyak na ibigay sa mga mamumuhunan ang lahat ng kinakailangang mga kondisyon para sa pagtatrabaho sa merkado ng Russia, at samakatuwid sa hinaharap maaari tayong umasa sa sitwasyon sa pagbabago ng ekonomiya ng Russia para sa mas mahusay.

Ang gawaing kurso ay nakatuon sa isang mahalagang problema para sa isang umuunlad na ekonomiya - ang patakaran sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Ngayon, ang mga bangko ay tinitingnan bilang potensyal na aktibong kalahok sa mga aktibidad sa pamumuhunan na may malalaking mapagkukunan.

Ang layunin ng trabaho ay bumuo ng mga paraan upang mapabuti ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko.

Ang base ng impormasyon ng gawaing kurso ay espesyal at pang-edukasyon na panitikan, mga mapagkukunan sa Internet.

Ang layunin ng pag-aaral ay ang sistema ng pagbabangko ng Russian Federation.

Ang paksa ng pag-aaral ay ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko.

Mga pamamaraan ng pananaliksik: pagsusuri ng mga istatistika, pag-aaral ng mga mapagkukunan ng media at Internet, panitikan, teoretikal na pagsusuri at synthesis ng siyentipikong panitikan.

Upang makamit ang layuning ito, kinakailangan upang malutas ang mga sumusunod na gawain:

1. Pag-aralan ang kakanyahan at nilalaman ng mga konsepto tulad ng "pamumuhunan", "aktibidad sa pamumuhunan", ang mga pangunahing anyo at direksyon ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko.

2. Isaalang-alang ang kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko.

3. Ilarawan ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng Sberbank PJSC.

4. Isaalang-alang ang mga uri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangkong ito.

5. Tukuyin ang mga paraan upang mapabuti ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng Sberbank PJSC.

1. Mga teoretikal na pundasyon sa paksang "Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko sa Russian Federation»

1.1 Ang konsepto at kakanyahan ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

panganib sa pamumuhunan sa komersyal na bangko

Ang sistema ng pagbabangko ng Russia ay may dalawang antas na istraktura. Ang unang antas ay kinakatawan ng Central Bank ng Russian Federation. Kasama sa ikalawang antas ang mga bangko at non-bank credit organization, gayundin ang mga sangay at kinatawan ng mga dayuhang bangko.

Kasama sa unang antas ang Central Bank ng Russian Federation, ang uri ng mga pag-andar at kapangyarihan kung saan nakikilala ito mula sa iba pang mga bangko.

Ang ikalawang antas ng sistema ng pagbabangko ay kinabibilangan ng mga organisasyon ng kredito. Kabilang dito ang: isang bangko at isang non-bank credit organization, mga bangko sa Russia na may dayuhang kapital o mga sangay ng mga dayuhang bangko.

Ang mga komersyal na bangko, bilang isang organikong bahagi ng isang pinag-isang sistema ng pagbabangko, ay nagsasagawa ng maraming uri ng kanilang mga aktibidad, isa na rito ang aktibidad sa pamumuhunan.

Karaniwan, ang mga pamumuhunan ay nauunawaan bilang mga pangmatagalang pamumuhunan ng kapital sa isang negosyo, negosyo, o proyekto.

Gayunpaman, ang sumusunod na kahulugan ay dapat ituring na mas tama. Ang mga pamumuhunan sa bangko ay mga pangmatagalang pamumuhunan ng mga mapagkukunan ng bangko sa mga securities upang makakuha ng direkta at hindi direktang kita. Ang bangko ay tumatanggap ng direktang kita mula sa mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel sa anyo ng mga dibidendo, interes o tubo mula sa muling pagbebenta. Ang hindi direktang kita ay nabuo sa pamamagitan ng pagpapalawak ng impluwensya ng mga bangko sa mga kliyente sa pamamagitan ng pagmamay-ari ng isang kumokontrol na stake sa kanilang mga securities. .

Ang aktibidad sa pamumuhunan ay isang pamumuhunan, o pamumuhunan, at isang hanay ng mga praktikal na aksyon para sa kanilang pagpapatupad. Ang mga paksa ng aktibidad ng pamumuhunan ay mga mamumuhunan, kabilang ang mga bangko, at ang mga bagay ng aktibidad ng pamumuhunan ay bagong nilikha at na-moderno na fixed at kasalukuyang mga asset, mga securities, naka-target na mga deposito ng pera, mga produktong pang-agham at teknikal, at iba pang ari-arian.

Ang balangkas ng pambatasan sa larangan ng pamumuhunan sa Russia ay binubuo ng higit sa isang libong mga regulasyon, ang ilan ay mga panrehiyong kilos, at ang ilan ay pederal. Pangalanan natin ang mga pangunahing:

1. Pederal na Batas ng Pebrero 25, 1999 No. 39-FZ "Sa mga aktibidad sa pamumuhunan sa Russian Federation, na isinasagawa sa anyo ng mga pamumuhunan sa kapital";

3. Pederal na Batas ng Marso 5, 1999 No. 46-FZ "Sa proteksyon ng mga karapatan at lehitimong interes ng mga namumuhunan sa merkado ng mga mahalagang papel";

5. Pederal na Batas ng Hulyo 9, 1999 No. 160-FZ "Sa Foreign Investments sa Russian Federation";

Ang dami ng mga gawaing pambatasan ay nagpapahiwatig ng seryosong kontrol ng estado sa mga aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko, gayundin sa mga pangkalahatang aktibidad ng bangko. Dami ng awtorisadong kapital, tinitiyak ang pagkatubig, makabuluhang pamumuhunan na may katanggap-tanggap na antas ng panganib at marami pang iba.

Ang mga pangunahing direksyon ng pakikilahok ng mga bangko sa proseso ng pamumuhunan sa pinaka-pangkalahatang anyo ay ang mga sumusunod:

Mobilisasyon ng mga pondo ng mga bangko para sa mga layunin ng pamumuhunan;

Pagbibigay ng mga pautang sa pamumuhunan;

Pamumuhunan ng mga pondo sa mga mahalagang papel, pagbabahagi, pakikilahok sa equity (kapwa sa gastos ng bangko at sa ngalan ng kliyente).

Ang mga lugar na ito ay malapit na nauugnay sa isa't isa. Sa pamamagitan ng pagpapakilos ng kapital, pagtitipid ng populasyon, at iba pang magagamit na mga pondo, ang mga bangko ay bumubuo ng kanilang mga mapagkukunan na may layuning gamitin ang mga ito nang kumita. Ang dami at istraktura ng mga operasyon upang makaipon ng mga pondo ay ang pangunahing mga kadahilanan na nakakaimpluwensya sa estado ng mga portfolio ng kredito at pamumuhunan ng mga bangko at ang mga posibilidad ng kanilang mga aktibidad sa pamumuhunan.

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay maaaring gamitin bilang mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko [4, p. 165]:

Dami ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko;

Dami ng mga pamumuhunan sa bangko;

Bahagi ng mga pamumuhunan sa pamumuhunan sa kabuuang mga ari-arian ng mga bangko;

Mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko, lalo na, ang pagtaas ng mga ari-arian sa bawat dami ng pamumuhunan, pagtaas ng kita sa bawat dami ng pamumuhunan;

Mga tagapagpahiwatig ng mga alternatibong kita sa pamumuhunan sa sektor ng pagmamanupaktura kumpara sa pamumuhunan sa kumikitang mga asset sa pananalapi.

Ang pag-uuri ng mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa panitikan sa ekonomiya at kasanayan sa pagbabangko ay isinasagawa batay sa pangkalahatang pamantayan para sa pag-systematize ng mga form at uri ng pamumuhunan:

1) Alinsunod sa layunin ng pamumuhunan, ang mga pamumuhunan sa mga tunay na pang-ekonomiyang asset (totoong pamumuhunan) at mga pamumuhunan sa mga pinansiyal na asset (pinansyal na pamumuhunan) ay maaaring makilala. Ang mga pamumuhunan sa bangko ay maaari ding maiiba sa pamamagitan ng higit pang mga pribadong bagay sa pamumuhunan: mga pamumuhunan sa mga pautang sa pamumuhunan, mga deposito ng oras, pagbabahagi at mga partisipasyon sa equity, sa mga securities, real estate, mahalagang mga metal at bato, mga collectible, ari-arian at mga karapatang intelektwal, atbp.

Ang mga tunay na pamumuhunan, bilang panuntunan, ay bumubuo ng isang maliit na bahagi ng kabuuang dami ng mga pamumuhunan sa bangko. Mas karaniwan para sa mga bangko dahil ang mga institusyong pinansyal at kredito ay mga pamumuhunan sa pananalapi.

Ang mga pamumuhunan sa pananalapi ng mga bangko ay kinabibilangan ng mga pamumuhunan sa mga securities, mga deposito ng oras sa ibang mga bangko, mga pautang sa pamumuhunan, pagbabahagi at mga partisipasyon sa equity. Habang umuunlad ang stock market, lalong nagiging mahalaga ang mga pamumuhunan sa mga securities: mga obligasyon sa utang (mga bill of exchange, mga sertipiko ng deposito, mga seguridad ng estado at munisipyo, iba pang mga uri ng mga obligasyon na inisyu ng mga legal na entity), mga equity securities (shares) at mga derivative securities [6, Sa. 43].

a) Depende sa layunin ng pamumuhunan, ang mga pamumuhunan sa bangko ay maaaring direkta, na naglalayong tiyakin ang direktang pamamahala ng bagay sa pamumuhunan, at portfolio, na isinasagawa na may inaasahan na makatanggap ng kita sa anyo ng isang daloy ng interes at mga dibidendo o dahil sa isang pagtaas sa halaga sa pamilihan ng mga asset.

b) Batay sa layunin ng mga pamumuhunan, ang mga pamumuhunan sa paglikha at pagpapaunlad ng isang negosyo at organisasyon at mga pamumuhunan na hindi nauugnay sa pakikilahok ng bangko sa mga aktibidad na pang-ekonomiya ay maaaring makilala.

Ang mga pamumuhunan sa paglikha at pag-unlad ng mga negosyo at organisasyon ay kinabibilangan ng dalawang uri: pamumuhunan sa mga aktibidad sa ekonomiya ng iba pang mga negosyo at pamumuhunan sa sariling mga aktibidad ng bangko. Ang mga pamumuhunan ng bangko sa mga aktibidad sa ekonomiya ng mga third-party na organisasyon ay ginawa sa pamamagitan ng pakikilahok sa kanilang mga paggasta sa kapital, pagbuo o pagpapalawak ng awtorisadong kapital. Kapag nakikilahok sa awtorisadong kapital sa pamamagitan ng pagbili ng mga pagbabahagi, interes, pagbabahagi, ang mga komersyal na bangko ay nagiging kapwa may-ari ng awtorisadong kapital at nakuha ang lahat ng mga karapatang itinakda ng batas.

Ang mga pamumuhunan sa sariling mga aktibidad ng bangko ay kinabibilangan ng mga pamumuhunan sa pagbuo ng materyal at teknikal na base nito at pagpapabuti ng antas ng organisasyon. Depende sa direksyon ng pamumuhunan, maaari nating makilala:

Mga pamumuhunan na nagsisiguro ng pagtaas ng kahusayan ng mga aktibidad sa pagbabangko. Ang mga ito ay naglalayong lumikha ng mga kondisyon para sa pagbawas ng mga gastos sa pagbabangko sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga teknikal na kagamitan, pagpapabuti ng organisasyon ng mga aktibidad sa pagbabangko, mga kondisyon sa pagtatrabaho, pagsasanay ng mga tauhan, at pagsasagawa ng pananaliksik at pag-unlad;

Mga pamumuhunan na naglalayong palawakin ang mga serbisyo sa pagbabangko. Kabilang sa mga naturang pamumuhunan ang pagpapalawak ng mapagkukunan at base ng kliyente, pagpapataas ng hanay ng mga operasyon sa pagbabangko, at paglikha ng mga bagong dibisyon na may kakayahang magbigay ng mga bagong uri ng serbisyo sa pagbabangko;

Mga pamumuhunan na nauugnay sa pangangailangang sumunod sa mga kinakailangan sa regulasyon ng pamahalaan. Ang mga pamumuhunan na ito ay ginawa kung kinakailangan upang matugunan ang mga kinakailangan ng mga awtoridad sa regulasyon sa mga tuntunin ng paglikha ng ilang mga kundisyon para sa mga aktibidad sa pagbabangko.

2) Batay sa mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pamumuhunan, ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng sariling mga pamumuhunan ng bangko, na ginawa sa gastos nito, at mga pamumuhunan ng kliyente, na isinasagawa ng bangko sa gastos at sa ngalan ng mga kliyente nito.

3) Sa mga tuntunin ng pamumuhunan, ang mga pamumuhunan ay maaaring panandalian (hanggang isang taon), medium-term (hanggang tatlong taon) at pangmatagalan (higit sa tatlong taon).

4) Inuuri rin ang mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ayon sa mga uri ng panganib, rehiyon, industriya at iba pang katangian.

Kasabay nito, ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko ay mayroon ding isa pang aspeto na may kaugnayan sa pagpapatupad ng kanilang macroeconomic role bilang mga financial intermediary. Sa kapasidad na ito, ang mga bangko ay nag-aambag sa pagpapatupad ng pangangailangan sa pamumuhunan ng mga entidad ng negosyo, kumikilos sa isang ekonomiya ng merkado sa anyo ng pananalapi, ang pagbabago ng mga pagtitipid at pagtitipid sa mga pamumuhunan.

Ang kahusayan mula sa mga pamumuhunan sa pagpapaunlad ng isang bangko ay makakamit kung, bilang resulta ng mga gastos na natamo, ang isang pagpapabuti sa kalagayang pinansyal nito ay natiyak. Ang pagtukoy sa dami at istraktura ng mga pamumuhunan sa sarili nitong mga aktibidad, na isinasagawa sa proseso ng pagbuo ng plano sa pamumuhunan ng kapital ng bangko, ay dapat na batay sa tumpak na teknikal at pang-ekonomiyang mga kalkulasyon. Ang paglampas sa kinakailangang dami ng mga pamumuhunan ay maaaring humantong sa isang kawalan ng balanse ng pagkatubig, pagbaba sa base ng kita ng bangko at pagbaba sa kahusayan ng mga aktibidad sa pagbabangko.

1.3 Ang konsepto at komposisyon ng pamumuhunanika-portfolio ng isang komersyal na bangko

Sa itaas ay nakilala na natin ang mga konsepto ng "pamumuhunan" at "aktibidad sa pamumuhunan". Para sa karagdagang pagsusuri, kailangan nating pag-aralan ang gayong konsepto bilang "portfolio ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko" at ang komposisyon nito.

Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay nangangailangan ng pagpili ng mga priyoridad sa pamumuhunan: tubo, pagiging maaasahan, pagkatubig. Ang lahat ng mga pamumuhunan sa bangko na ginawa sa arena ng stock market sa kabuuan ay portfolio ng pamumuhunan ng bangko. Ang mga portfolio (pinansyal) na pamumuhunan ay kapital na namuhunan sa mga mahalagang papel: mga stock, mga bono at iba pang mga mahalagang papel, ibig sabihin, mga pondong inilagay sa mga asset na pinansyal. .

Ang portfolio ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko ay binubuo ng mga pinansiyal at tunay na pamumuhunan.

Ang pangunahing gawain ng portfolio investment ay upang mapabuti ang mga kondisyon ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang set ng mga securities tulad ng mga katangian ng pamumuhunan na hindi matamo mula sa posisyon ng isang indibidwal na seguridad, at posible lamang sa kanilang kumbinasyon.

Kung isasaalang-alang natin ang portfolio ng pamumuhunan depende sa antas ng panganib na tinatanggap ng isang komersyal na bangko, maaari nating makilala ang mga sumusunod na uri: konserbatibo, katamtaman at agresibo.

Ang isang agresibong portfolio ay binubuo ng mga stock na may mataas na ani, ngunit kasama rin ang mga bono para sa sari-saring uri at mga layunin ng pagbabawas ng panganib. Ang isang agresibong diskarte sa pamumuhunan ay pinakaangkop para sa pangmatagalang pamumuhunan, dahil ang mga naturang pamumuhunan ay panandalian

tagal ng panahon ay lubhang mapanganib. Ang mga komersyal na bangko ng Russia ay hindi gumagamit ng diskarte na ito para sa isang bilang ng mga layunin na dahilan.

Ang isang katamtamang portfolio ay ang hindi bababa sa panganib. Ito ay pangunahing binubuo ng mga mahalagang papel ng mga kilalang kumpanya, na nailalarawan sa, bagaman mababa, ngunit matatag na mga rate ng paglago sa halaga ng merkado. Ang komposisyon ng portfolio ay nananatiling matatag sa mahabang panahon at naglalayong mapanatili ang kapital. Karaniwan, ang proporsyon ng mga stock sa isang portfolio ay bahagyang mas mataas kaysa sa proporsyon ng mga bono. Minsan ang isang maliit na bahagi ng mga pondo ay maaaring mamuhunan sa mga deposito sa bangko. Ang katamtamang diskarte sa pamumuhunan ay pinakamainam para sa panandalian at katamtamang pamumuhunan. Ang diskarte sa pamumuhunan na ito ay maaari lamang gamitin ng mga pinakamalaking komersyal na bangko sa Russia, na may mga espesyal na serbisyo sa pamumuhunan na responsable para sa pagpaplano at pagpapatupad ng mga pamumuhunan.

Sa isang konserbatibong portfolio, ang pamamahagi ng mga mahalagang papel ay karaniwang nangyayari tulad ng sumusunod: isang malaking bahagi ay mga bono (bawasan ang panganib), isang mas maliit na bahagi ay mga bahagi ng maaasahan at malalaking negosyo ng Russia (nagbibigay ng kakayahang kumita) at mga deposito sa bangko. Ang isang konserbatibong diskarte sa pamumuhunan ay pinakamainam para sa panandaliang pamumuhunan at ito ay isang magandang alternatibo sa mga deposito sa bangko. Ang diskarte sa pamumuhunan na ito ay pangunahing sinusundan ng mga medium at maliliit na komersyal na bangko na hindi kayang bayaran ang pagpapanatili ng mga espesyal na serbisyo sa pamumuhunan. Sa mga bangkong ito, ang mga empleyado na responsable para sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay karaniwang ginagabayan ng mga alituntunin tungkol sa patakaran sa pamumuhunan na opisyal na inaprubahan ng pamamahala ng bangko.

1.3 Mga layunin at proseso ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

Ang patakaran sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay nagsasangkot ng pagbuo ng isang sistema ng mga target na aktibidad sa pamumuhunan at ang pagpili ng mga pinaka-epektibong paraan upang makamit ang mga ito. Sa aspeto ng organisasyon, ito ay gumaganap bilang isang hanay ng mga hakbang para sa pag-aayos at pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan, na naglalayong tiyakin ang pinakamainam na dami at istraktura ng mga asset ng pamumuhunan, pagtaas ng kanilang kakayahang kumita sa isang katanggap-tanggap na antas ng panganib. Ang pinakamahalagang magkakaugnay na elemento ng patakaran sa pamumuhunan ay ang mga taktikal at estratehikong proseso para sa pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko. Ang diskarte sa pamumuhunan ay tumutukoy sa kahulugan ng mga pangmatagalang layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan at mga paraan upang makamit ang mga ito. Ang kasunod na pagdedetalye nito ay isinasagawa sa panahon ng taktikal na pamamahala ng mga asset ng pamumuhunan, kabilang ang pagbuo ng mga layunin sa pagpapatakbo para sa mga panandaliang panahon at paraan ng kanilang pagpapatupad. Samakatuwid, ang pagbuo ng isang diskarte sa pamumuhunan ay ang panimulang punto ng proseso ng pamamahala ng pamumuhunan. Ang pagbuo ng mga taktika sa pamumuhunan ay nangyayari sa loob ng ibinigay na mga direksyon ng diskarte sa pamumuhunan at nakatutok sa kanilang pagpapatupad sa kasalukuyang panahon. Ito ay nagsasangkot ng pagtukoy sa dami at komposisyon ng mga partikular na pamumuhunan sa pamumuhunan, pagbuo ng mga hakbang para sa kanilang pagpapatupad, at, kung kinakailangan, pagguhit ng isang modelo para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala upang umalis. proyekto sa pamumuhunan at mga partikular na mekanismo para sa pagpapatupad ng mga desisyong ito.

Ang mga bangko, kapag bumibili ng ilang uri ng mga securities, ay nagsusumikap na makamit ang ilang mga layunin, na ang pangunahing ay kinabibilangan ng:

Seguridad sa pamumuhunan;

Return on investment;

Paglago ng pamumuhunan;

Pagkatubig ng mga pamumuhunan.

Ang seguridad sa pamumuhunan ay tumutukoy sa kawalan ng karamdaman ng mga pamumuhunan mula sa iba't ibang mga pagkabigla sa stock market, katatagan ng pagbuo ng kita at pagkatubig. Ang seguridad ay palaging nakakamit sa gastos ng kakayahang kumita at paglago ng pamumuhunan. Ang pinakamainam na kumbinasyon ng seguridad at kakayahang kumita ay nakakamit sa pamamagitan ng maingat na pagpili at patuloy na pagbabago ng portfolio ng pamumuhunan.

Ang mga pangunahing prinsipyo ng epektibong aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay:

Una, ang bangko ay dapat na may mga propesyonal at may karanasan na mga espesyalista na nagtitipon at namamahala sa portfolio ng mga mahalagang papel. Ang pagganap ng isang bangko ay kritikal na nakasalalay sa pagiging epektibo ng mga desisyon sa pamumuhunan;

Pangalawa, ang mga bangko ay kumikilos nang mas mahusay kung mas pinamamahalaan nilang ipamahagi ang kanilang mga pamumuhunan sa pagitan ng iba't ibang uri ng mga halaga ng stock, i.e. pag-iba-ibahin ang pamumuhunan. Maipapayo na limitahan ang mga pamumuhunan ayon sa uri ng mga seguridad, sektor ng ekonomiya, rehiyon, petsa ng kapanahunan, atbp.

Pangatlo, ang mga pamumuhunan ay dapat na lubos na likido, upang ang mga ito ay mabilis na mailipat sa mga instrumento na, dahil sa mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado, ay nagiging mas kumikita, at gayundin upang mabilis na maibalik ng bangko ang mga pondong namuhunan nito.

Upang masuri ang pagiging posible ng pagbili ng ilang mga mahalagang papel, mayroong dalawang pangunahing propesyonal na diskarte; karamihan sa mga malalaking komersyal na bangko ay nagsasagawa ng parehong pundamental at teknikal na pagsusuri.

Sinasaklaw ng pangunahing pagsusuri ang pag-aaral ng mga aktibidad ng mga industriya at kumpanya, pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng kumpanya, pamamahala at pagiging mapagkumpitensya. Binubuo ito ng pagsusuri sa industriya at pagsusuri ng kumpanya. Sa panahon ng pagsusuri sa industriya, tinutukoy ng bangko ang mga industriya na may pinakamalaking interes dito, at pagkatapos ay nakilala ang mga nangungunang kumpanya sa mga industriyang ito, at kabilang sa mga ito ang isang kumpanya ay napili na ang mga pagbabahagi ay ipinapayong bilhin.

Ang mga teknikal na eksperto ay batay sa pag-aaral ng mga istatistika ng palitan (o over-the-counter); pag-aralan ang mga pagbabago sa supply at demand, paggalaw ng mga presyo ng stock, volume, trend at istraktura ng mga stock market sa batayan ng mga tsart at mga graph, hulaan ang posibleng epekto ng sitwasyon sa merkado sa demand at supply ng mga securities. Ang pagsusuri ng kumpanya ay nahahati sa quantitative at qualitative. Ang pagsusuri ng husay ay isang pagsusuri ng pagiging epektibo ng pamamahala ng kumpanya; quantitative - pag-aaral ng iba't ibang uri ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig na nakuha sa pamamagitan ng paghahambing ng mga indibidwal na item ng ulat sa pananalapi ng kumpanya. Ang mga paghahambing ay ginawa sa mga katulad na negosyo at industriya ng average na data ng mga pangunahing ganap na tagapagpahiwatig ng mga aktibidad nito (dami ng benta, gross at netong kita), pag-aaral ng mga pagbabago sa parehong return on sales at return on capital, sa netong kita bawat bahagi at ang laki ng dibidendo na binayaran sa mga pagbabahagi. Ang mga investment securities ay bumubuo ng kita para sa mga komersyal na bangko sa anyo ng kita ng interes, mga komisyon para sa pagkakaloob ng mga serbisyo sa pamumuhunan at pagtaas ng halaga sa pamilihan. Ang karanasan sa mundo ay hindi nakabuo ng isang malinaw na diskarte sa problema ng paggamit ng sariling mga pondo ng mga bangko kapag bumili ng mga pagbabahagi ng iba pang mga legal na entity: sa ilang mga bansa, ang paglahok ng mga bangko sa kabisera ng iba pang mga istraktura ay hindi limitado (Germany), sa iba ito ay mahigpit na ipinagbabawal (USA, Canada). Ang Bangko ng Russia ay pumili ng isang intermediate na opsyon para sa pag-regulate ng lugar na ito - ang Central Bank ng Russian Federation ay maaaring kontrolin ang gawain ng bangko, ngunit walang kapangyarihan na makagambala sa mga aktibidad ng iba pang mga entidad sa ekonomiya na hindi mga institusyon ng kredito, at, samakatuwid, ay hindi matukoy ang antas ng komersyal na panganib. Ang mga pangunahing panganib kapag namumuhunan ay nauugnay sa posibilidad ng: ·pagkawala ng lahat o isang partikular na bahagi ng mga namuhunan na pondo; ·depreciation ng mga pondong inilagay sa mga securities dahil sa tumataas na inflation; · hindi pagbabayad nang buo o bahagi ng inaasahang kita sa mga na-invest na pondo; pagkaantala sa pagtanggap ng kita; · Ang mga problema ay lumitaw sa muling pagpaparehistro ng pagmamay-ari ng mga biniling securities.

Matapos matukoy ang mga layunin sa pamumuhunan at mga uri ng mga mahalagang papel na bibilhin, ang mga bangko ay pumili ng isang diskarte sa pamamahala ng portfolio. Batay sa mga pamamaraan ng pagsasagawa ng mga operasyon, ang mga estratehiya ay nahahati sa aktibo at pasibo.

Ang lahat ng mga aktibong diskarte ay batay sa pagtataya ng sitwasyon sa iba't ibang sektor ng merkado sa pananalapi at ang aktibong paggamit ng mga espesyalista sa pagbabangko ng mga pagtataya para sa mga pagsasaayos sa portfolio ng mga seguridad. Ang mga passive na diskarte ay hindi gaanong umaasa sa hinaharap. Ang isang popular na diskarte sa naturang mga pamamaraan ng pamamahala ay ang pag-index, i.e. Ang mga securities para sa portfolio ay pinili batay sa katotohanan na ang return on investment ay dapat tumutugma sa isang tiyak na index at magkaroon ng pantay na pamamahagi ng mga pamumuhunan sa pagitan ng mga isyu ng iba't ibang mga maturity. Kasabay nito, ang mga pangmatagalang securities ay nagbibigay sa bangko ng mas mataas na kita, at ang mga panandaliang securities ay nagbibigay ng pagkatubig. Ang isang tunay na diskarte sa portfolio ay pinagsasama ang mga elemento ng parehong aktibo at passive na pamamahala [9, p.34].

Ang mga bangko ay pangunahing nagpapatakbo hindi sa kanilang sarili, ngunit sa mga naaakit at hiniram na mga mapagkukunan, kaya hindi nila maaaring ipagsapalaran ang mga pondo ng kanilang mga kliyente sa pamamagitan ng pamumuhunan sa kanila sa malalaking proyekto sa pamumuhunan kung hindi ito sinusuportahan ng mga naaangkop na garantiya. Sa pagsasaalang-alang na ito, kapag binubuo ang kanilang mga patakaran sa pamumuhunan, ang mga komersyal na bangko ay dapat palaging magpatuloy mula sa mga tunay na pagtatasa ng panganib, kahusayan sa ekonomiya, pagiging kaakit-akit sa pananalapi ng mga proyekto sa pamumuhunan, at ang pinakamainam na kumbinasyon ng mga short-medium at long-term investments. Kasabay nito, ang umiiral na sistema ng pamumuhunan ay hindi lamang panloob na usapin ng mismong bangko. Alinsunod sa mga pangunahing prinsipyo ng regulasyon sa pagbabangko, isang mahalagang bahagi ng anumang sistema ng pangangasiwa ay isang independiyenteng pagsusuri ng mga patakaran, operasyon at pamamaraan ng bangko na may kaugnayan sa pagpapalabas ng mga pautang at pamumuhunan ng kapital, pati na rin ang patuloy na pamamahala ng pautang at pamumuhunan. mga portfolio.

Dahil dito, ang mga komersyal na bangko ay dapat na malinaw na gumana at pormal na pagsamahin ang pinakamahalagang aktibidad na may kaugnayan sa organisasyon at pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan. Sa esensya, pinag-uusapan natin ang tungkol sa pagbuo at pagpapatupad ng maayos na mga patakaran sa pamumuhunan. Ang pagbuo ng patakaran sa pamumuhunan ng isang bangko ay isang medyo kumplikadong proseso, na dahil sa mga sumusunod na pangyayari. Una sa lahat, dahil sa tagal ng aktibidad ng pamumuhunan, dapat itong isagawa batay sa isang masusing pangmatagalang pagsusuri, pagtataya ng mga panlabas na kondisyon (ang estado ng macroeconomic na kapaligiran at klima ng pamumuhunan, mga kondisyon ng merkado ng pamumuhunan at ang indibidwal nito. mga segment, mga tampok ng pagbubuwis at regulasyon ng estado ng mga aktibidad sa pagbabangko) at mga panloob na kondisyon (dami at istraktura ng base ng mapagkukunan ng merkado, ang yugto ng siklo ng buhay nito, mga layunin at layunin ng pag-unlad, ang kamag-anak na kakayahang kumita ng iba't ibang mga asset na isinasaalang-alang ang mga kadahilanan ng peligro at pagkatubig, atbp.), ang probabilistikong katangian na nagpapahirap sa pagbuo ng isang patakaran sa pamumuhunan.

Bilang karagdagan, ang pagtukoy sa mga pangunahing direksyon ng aktibidad ng pamumuhunan ay nauugnay sa malalaking problema ng pananaliksik at pagsusuri ng mga alternatibong solusyon sa pamumuhunan, pagbuo ng isang pinakamainam na modelo ng pag-unlad ng pamumuhunan mula sa pananaw ng kakayahang kumita, pagkatubig at panganib. Ang makabuluhang kumplikado sa pagbuo ng patakaran sa pamumuhunan ay ang pagkakaiba-iba ng panlabas na kapaligiran ng mga aktibidad ng mga bangko, na tumutukoy sa pangangailangan para sa pana-panahong pagsasaayos ng patakaran sa pamumuhunan, isinasaalang-alang ang mga hinulaang pagbabago at pagbuo ng isang mabilis na sistema ng pagtugon. Samakatuwid, ang pagbuo ng patakaran sa pamumuhunan para sa mga bangko ay nauugnay sa mga makabuluhang paghihirap kahit na sa isang patuloy na umuunlad na ekonomiya.

Ang kinakailangan para sa pagbuo ng patakaran sa pamumuhunan ay ang pangkalahatang patakaran sa pagpapaunlad ng negosyo ng bangko, ang pangunahing layunin kung saan ay isang priyoridad kapag bumubuo ng mga madiskarteng layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan. Kumakatawan sa isang mahalagang bahagi ng pangkalahatang patakaran sa ekonomiya, ang patakaran sa pamumuhunan ay kumikilos bilang isang kadahilanan sa pagtiyak ng epektibong pag-unlad ng bangko.

Ang pangunahing layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang bangko ay maaaring mabalangkas bilang pagtaas ng kita ng mga aktibidad sa pamumuhunan sa isang katanggap-tanggap na antas ng panganib sa pamumuhunan. .

Ang pagbuo ng isang patakaran sa pamumuhunan ay nagsasangkot hindi lamang sa pagpili ng mga direksyon sa pamumuhunan, ngunit isinasaalang-alang din ang isang bilang ng mga paghihigpit na nauugnay sa pangangailangan upang matiyak ang isang balanseng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko. Ang mga layunin at paghihigpit ay itinatag ng mga lehislatibo at regulasyong aksyon ng mga awtoridad sa pananalapi, gayundin ng mga katawan ng pamamahala ng bangko.

1.4 Kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan

Ang kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay nakasalalay sa isang bilang ng mga pang-ekonomiyang kadahilanan at mga kondisyon ng organisasyon, kung saan kabilang ang mapagpasyang papel tulad ng:

Matatag na umuunlad na ekonomiya ng estado;

Ang pagkakaroon ng iba't ibang anyo ng pagmamay-ari sa larangan ng produksyon at serbisyo, kabilang ang globo ng mga aktibidad sa pagbabangko na may nangingibabaw na pribado at magkasanib na mga anyo ng pagmamay-ari;

Maayos na gumagana at maayos na istraktura ng sistema ng pananalapi at kredito;

Availability ng isang binuo at sibilisadong merkado ng seguridad;

Availability ng mga securities market institutions (mga kumpanya sa pamumuhunan, pondo, atbp.);

Isang mahusay na gumaganang sistema ng mga batas at regulasyong pambatasan na namamahala sa pamamaraan para sa pagpapalabas at sirkulasyon ng mga seguridad at ang mga aktibidad ng mga kalahok sa merkado ng mga seguridad mismo, na ginagamit sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa internasyonal na pamumuhunan ng mga komersyal na bangko;

Availability at pagsasanay ng mga highly qualified na espesyalista at negosyante sa larangan ng pamumuhunan ng aktibidad at merkado ng mga seguridad, atbp.

Ang kakayahang kumita ng mga seguridad ng mga indibidwal na klase at uri ay nakasalalay sa halaga ng merkado ng portfolio ng pamumuhunan, na, sa turn, ay nagbabago depende sa mga pagbabago sa mga rate ng interes sa mga bono at mga sertipiko, interes sa diskwento, interes sa mga bill, mga dibidendo sa pagbabahagi at, nang naaayon, supply at demand para sa mga mahalagang papel na ito sa merkado ng mga mahalagang papel. Ang kita mula sa portfolio ng pamumuhunan ay binubuo ng mga sumusunod na bahagi: - kita sa anyo ng mga pagbabayad ng interes; - kita mula sa pagtaas sa halaga ng kapital ng mga mahalagang papel sa portfolio ng bangko; - komisyon para sa pagkakaloob ng mga serbisyo sa pamumuhunan - pagkalat (ang pagkakaiba sa pagitan ng mga rate ng pagbili at pagbebenta sa panahon ng mga operasyon ng dealer). Mayroong mga sumusunod na pangunahing uri ng panganib sa pamumuhunan:

Panganib sa kredito;

Panganib ng pagbabago sa halaga ng palitan;

Panganib ng hindi balanseng pagkatubig;

Panganib ng maagang pag-withdraw;

Panganib sa negosyo.

Ang panganib sa kredito ay ang pagbabayad ng prinsipal at interes sa isang seguridad ay hindi gagawin kapag dapat bayaran. Ang mga pagtatasa ng panganib sa kredito para sa iba't ibang uri at indibidwal na isyu ng mga seguridad ay ibinibigay ng mga dalubhasang ahensya. Nagtatalaga sila ng mga securities ng rating na nagpapahintulot sa kanila na hatulan ang posibilidad ng napapanahong pagbabayad ng mga obligasyon. Ang panganib sa kredito ay nauugnay sa isang pagbawas sa mga kakayahan sa pananalapi ng nag-isyu ng mga seguridad kapag hindi nito kayang tuparin ang mga obligasyon sa pananalapi, pati na rin ang mga obligasyon at kakayahan ng gobyerno ng estado o mga institusyon nito na bayaran ang mga utang sa mga pautang na ginawa nito. mula sa populasyon, lalo na, sa pangkalahatang mga bono na inisyu ng gobyerno. karakter. Ang mga seguridad ng gobyerno ay itinuturing na libre mula sa panganib sa kredito dahil sa katatagan ng ekonomiya, kung saan kumukuha ang pamahalaan ng mga pondo upang bayaran ang mga utang at obligasyon nito sa mga nagpapautang na kinakatawan ng populasyon at mga organisasyong pangkomersyal sa pananalapi at kredito.

Ang kakayahan ng estado na hindi lamang makatanggap ng mga pautang, kundi mabayaran din ang mga obligasyon nito ay isang mahalagang kadahilanan at kondisyon para matiyak ang mataas na reputasyon ng kredito kapag nag-isyu ng mga seguridad ng gobyerno, ang pagbuo ng merkado ng mga seguridad mismo at ang maayos na paggana ng buong pananalapi at sistema ng kredito ng estado.

Panganib ng mga pagbabago sa mga presyo ng securities. Ang panganib na ito ay nauugnay sa kabaligtaran na ugnayan sa pagitan ng rate ng interes at ng rate ng fixed-interest securities: kapag tumaas ang mga rate ng interes, bumababa ang market value ng mga securities at vice versa. Lumilikha ito ng malalaking problema para sa mga departamento ng pamumuhunan ng mga bangko, dahil kapag nagbabago ang mga kondisyon sa ekonomiya, madalas na kailangan na pakilusin ang pagkatubig at kailangan nilang magbenta ng mga securities nang lugi. Ang tumataas na mga rate ng interes ay nagpapababa sa presyo sa merkado ng mga dating inisyu na securities, na may mga isyu na may pinakamahabang maturity na kadalasang nakakaranas ng pinakamalaking pagbaba ng presyo. Bukod dito, ang mga panahon ng pagtaas ng mga rate ng interes ay karaniwang minarkahan ng pagtaas ng demand para sa mga pautang. At dahil ang pangunahing priyoridad ng bangko ay ang gumawa ng mga pautang, maraming mga securities ang dapat ibenta upang makabuo ng pera upang makagawa ng mga pautang.

Ang panganib ng hindi balanseng pagkatubig ay nauugnay sa imposibilidad ng mabilis na pag-convert ng ilang uri ng mga mahalagang papel sa paraan ng pagbabayad nang walang tiyak na pagkalugi. Ang mga bangko ay may dalawang mapagkukunan ng pagkatubig - panloob at panlabas. Ang mga panloob na mapagkukunan ng pagkatubig ay nakapaloob sa ilang mga uri ng mabilis na maisasakatuparan na mga ari-arian, kabilang ang mga mahalagang papel kung saan mayroong isang matatag na merkado at kung saan ay isang maaasahang bagay para sa pamumuhunan ng pera. Ang mga liquid securities, ayon sa kahulugan, ay ang mga instrumento sa pamumuhunan na nailalarawan sa pamamagitan ng isang handa na merkado, isang medyo matatag na presyo sa paglipas ng panahon at isang mataas na posibilidad na maibalik ang unang namuhunan na kapital ng bangko. Ang isang halimbawa ng highly liquid securities ay ang panandaliang government securities, na madaling ibenta sa money market.

Ang liquidity, bilang isa sa pinakamahalagang tungkulin ng pamamahala ng mga asset sa pamamagitan ng kanilang pamumuhunan, ay tumutukoy sa kakayahan ng bangko na magbayad ng cash sa mga obligasyon nito sa tamang oras. Iyon ang dahilan kung bakit ang layunin ng paglalagay ng mga pondo ng isang komersyal na bangko sa mga mahalagang papel at pagbuo ng isang portfolio ng pamumuhunan sa batayan na ito ay hindi lamang upang makabuo ng kita para sa bangko at maging isang mapagkukunan ng muling pagdadagdag ng unang-priyoridad na reserba, ngunit din upang magbigay ng isang praktikal na pagkakataon upang i-convert ang mga securities sa cash na may pinakamababang oras na pagkaantala at isang hindi gaanong panganib ng pagkawala.

Kaya, ang mga pondo sa pamumuhunan sa anyo ng mga liquid securities ay ang mga asset ng isang bangko na madaling ma-convert sa cash na may kaunti o walang panganib na mawala. Ginagarantiyahan ang isang mataas na antas ng solvency, pagkatubig at katatagan ng trabaho sa sistema ng mga relasyon sa merkado, ang isang komersyal na bangko ay dapat araw-araw na lutasin ang isa sa mga sentral na problema ng mga aktibidad sa pamumuhunan nito - upang matiyak ang hindi magkatugma na interes ng mga depositor ng bangko at may hawak ng mga pagbabahagi nito. Ang hindi pagkakatugma ng mga interes ay makikita sa hindi maiiwasang kontradiksyon sa pagitan ng mga kinakailangan sa pagkatubig at ang nais na kakayahang kumita ng mga operasyon sa pagbabangko ng isang komersyal na bangko.

Sa isang banda, ang bangko ay nakakaramdam ng pressure mula sa mga shareholder na interesado sa mas mataas na kita na maaaring makuha sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga pangmatagalang securities. Ngunit, sa kabilang banda, ang mga pagkilos na ito ay seryosong nagpapalala sa pagkatubig ng bangko, na kinakailangan kapag ang mga kliyente ng bangko ay nag-withdraw ng mga deposito.

Ang pagkakasalungatan sa pagitan ng pagkatubig at kakayahang kumita ay tumutukoy sa panganib sa pamumuhunan, na isinasaalang-alang sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko bilang ang pagpapakalat ng mga posibleng opsyon para sa pagbuo ng kita na may kaunting pinsala, na tinitiyak ang pagkatubig ng bangko sa kabuuan.

Dapat palaging isaalang-alang ng mga bangko ang posibilidad na maaaring kailanganin nilang magbenta ng mga investment securities bago ang maturity. Kaugnay nito, ang tanong ay lumitaw tungkol sa lapad at lalim ng kaukulang pangalawang merkado para sa ganitong uri ng mga mahalagang papel.

Ang pagpayag ng mga tagapamahala ng komersyal na bangko na isakripisyo ang pagkatubig para sa kita at vice versa ay nangangahulugan ng sinasadya na pagkuha ng higit pa o mas kaunting panganib sa pamumuhunan, na isinasaalang-alang ang lahat ng mga kadahilanan nito. Samakatuwid, ang aktibidad ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko, na direktang nauugnay sa panganib ng mga aktibong operasyon na may mga seguridad, ay nangangailangan ng pamamahala ng bangko na bumuo ng ilang mga taktika, estratehiya at mga partikular na aksyon sa lugar na ito ng aktibidad ng pagbabangko, sa gayon ay tinutukoy ang patakaran sa pamumuhunan .

Panganib ng maagang pag-withdraw ng mga securities. Maraming mga korporasyon at ilang partikular na awtoridad na naglalabas ng mga investment securities ang may karapatang tumawag at tubusin ang mga instrumento nang maaga. Ang naturang pagtubos ay pinahihintulutan kung ang pinakamababang pinahihintulutang panahon ay lumipas na at kung ang presyo sa merkado ng bono ay hindi mas mababa kaysa sa paunang halaga nito sa pamilihan.

Dahil ang mga naturang "tawag" ay karaniwang nangyayari pagkatapos bumaba ang mga rate ng interes sa merkado (kapag ang nanghihiram ay maaaring mag-isyu ng mga bagong securities sa mas mababang halaga ng interes), ang bangko ay nahaharap sa panganib ng pagkawala ng kita dahil kailangan nitong muling mamuhunan ang mga ibinalik na pondo sa mas mababang mga rate ng interes na umiiral sa sa sandaling ito. Karaniwang sinusubukan ng mga bangko na bawasan ang panganib sa tawag na ito sa pamamagitan ng pagbili ng mga bono na hindi matatawag sa loob ng ilang taon o simpleng pag-iwas sa pagbili ng mga matatawag na securities.

Dahil ang bangko na may hawak na mga callable bond sa portfolio nito ay nawawalan ng ilan sa mga nalikom nito pagkatapos ng tawag, ito ay tumatanggap ng kabayaran sa anyo ng isang call premium, na mas mataas kung mas maaga ang maagang pag-redeem ay inihayag. Bilang karagdagan, dahil ang posibilidad ng maagang pagtubos ng isang bono ay nagpapakilala ng elemento ng kawalan ng katiyakan sa patakaran ng bangko, ang mas mataas na interes ay binabayaran sa mga isyung ito.

Panganib sa negosyo. Ang lahat ng mga bangko ay nahaharap sa malaking panganib na ang ekonomiya ng merkado na kanilang pinaglilingkuran ay maaaring bumaba, na may pagbaba ng mga benta at tumataas na pagkabangkarote at kawalan ng trabaho. Ang mga masamang kaganapang ito ay tinatawag na panganib sa negosyo. Ang mga ito ay napakabilis na makikita sa portfolio ng pautang ng bangko, kung saan, habang lumalaki ang mga paghihirap sa pananalapi ng mga nanghihiram, ang dami ng hindi nababayarang mga pautang ay tumataas. Dahil ang posibilidad ng panganib sa negosyo ay medyo mataas, maraming mga bangko ang lubos na umaasa sa kanilang mga securities profile upang mabawi ang pagkakalantad sa loan portfolio risk. Ito ay dahil sa katotohanan na maraming mga securities na binili ng mga bangko ay inisyu ng mga borrower sa labas ng kanilang pagpapautang. Kaya, susubukan ng bangko na bumili ng higit pang mga securities mula sa ibang mga rehiyon.

Ang panganib sa merkado ay dahil sa katotohanan na dahil sa hindi inaasahang mga pagbabago sa merkado ng mga mahalagang papel o sa ekonomiya, ang halaga ng ilang mga uri ng mga mahalagang papel bilang isang bagay ng pamumuhunan para sa bangko ay maaaring bahagyang mawala, upang ang kanilang pagbebenta ay posible lamang sa malaking diskwento sa presyo.

2. Pagsusuri ng mga pangunahing uri ng mga aktibidad sa pamumuhunan gamit ang isang halimbawaPJSC"Sberbank"

2.1 Pangkalahatang katangian ng bangko

Ang Sberbank ay itinatag noong 1841. Sa Sberbank ngayon ay halos walang nakapagpapaalaala sa mga savings bank, ang mga pag-andar kung saan ito gumanap para sa isang makabuluhang panahon ng kasaysayan nito. Ngunit may iba pang nakakagulat: Ang Sberbank ay hindi na kahawig ng sarili nito sampung taon na ang nakalilipas.

Ang kakayahang magbago at sumulong ay nagpapakilala sa Sberbank ngayon. Ang pamagat ng pinakamatanda at pinakamalaking bangko sa Russia ay hindi pumipigil sa hayag at tapat na pakikipagkumpitensya sa internasyonal na merkado ng pagbabangko at pinapanatili ang daliri nito sa pulso ng mga pagbabago sa pananalapi at teknolohikal. Ang Sberbank ay hindi lamang nakikisabay sa mga modernong uso sa merkado, ngunit nangunguna rin sa kanila, na may kumpiyansang pag-navigate sa mabilis na pagbabago ng mga teknolohiya at mga kagustuhan ng customer.

Ang Sberbank ngayon ay ang sistema ng sirkulasyon ng ekonomiya ng Russia, isang ikatlong bahagi ng sistema ng pagbabangko nito. Ang bangko ay nagbibigay ng trabaho at pinagmumulan ng kita sa bawat ika-150 na pamilyang Ruso.

Ang pinuno ng sektor ng pagbabangko ng Russia sa mga tuntunin ng kabuuang mga asset ay nagkakahalaga ng 28.6% ng kabuuang mga asset ng pagbabangko (mula noong Agosto 1, 2015).

Ang bangko ay ang pangunahing pinagkakautangan ng ekonomiya ng Russia at sinasakop ang pinakamalaking bahagi sa merkado ng deposito. Ito ay nagkakahalaga ng 44.9% ng mga deposito ng sambahayan, 37.7% ng mga pautang mga indibidwal at 32.7% ng mga pautang sa mga legal na entity (mula noong Agosto 1, 2015).

Ang Sberbank ngayon ay binubuo ng 14 na panrehiyong bangko at higit sa 16.5 libong sangay sa 83 nasasakupang entidad ng Russian Federation, na matatagpuan sa 11 time zone. Ang dayuhang network ng Bangko ay binubuo ng mga subsidiary na bangko, sangay at mga tanggapan ng kinatawan sa CIS, Central at Eastern Europe, Turkey, Great Britain, USA at iba pang mga bansa.

Ang bilang ng mga retail na kliyente ng Sberbank sa Russia ay lumampas sa 127 milyong katao at 10 milyon sa labas nito, ang bilang ng mga corporate client ng Grupo ay lumampas sa 1.1 milyon sa 22 na bansa ng presensya.

Ang hanay ng mga serbisyo ng Sberbank para sa mga retail na kliyente ay malawak hangga't maaari: mula sa mga tradisyonal na deposito at iba't ibang uri ng pagpapautang sa mga bank card, paglilipat ng pera, bancassurance at mga serbisyo ng brokerage.

Ang lahat ng mga retail na pautang sa Sberbank ay inisyu gamit ang teknolohiyang "Credit Factory", na nilikha upang epektibong masuri ang mga panganib sa kredito at matiyak ang mataas na kalidad ng portfolio ng pautang.

Sa pagsisikap na gawing mas maginhawa, moderno at advanced na teknolohiya ang serbisyo, lalong pinapabuti ng Sberbank ang mga kakayahan nito para sa malayuang pamamahala ng mga account ng customer bawat taon. Ang bangko ay lumikha ng isang sistema ng mga remote na channel ng serbisyo, na kinabibilangan ng:

Online banking "Sberbank Online" (higit sa 30 milyong aktibong gumagamit);

Mga mobile application na "Sberbank Online" para sa mga smartphone (higit sa 18 milyong aktibong gumagamit);

Serbisyo ng SMS na "Mobile Bank" (higit sa 30 milyong aktibong gumagamit);

Isa sa pinakamalaking network ng mga ATM at self-service terminal sa mundo (higit sa 90 libong device).

Ang Sberbank ay ang pinakamalaking issuer ng debit at credit card. Ang isang pinagsamang bangko na nilikha ng Sberbank at BNP Paribas ay nakikibahagi sa pagpapahiram ng POS sa ilalim ng tatak ng Cetelem, gamit ang konsepto ng "responsableng pagpapautang."

Pinaglilingkuran ng bangko ang lahat ng grupo ng mga kliyenteng pangkorporasyon, na may mga maliliit at katamtamang laki ng mga kumpanya na nagkakahalaga ng higit sa 33% ng portfolio ng corporate loan ng bangko. Ang natitirang bahagi ay pagpapahiram sa malalaki at malalaking kliyente ng korporasyon.

Ang Sberbank Group ngayon ay isang koponan na kinabibilangan ng higit sa 325 libong mga kwalipikadong empleyado na nagtatrabaho upang ibahin ang anyo ng bangko sa pinakamahusay na kumpanya ng serbisyo na may mga produkto at serbisyo sa buong mundo.

Noong 2014, higit sa 250 libong tao ang sinanay sa mga programang pangkorporasyon, kabilang ang mga magkasanib na programa para sa mga executive na may nangungunang mga paaralan ng negosyo sa mundo.

Isa sa mga mahahalagang kaganapan sa corporate life ng bangko ay ang pagbubukas ng isang bagong Corporate University complex na nakakatugon sa mga pinakamodernong pamantayan ng mga nangungunang business school sa mundo. Ang unibersidad ay magiging isang batayan para sa pagsasanay at pagbuo ng mga batang talento, mga tagapamahala ng isang bagong antas, na may kakayahang matagumpay na makayanan ang mga pandaigdigang hamon ng bagong katotohanan at tiyakin ang katuparan ng estratehikong layunin - upang maging isa sa nangunguna at makabagong pandaigdigang pananalapi. mga institusyon.

Noong 2014, gumawa ang Sberbank ng isang qualitative leap sa IT development patungo sa paglikha ng isang high-tech na sistema, na magiging susi sa pagiging mapagkumpitensya ng bangko sa konteksto ng lumalagong pagtagos ng mga digital na teknolohiya. Ang mga pangunahing tagumpay ng 2014 ay ang pagtaas sa bahagi ng mga transaksyon ng kliyente ng korporasyon sa mga malalayong channel sa 94%, na umabot sa huling yugto ng proyekto ng pagsasama-sama ng IT platform, isang makabuluhang pagtaas sa pagiging maaasahan at pagganap ng mga IT system, at pagkamit ng isang nangungunang posisyon sa paglikha ng mga makabagong produkto ng pagbabangko.

Sa mga nagdaang taon, ang Sberbank ay makabuluhang pinalawak ang internasyonal na presensya nito. Bilang karagdagan sa mga bansang CIS (Kazakhstan, Ukraine at Belarus), kinakatawan ang Sberbank sa siyam na bansa ng Central at Eastern Europe (Sberbank Europe AG, dating Volksbank International) at sa Turkey (DenizBank).

Nakumpleto ang pagkuha ng DenizBank noong Setyembre 2012 at naging pinakamalaking pagkuha sa mahigit 170 taong kasaysayan ng Bangko.

Ang Sberbank ay mayroon ding mga tanggapan ng kinatawan sa Germany at China, at isang sangay sa India. Noong 2013, opisyal na inilunsad ang tatak ng Sberbank sa Europa.

Ang negosyo ng korporasyon at pamumuhunan ng Grupo - Sberbank CIB - ay may sariling mga opisina sa New York, London at Nicosia, na nagsasagawa ng mga operasyon sa mga pandaigdigang merkado at dalubhasa sa mga serbisyo ng brokerage at dealer sa mga foreign exchange at para sa mga dayuhang kliyente. Ang subsidiary na bangko na Sberbank (Switzerland) AG ay isang platform para sa trade finance at structured na mga transaksyon sa pagpapautang, nagpapatakbo sa mga pandaigdigang merkado at nagbibigay ng mga serbisyo sa transaksyon sa mga kliyente.

Ang pangunahing shareholder at tagapagtatag ng Sberbank ay ang Central Bank ng Russian Federation, na nagmamay-ari ng 50% ng awtorisadong kapital kasama ang isang bahagi ng pagboto. Ang iba pang mga shareholder ng Bangko ay mga internasyonal at Russian na mamumuhunan.

Ang mga ordinaryong at ginustong pagbabahagi ng bangko ay nakalista sa mga palitan ng stock ng Russia mula noong 1996. Ang mga ito ay kasama ng CJSC MICEX Stock Exchange sa listahan ng quotation ng unang (pinakamataas) na antas. Ang American Depositary Receipts (ADRs) para sa mga ordinaryong share ng Sberbank ay nakalista sa London at Frankfurt stock exchange at tinatanggap sa pangangalakal sa over-the-counter market sa United States.

2.2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko

Isaalang-alang natin nang mas detalyado ang istraktura ng portfolio ng securities ng Sberbank PJSC para sa 2013-2016.

Ang portfolio ng securities ng Grupo ay 98.0% na kinakatawan ng mga instrumento sa utang at pangunahing ginagamit para sa pamamahala ng pagkatubig. Noong 2014, ang bahagi ng shares sa securities portfolio ay bumaba ng 0.8 percentage points sa 1.8%. Ang bahagi ng corporate bonds sa portfolio structure sa pagtatapos ng 2014 ay 31.9%, na bumaba ng 1.2 percentage points sa buong taon.

Ang bahagi ng mga obligasyon sa utang ng korporasyon na may rating sa pamumuhunan ay 62.6% (sa katapusan ng 2013 - 59.8%). Bumaba ang bahagi ng mga securities na ipinangako bilang bahagi ng mga transaksyon sa repo noong 2014 mula 62.8% hanggang 52.4%. Ang karamihan sa mga transaksyong ito ay mga transaksyon sa Bank of Russia.

Ang portfolio ng securities ng Grupo ay 96.9% na kinakatawan ng mga instrumento sa utang at pangunahing ginagamit para sa pamamahala ng pagkatubig. Noong 2016, tumaas ang bahagi ng shares sa securities portfolio kumpara noong 2015 at umabot sa 2.7%. Ang bahagi ng corporate bonds sa portfolio structure sa pagtatapos ng 2016 ay 33.6%, na bumaba ng 6.3 percentage points sa buong taon.

Ang bahagi ng mga corporate bond na may rating sa pamumuhunan ay umabot sa 27.1% sa kabuuang portfolio ng corporate bond ng Grupo (sa katapusan ng 2015 - 39.1%). Ang bahagi ng mga securities na ipinangako bilang bahagi ng mga transaksyon sa repo ay bumaba noong 2016 mula 7.6 hanggang 4.2%. Ang pagbabang ito ay resulta ng isang makabuluhang pagbawas sa pagtitiwala sa mga pondo mula sa Bank of Russia dahil sa isang flexible na patakaran sa rate ng interes at pag-akit ng mga karagdagang halaga ng mga pondo ng customer.

Istraktura ng portfolio ng securities para sa 2013-2016 ipinakita sa talahanayan 2.2.

Batay sa pagsusuri ng data na ipinakita sa talahanayan, maaari nating tapusin na ang portfolio ng pamumuhunan ng Sberbank PJSC ay nasa konserbatibong uri, dahil ang bahagi ng mga bono sa portfolio ay lumampas sa bahagi ng mga pagbabahagi. Halimbawa, noong 2016, ang bahagi ng mga bono ay 96.9%, at ang bahagi ng mga stock ay 3.1%.

Ang pag-aaral ng kita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan para sa panahong sinusuri, ang mga sumusunod ay maaaring mapansin: noong 2014, kumpara sa 2013, nagkaroon ng matalim na pagbaba sa kita mula sa 356.7 bilyong rubles. sa 59.6 bilyong rubles, at sa mga susunod na taon ay may pagtaas (sa 2015 90.8 bilyong rubles, noong 2016 241.1 bilyong rubles). kaya, matalim na pagbawas naganap ang kakayahang kumita noong 2014-2015.

Noong 2013 at 2016 kumpara noong 2014 at 2015 mas maraming pondo ang na-invest sa shares at shares ng investment funds (sa share terms noong 2013 2.7%, noong 2014 2.0%, noong 2015 2.1%, noong 2016 3.1%) . Kaya, kung mas maraming namumuhunan ang bangko sa mga share at mutual funds, mas mataas ang kita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan.

Batay sa pagsusuri ng istraktura ng portfolio ng pamumuhunan ng mga mahalagang papel, maaari nating tapusin na ang Sberbank ay sumusunod sa isang napakapigil na konserbatibong patakaran sa pagsasagawa ng mga aktibidad sa pamumuhunan, sinusubukan na mabawasan ang mga panganib sa pamumuhunan. Gayunpaman, ito ay humahadlang sa posibleng pagtaas ng kita sa bangko. Ang problema ay lumitaw sa pagtukoy ng mga paraan upang mapabuti ang kahusayan ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng Sberbank.

3. Mga paraan upang mapabuti ang aktibidad ng pamumuhunanPJSC"Sberbank»

Isinasaalang-alang ang mga kakayahan ng Sberbank bilang pinakamalaking institusyong pampinansyal sa bansa, ang paglago ng kita mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay maaaring tumaas sa pamamagitan ng pagtaas ng mga pamumuhunan sa mga instrumento sa pananalapi tulad ng pagbabahagi at mutual funds. Isinasaalang-alang na ang pagbabahagi ng maaasahan at malalaking negosyo ay nagbibigay ng kakayahang kumita, maaari itong isaalang-alang bilang isang posibleng paraan upang madagdagan ang kita ng bangko.

Ang isa pang posibleng paraan ay ang mutual investment funds (UIFs).

Ang mutual fund ay isa sa mga anyo ng kolektibong pamumuhunan (investment). Ang mga pondo ng mga kliyente ng pondo ay inililipat sa pamamahala ng tiwala ng kumpanya ng pamamahala, at ito naman, ay namumuhunan sa kanila sa mga mahalagang papel (halimbawa, mga pagbabahagi, mga bono) o iba pang mga ari-arian. Ang layunin ng pamumuhunan sa mutual funds ay upang makabuo ng kita mula sa paglaki ng halaga ng naturang mga asset. Ang mga ari-arian ng pondo ay karaniwang pag-aari ng mga may-ari ng unit, at ang laki ng bahagi ng bawat may-ari ay proporsyonal sa bilang ng mga yunit ng pamumuhunan na pag-aari niya. Ang kumpanya ng pamamahala na Sberbank Asset Management ay nag-aalok ng malawak na hanay ng mutual funds na may iba't ibang diskarte sa pamumuhunan.

Ang Sberbank Asset Management JSC ay namamahala ng 19 open-end mutual fund at 3 closed-end na real estate mutual fund. Ang mga halimbawa ng mga open-end na pondo ng bono ay ang Ilya Muromets Bond Fund, ang Advanced Bond Fund, ang Global Debt Market Fund, at ang Eurobond Fund, na, ayon sa 2017 data, ay nagpapakita ng positibong dinamika sa halaga ng mga pagbabahagi. Gayundin, ang mga pondo ng mutual fund (halimbawa, America Fund, Emerging Markets Fund, Biotechnology Fund at iba pa) ay nagpapakita ng positibong dinamika. Gayunpaman, ang ilang open-end na equity fund (halimbawa, Dobrynya Nikitich Equity Fund, Active Management Fund, Global Internet Fund) ay nagpapakita ng negatibong dynamics sa halaga ng mga share.

Batay dito, maaari naming imungkahi ang pagpapalawak ng linya ng mutual funds, isinasaalang-alang ang mga panganib sa pamumuhunan, pati na rin ang pagbuo ng mas epektibong mga diskarte sa pamumuhunan na naglalayong pag-iba-iba ang mga pamumuhunan.

Bilang isang radikal na panukala, maaari naming ipanukala ang isang reorientation ng konserbatibong patakaran sa pamumuhunan sa isang katamtaman o kahit na agresibo, dahil ang Sberbank ay may malawak na posibilidad upang ipatupad ang naturang patakaran.

Konklusyon

Ang gawaing kursong ito ay nagsusuri teoretikal na batayan mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang komersyal na bangko, pati na rin ang pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng Sberbank PJSC. Nalutas ang mga nakatalagang gawain at natupad ang layunin ng gawaing ito.

Sinusuri ng teoretikal na bahagi ang mga konsepto tulad ng "aktibidad sa pamumuhunan", "aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko", "portfolio ng pamumuhunan ng isang bangko", pati na rin ang mga uri ng portfolio ng pamumuhunan.

Ang aktibidad sa pamumuhunan ay isang pamumuhunan, o pamumuhunan, at isang hanay ng mga praktikal na aksyon para sa kanilang pagpapatupad. Ang mga paksa ng aktibidad ng pamumuhunan ay mga mamumuhunan, kabilang ang mga bangko, at ang mga bagay ng aktibidad ng pamumuhunan ay bagong nilikha at na-moderno na fixed at kasalukuyang mga asset, mga seguridad, naka-target na mga deposito ng pera, mga produktong pang-agham at teknikal, at iba pang mga bagay na ari-arian.

Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay itinuturing bilang isang negosyo ng pagbibigay ng dalawang uri ng mga serbisyo: pagtaas ng pera sa pamamagitan ng pag-isyu o paglalagay ng mga securities sa kanilang pangunahing merkado; pag-uugnay sa mga mamimili at nagbebenta ng mga umiiral na securities sa pangalawang merkado sa pag-andar ng mga broker o dealer.

Ang mga pamumuhunan sa bangko ay may sariling pang-ekonomiyang nilalaman. Ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko sa microeconomic na aspeto - mula sa punto ng view ng bangko bilang isang pang-ekonomiyang entidad - ay maaaring ituring bilang isang aktibidad kung saan ang bangko ay kumikilos bilang isang mamumuhunan, namumuhunan ng mga mapagkukunan nito para sa isang panahon sa paglikha o pagkuha ng tunay na mga ari-arian at ang pagbili ng mga pinansyal na ari-arian upang kunin ang direkta at hindi direktang kita.

...

Mga katulad na dokumento

Mga kondisyon at prospect para sa pagpapaunlad ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa totoong sektor ng ekonomiya ng Russian Federation. Mga pangunahing prinsipyo ng paggana ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ng Russia, mga problema at mga dahilan para sa kanilang paglitaw.

course work, idinagdag 05/25/2010


Ang dalawahang katangian ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga institusyon ng kredito. Pag-uuri ng mga anyo ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Ang pamamaraan para sa pagbuo ng mga taktika sa pamumuhunan. Pagsusuri ng mga diskarte sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ng Russia sa merkado ng mga seguridad.

abstract, idinagdag 07/07/2015


Mga kahulugan at anyo, layunin, proseso at prinsipyo, kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Layunin, tuntunin at uri ng pamumuhunan sa bangko. Suporta ng estado para sa maliliit na negosyo at entrepreneurship. Mga prospect para sa mga pamumuhunan sa pagbabangko.

course work, idinagdag noong 02/11/2016


Konsepto, anyo, layunin, proseso, kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko. Pagsusuri ng mga komersyal na aktibidad ng OJSC "Far Eastern Bank" batay sa mga financial statement nito noong 2004-2006. Mga problema sa pamumuhunan sa pagbabangko sa kasalukuyang yugto.

course work, idinagdag noong 10/16/2008


Mga pundasyon ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Mga uri ng operasyon na ginagawa ng mga bangko. Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko sa kanilang sariling ngalan at sa ngalan ng kliyente. Ang papel ng mga komersyal na bangko sa mekanismo ng paggana ng sistema ng kredito ng estado.

pagsubok, idinagdag noong 06/26/2010


Mga kahulugan at anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko, ang mga layunin nito. Isinasaalang-alang ang mga pangunahing problema at mga prospect para sa pagpapaunlad ng pamumuhunan sa pagbabangko. Pag-generalize ng mga konklusyon tungkol sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga modernong bangko sa Russian Federation.

course work, idinagdag 05/16/2015


Ang konsepto ng mga komersyal na bangko, ang kanilang mga uri. Mga pag-andar at prinsipyo ng pagpapatakbo ng mga komersyal na bangko. Pagbubuo at pagtatasa ng pag-unlad ng mga komersyal na bangko ng Republika ng Belarus. Ang mga pangunahing direksyon para sa pagpapabuti ng mga aktibidad ng mga komersyal na bangko ng Republika ng Belarus.

course work, idinagdag 04/03/2007


Ang konsepto at anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko: mga layunin at proseso, kita at mga panganib. Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng OJSC "Investment Commercial Bank "Sovcombank"" noong 2012-2014. Financial statement. Mga problema sa pag-unlad ng pamumuhunan sa pagbabangko.

course work, idinagdag noong 12/11/2014


Mga katangiang pag-andar at instrumento ng Central Bank of Russia. Mga uri at katangian ng aktibo at passive na operasyon ng mga komersyal na bangko, pag-uuri ng mga pautang sa bangko. Mga di-tradisyonal na operasyon ng mga komersyal na bangko, mga lugar ng aktibidad ng pamumuhunan.

abstract, idinagdag noong 01/24/2010


Mga legal na aspeto ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Pagsusuri ng papel ng sektor ng pagbabangko sa pamumuhunan sa industriya. Mga anyo ng aktibidad sa pamumuhunan at patakaran sa kredito ng mga komersyal na bangko, mga problema ng kanilang pakikilahok sa proseso ng pamumuhunan.

0

Coursework sa disiplina

"Mga aktibidad ng organisasyon ng mga komersyal na bangko"

Paksa: "Mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko: katayuan at mga prospect"

(gamit ang halimbawa ng Rusfinance Bank LLC)

anotasyon

Ang gawaing kurso ay naglalaman ng 47 mga pahina, kabilang ang 11 mga guhit, 27 mga mapagkukunan.

Ang gawaing kursong ito ay nagpapakita ng mga teoretikal na aspeto ng pagbuo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko , mga aktibidad sa pagpapahiram ng mga komersyal na bangko at Pagsusuri ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko gamit ang halimbawa ng Rusfinance Bank LLC.

Sa pagsulat ng gawain, ginamit ang mga gawa ng mga siyentipiko tulad ng V.I. Bukato, G.S. Panova, K.S. Voloshina. atbp. Pati na rin ang mga Pederal na batas at ang Civil Code.

Kasama sa course work ang 46 na pahina, kabilang ang 11 figure, 27 source.

Sa term paper na ito, ang teoretikal na aspeto ng pagpapautang at mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko, aktibidad ng kredito ng mga komersyal na bangko at pagsusuri ng mga aktibidad sa pagpapahiram at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko bilang isang halimbawa ng "Rusfinance."

Sa pagsulat ng papel na ito ay ginamit ang mga gawa ng mga siyentipiko tulad ng Bukato VI Panova GS, Voloshin KS et al. gayundin ang mga pederal na batas at ang Civil Code.

Panimula................................................. ....................................................... ............. ...... 6

1 Teoretikal na aspeto ng pag-unlad ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan

komersyal na mga bangko................................................ ........ .................................... 7

1.1 Ang kakanyahan ng mga aktibidad sa pagpapahiram ng mga komersyal na bangko.................................. 7

1.2 Mga tampok ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko...... 11

1.3 Pagtatasa ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko 18

2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

gamit ang halimbawa ng Rusfinance Bank LLC............................................. .............. 22

2.1 Pang-organisasyon at pang-ekonomiyang katangian ng bangko..................................... 22

2.2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng bangko...................................... 25

2.3 Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng kredito at pamumuhunan

mga operasyon sa bangko................................................ ... ................................................... 32

3 Mga problema at prospect para sa pagpapaunlad ng kredito at pamumuhunan

mga aktibidad ng mga komersyal na bangko................................................ ..................... ............... 38

Konklusyon................................................. ................................................... ......... 43

Listahan ng mga mapagkukunang ginamit................................................ .......... ............. 46

Panimula

Ang makabagong aktibidad ng mga komersyal na bangko ay isang katangian ng kanilang matagumpay na patakaran sa mga tuntunin ng pagbibigay ng mga serbisyo sa kanilang mga kliyente. Hindi isang pagmamalabis na tawagin ang pagbabago bilang batayan para sa pamamahala hindi lamang sa ikot ng mga operasyon sa pagbabangko, kundi pati na rin sa bangko mismo.

Salamat sa pagbabago, ang pamamahala ng isang komersyal na bangko ay may pagkakataon na tingnan ang kanilang sariling yugto ng pag-unlad na parang mula sa labas, kung ihahambing sa ibang mga bangko. Siyempre, ang mismong proseso ng pagbuo at pagpapatupad ng mga makabagong teknolohiya ay nagpipilit sa isang komersyal na bangko na magpakilos at gumawa ng ilang mga desisyon sa pamumuhunan na nauugnay sa mga panganib. Ngunit ang ganitong hakbang ay maaaring ituring na makatwiran sa kondisyon na ang mga tunay na tool ay magagamit upang masuri ang antas ng kahusayan sa ekonomiya ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko.

Upang mapabuti ang mga pamamaraan para sa pagkalkula ng kahusayan sa ekonomiya ng mga solusyon sa disenyo, at ang komersyal na pagiging posible ng pamumuhunan sa makabagong vector ng pag-unlad ng isang komersyal na bangko, kinakailangan upang malutas ang isang bilang ng mga isyu na nauugnay sa lugar ng pagbagay. ng mga piling inobasyon. Kasabay nito, ang tanong ng pagtatasa ng antas ng epekto sa ekonomiya ay nananatiling bukas.

Ang pagkakaroon at pagkakaiba-iba ng iba't ibang mga gawaing pang-agham na sumasaklaw sa mga isyu ng mga proseso ng pagbabago sa mga institusyon ng pagbabangko, pati na rin ang pagkakaroon ng mga kritikal na punto ng pananaw ng mga practitioner, ay nagpapahiwatig na ang problema na itinaas ay may isang tiyak na antas ng kaugnayan at isang isyu na pinakamahalaga. para sa pagpapaunlad ng isang modernong bangko.

Upang kumpirmahin ang nasa itaas, ipinapayong sumangguni sa mga gawaing siyentipiko tulad ng mga siyentipiko tulad ng L.L. Antonyuk, T.A. Vasilyeva, S.B. Egorycheva, Ya.N. Krivich, S.V. Leonov, F.S. Mishkin at iba pa. Ang kanilang siyentipikong pananaliksik ay nagpapakita ng iba't ibang aspeto ng mga inobasyon ng kredito at pamumuhunan ng mga bangko, gayunpaman, ang kasalukuyang sitwasyon na umunlad sa ekonomiya at sektor ng pananalapi ng Russia ay nagpapahiwatig ng pagpapayo ng pagpapalalim ng mga indibidwal na elemento ng pag-aaral sa pamamagitan ng pagpapabuti ng apparatus ng pagsusuri.

Ito ang diskarte na umaangkop sa mga umiiral na tool para sa pagtatasa ng kahusayan sa ekonomiya ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko, na isinasaalang-alang ang mga pagbabago na dulot ng mga umiiral na proseso sa pananalapi sa Russian Federation.

Ang layunin ng pag-aaral ay pag-aralan ang teoretikal na platform ng pamamaraan para sa pagtatasa ng antas ng kahusayan sa ekonomiya ng mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng isang komersyal na bangko at ang pagbagay nito sa mga modernong organisasyon ng deposito na mga kinatawan ng sektor ng pagbabangko.

Ang mga pangunahing layunin ng nilalayon na lugar ng pananaliksik ay:

1) pag-aaral ng mga teoretikal na aspeto ng pagbuo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko;

2) pag-aaral ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng komersyal na bangko Rusfinance Bank LLC;

3) pagsisiwalat ng mga prospect para sa pagbuo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng isang komersyal na bangko.

Ang layunin ng gawaing kurso ay Rusfinance Bank LLC.

Ang paksa ng gawaing kurso ay ang proseso ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko.

Ang mga mapagkukunan ng impormasyon para sa pagsulat ng coursework ay ang mga gawa ng mga espesyalista at empleyado ng bangko; istatistikal na datos; mga artikulo ng pananaliksik sa pana-panahong panitikan sa organisasyon ng mga aktibidad sa pagbabangko, pati na rin ang mga pahayag sa pananalapi ng Rusfinance Bank LLC para sa 2011 - 2013, na ipinakita sa opisyal na website ng bangko - http://www.rusfinancebank.ru

1 Teoretikal na aspeto ng pagbuo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

1.1 Ang kakanyahan ng mga aktibidad sa pagpapahiram ng mga komersyal na bangko

Ang modernong komersyal na bangko ay isang unibersal na organisasyon ng kredito na nagbibigay sa mga kliyente ng malaking hanay ng mga serbisyo. Sa simula ng kanilang paglitaw at pag-unlad, ang mga komersyal na bangko ay nagsagawa lamang ng mga tradisyonal na operasyon para sa isang institusyon ng kredito: pag-akit ng mga deposito, pagbibigay ng mga pautang at pagbabayad. Ngunit sa kasalukuyan, sa mga kondisyon ng matinding kumpetisyon sa sistema ng pagbabangko, ang isang komersyal na bangko ay napipilitang palawakin ang hanay ng mga operasyon na isinagawa upang makakuha ng kita na sapat para sa normal na paggana.

Ang mga modernong bangko ang pangunahing kalahok sa securities market at foreign exchange market; nag-aalok sila sa mga kliyente ng iba't ibang uri ng trust at consulting services, nagbibigay ng mga serbisyo ng insurance sa pamamagitan ng mga nauugnay na kompanya ng insurance, nagpapalawak ng mga operasyon na may kaugnayan sa mga plastic card, nagsasagawa ng mga transaksyon sa real estate sa pamamagitan ng mga kinatawan, atbp. ..[ 8].

Sa ilang mga yugto ng panahon, depende sa pampulitika at pang-ekonomiyang estado ng bansa at sa internasyonal na sitwasyon sa pangkalahatan, ang iba't ibang mga aktibong operasyon ay higit pa o hindi gaanong kumikita. Kaya, kapag ang merkado ng foreign exchange ay hindi matatag, ang mga transaksyon sa foreign exchange ay maaaring magdala ng mataas na kita. Ang mga krisis sa securities market, na sinusundan ng stabilization ng stock market, ay nagbibigay sa mga bangko ng magandang pagkakataon na "kumita ng pera" sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga transaksyon sa arbitrage sa mga securities. Ang mga krisis sa sistema ng pagbabangko mismo ay nagpapahintulot sa malalaking bangko na kumita ng magandang kita sa loob ng maikling panahon sa pamamagitan ng paglalagay sa interbank market ng perang kailangan para sa maliliit at katamtamang laki ng mga bangko upang matupad ang kanilang kasalukuyang mga obligasyon.

Ngunit, sa kabila ng pagiging kaakit-akit ng mga indibidwal na pagpapatakbo ng pagbabangko sa ilang mga panahon, ang mga bangko ay patuloy na isinasagawa ang kanilang pangunahing pag-andar - pagpapahiram. Kaya, ang isang maayos na patakaran sa kredito ay nagbibigay-daan sa makatwiran at mahusay na paggamit ng lahat ng mga elemento mekanismo ng kredito, na higit na tinitiyak ang matagumpay na operasyon ng bangko at ang karagdagang pag-unlad nito.

Ang layunin ng patakaran sa kredito ay nagpapahayag ng huling resulta ng mga aktibidad ng bangko, na sumusunod mula sa layunin nito - upang masiyahan ang mga pangangailangan ng mga kliyente na makatanggap ng karagdagang mga pondo, habang kumikita at tinitiyak ang katatagan ng institusyon ng kredito. Ang mga layunin ng patakaran sa kredito ay mas tiyak: maaaring nauugnay ang mga ito sa pagpapabuti ng komposisyon ng mga produkto ng kredito, kalidad ng portfolio ng pautang, pagbawas sa bahagi ng overdue na utang, pagtaas ng bahagi ng mga secured na pautang, pagbabawas ng panganib ng mga pautang; patakaran sa kredito ay hindi isang bagay na tinukoy minsan at para sa lahat sa garapon. Dapat itong baguhin depende sa mga pagbabago sa mga realidad sa ekonomiya sa estado at sa "mga patakaran ng laro" sa merkado ng pagbabangko.

Batay sa mga layunin na itinatag ng patakaran sa kredito, pati na rin ang mga magagamit na mapagkukunan, tinutukoy ng institusyon ng kredito ang mga kasalukuyang layunin:

2) teknolohiya para sa pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito;

3) pamamahala ng panganib sa kredito;

4) kontrol sa proseso ng pagpapahiram.

Upang mapanatiling napapanahon ang patakaran sa kredito ng bangko, kinakailangan ang regular na pagrepaso sa mga probisyong itinakda dito. Karaniwang sinusuri ng mga institusyon ng kredito ang kanilang mga patakaran kahit isang beses sa isang taon. Sa kasalukuyang medyo mabilis na pagbabago ng sitwasyong pang-ekonomiya, ang patakaran sa kredito ay mas madalas na sinusuri. Posible ang rebisyon kapwa "mula sa itaas" at "mula sa ibaba". Sino, kung hindi ang manggagawa sa kredito, na araw-araw na nahaharap sa iba't ibang, madalas na hindi pamantayang mga sitwasyon sa pakikipagtulungan sa mga kliyente, ang nakikita ang "pino" na mga punto ng patakaran at maaaring gumawa ng mga makatwirang panukala para sa pagsasaayos nito. Sinusubukan ng mga bangko na sumunod sa isang diskarte sa kredito nang mas malapit hangga't maaari sa mga katotohanan ng modernong buhay.

Ang patakaran sa kredito ng bangko ay isang sistema ng mga hakbang sa pananalapi na isinasagawa ng bangko upang makamit ang ilang mga resulta sa pananalapi, at isa sa mga elemento ng patakaran sa pagbabangko.

Para sa matagumpay na pagpapatupad nito, kailangang panatilihin ng bangko ang mga talaan ng lahat ng mga salik na nakakaapekto sa pagpapatupad ng mga pag-agos ng potensyal ng kredito. Kaugnay nito, kinakailangang isaalang-alang ang mga pangunahing kadahilanan na nakakaapekto sa pagiging epektibo ng patakaran ng bangko sa mga tuntunin ng pagbuo ng mga potensyal na pondo ng kredito.

Ang mga pangunahing paraan ng pagtaas ng mga mapagkukunan ng potensyal ng kredito ay kinabibilangan ng:

Pagtaas ng bilang ng mga kliyente sa bangko;

Pagtaas ng pondo ng mga kasalukuyang kalahok sa bangko at mga kliyente;

Paglago ng network ng organisasyon ng bangko;

Pagsasama-sama ng mga pondo ng mga kalahok sa bangko at mga kliyente para sa kanilang nilalayon na layunin (halimbawa, paglikha ng isang karaniwang pondo sa pagtatayo ng pabahay).

Para sa mga bangko, ang isang mas malaking bilang ng mga regular na customer ay partikular na kahalagahan, dahil sa kasong ito ang mga deposito sa bangko at ang pagkatubig nito ay mas matatag. Tinutukoy ng patakaran sa kredito ang pangkalahatang diskarte ng pagkilos sa mga aktibidad ng kredito at kinakatawan ang mga pangkalahatang kondisyon para sa estratehikong pagpaplano, pati na rin ang mga kasalukuyang desisyon ng bangko sa pagbibigay o hindi pagbibigay ng pautang.

Paano matiyak ang katatagan ng pananalapi ng isang bangko sa mga kondisyon ng kawalang-tatag sa pananalapi. Ang isang mahalagang papel sa pagsasaalang-alang na ito ay ibinibigay sa patakaran sa kredito, na batay sa ratio ng risk-return ng mga transaksyon na isinagawa na katanggap-tanggap sa bangko. Ang isang karampatang patakaran sa kredito ay tumutulong upang ma-optimize ang panganib sa kredito, magbigay ng mataas na kalidad at pinaka-angkop na mga produkto ng kredito para sa kliyente, na bumubuo ng pangunahing kita ng bangko.

Pag-uuri ng mga panganib sa pagbabangko depende sa estado ng bawat isa sa mga nakalistang elemento: uri (uri) ng bangko at mga panganib.

Ang mga salik na tumutukoy sa patakaran sa kredito ng bangko ay ipinakita sa Figure 1.

Figure 1 - Mga salik na tumutukoy sa patakaran sa kredito ng isang komersyal na bangko

Sa kasalukuyan, isinasaalang-alang ang direksyon ng aktibidad ng mga bangko, tatlong uri (uri) ng mga komersyal na bangko ay nakikilala: dalubhasa, industriya, unibersal. Magiiba ang hanay ng mga panganib para sa mga bangkong ito.

Ang saklaw ng paglitaw at impluwensya ng mga panganib sa pagbabangko. Depende sa lugar ng pangyayari, ang mga panganib sa pagbabangko ay inuri sa: panganib sa bansa; ang panganib ng pagiging maaasahan sa pananalapi ng isang indibidwal na bangko (mga panganib ng hindi sapat na kapital ng bangko, hindi balanseng pagkatubig, hindi sapat na kinakailangang mga reserba); ang panganib ng isang partikular na uri ng operasyon ng pagbabangko (ang panganib ng hindi pagbabayad, hindi pagbabayad, pagkolekta - garantiya ng bangko, legal na panganib, panganib ng kawalan ng kakayahang kumita ng pautang, atbp.). Komposisyon ng mga kliyente sa bangko at mga pamamaraan para sa pagkalkula ng mga panganib. Tinutukoy ng komposisyon ng mga kliyente ng bangko ang paraan ng pagkalkula ng panganib at antas nito. Ang isang maliit na borrower ay napapailalim sa mas malaking pag-asa sa mga contingencies ng market ekonomiya kaysa sa isang malaki. Kasabay nito, ang malalaking loan na ibinibigay sa isang borrower o isang grupo ng mga kaugnay na borrower, industriya, rehiyon o bansa ay kadalasang nagdudulot ng mga pagkabigo sa bangko. Samakatuwid, ang isa sa mga paraan ng pagsasaayos ng panganib mula sa pagbibigay ng malalaking pautang ay upang limitahan ang laki nito sa 10-15% ng awtorisadong kapital ng bangko.

Mahalaga rin ang tamang pagpili ng gustong kliyente para sa bangko. Karaniwan, ang mga kasosyong ito ay kinabibilangan ng mga negosyo na may mataas na antas ng katatagan sa pananalapi at may mahusay na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ng mga sheet ng balanse, isang sapat na antas ng kakayahang kumita, at mahusay na na-secure sa kanilang sariling mga pondo.

Sa modernong mga kondisyon, ang mga prinsipyo ng makatwirang pagpapahiram ay partikular na kahalagahan, na nangangailangan ng isang maaasahang pagtatasa ng hindi lamang ang bagay, paksa at kalidad ng collateral, kundi pati na rin ang antas ng margin, kakayahang kumita ng mga pagpapatakbo ng kredito, at pagbabawas ng panganib. Ang pagsunod sa teknolohiya ng pagpapahiram, mga patakaran para sa pag-isyu at pagbabayad ng mga pautang, ang patuloy na pagsubaybay at pagsusuri ng mga transaksyon sa kredito ay nagiging mahalaga din.

Sa kasalukuyan, mahirap hulaan kung paano bubuo ang pagpapautang sa bangko sa Russia sa hinaharap. Ngunit maaari nating sabihin nang may kumpiyansa na walang seryosong alternatibo dito: ang estado ay walang sapat na pondo kahit para suportahan ang sektor ng lipunan, kaya naman ang pagpapautang sa mga negosyo at iba pang legal na entidad ay isang imposibleng gawain para dito. Samakatuwid, ang pinakadakilang tagumpay sa ganitong uri ng negosyo sa pagbabangko ay makakamit ng mga organisasyong pang-kredito na mas maagang pumasok sa merkado na ito kaysa sa iba at lumikha ng naaangkop na mga panloob na mekanismo na nagpapahintulot sa kanila na magtrabaho nang may layunin dito.

Ang patakaran sa kredito ng bangko ay tinutukoy, una, sa pamamagitan ng pangkalahatang mga alituntunin tungkol sa mga operasyon sa mga kliyente, na maingat na binuo at naitala sa memorandum ng patakaran sa kredito, at, pangalawa, sa pamamagitan ng mga praktikal na aksyon ng mga tauhan ng bangko na nagbibigay-kahulugan at nagpapatupad ng mga alituntuning ito. Dahil dito, sa huli, ang kakayahang pamahalaan ang isang pautang ay nakasalalay sa kakayahan ng pamamahala ng bangko at ang antas ng mga kwalipikasyon ng mga tauhan ng ranggo at file na kasangkot sa pagpili ng mga nanghihiram, mga partikular na proyekto ng pautang at ang pagbuo ng mga tuntunin ng mga kasunduan sa pautang.

Ayon sa layunin nito, ang bangko ay dapat na isa sa mga pinaka maaasahang institusyon sa lipunan at kumakatawan sa batayan para sa katatagan ng sistema ng ekonomiya. Sa modernong mga kondisyon ng isang hindi matatag na ligal at pang-ekonomiyang kapaligiran, ang mga bangko ay hindi lamang dapat mapanatili, ngunit dagdagan din ang mga pondo ng kanilang mga kliyente nang halos independyente, dahil sa kakulangan ng suporta at suporta ng gobyerno. Sa mga kundisyong ito, ang propesyonal na pamamahala ng mga pagpapatakbo ng pagbabangko, agarang pagkilala at pagsasaalang-alang sa mga kadahilanan ng panganib sa pang-araw-araw na gawain ay pinakamahalaga.

1.2 Mga tampok ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

Ang isa sa mga pangunahing elemento ng imprastraktura ng pag-unlad ng ekonomiya ng bansa ay (at mananatili sa inaasahang hinaharap) ang pag-unlad ng sistema ng kredito at pananalapi nito.

Ang pangunahing direksyon ng epekto ng sistema ng pagbabangko sa ekonomiya ay ang aktibidad ng pamumuhunan na isinasagawa sa interes ng sosyo-ekonomikong pag-unlad ng buong bansa. Ang pagpapakilos ng mga savings ng sambahayan at ang kanilang pagbabago sa isang mapagkukunan ng pamumuhunan ay nananatiling isang klasikong tungkulin ng mga bangko sa sistema ng ekonomiya. Ang kahalagahan ng sistema ng pagbabangko sa mga tuntunin ng kahusayan ng muling pamamahagi ng kapital ay maaaring mag-iba depende sa mga panahon ng pag-unlad ng ekonomiya at mga katangian ng isang partikular na bansa.

Sa pag-aaral ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko, sa aming opinyon, mayroong isang kagyat na pangangailangan upang linawin ang pang-ekonomiyang nilalaman ng konsepto ng "aktibidad ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko", dahil ang interpretasyon nito sa literatura ng ekonomiya ay nangangailangan ng karagdagang pagsisiwalat.

Sa ekonomiya ng Sobyet, ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko ay itinuturing na pagkakaloob ng mga pangmatagalang hiniram na pondo sa mga paksa ng tunay na sektor ng ekonomiya. Sa ilalim ng sosyalismo, ginampanan ng sektor ng pagbabangko ang pinakamahalagang tungkulin ng pangmatagalang pagpapahiram sa pinakamahalagang sektor ng pambansang ekonomiya; ang pananaw na ito sa papel ng sistema ng pagbabangko ay higit na minana ng modernong pamamahala sa pananalapi ng Russia.

Sa proseso ng pagbuo ng mga relasyon sa merkado sa bansa, ang pananaw sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay nagsimulang magkaugnay sa isang mas malaking lawak sa mga aktibidad ng mga institusyon ng kredito sa larangan ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel. Sa ilang lawak, ang gayong interpretasyon ay naging isang layuning pagmuni-muni ng umiiral na realidad sa ekonomiya. Ang mga pamumuhunan sa bangko ay kadalasang kinabibilangan ng mga mahalagang papel na may panahon ng kapanahunan na higit sa isang taon, ang pangunahing layunin nito ay upang makabuo ng kita.

Kaugnay nito, nais kong tandaan na labag sa batas na limitahan ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko sa takdang panahon ng pamumuhunan sa kapital. Ang pagbuo ng mga instrumento sa pamumuhunan sa kasalukuyan ay ginagawang posible na "muling suriin ang mga pamumuhunan", i.e. magsagawa ng regular na pagsusuri ng mga katangian ng pamumuhunan ng ilang mga lugar ng pamumuhunan.

Ang isang bilang ng mga may-akda ay sumusunod sa pinakamalawak na posibleng interpretasyon ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang komersyal na bangko, lalo na, ang isang katulad na diskarte ay isiwalat sa Instruction No. 17 ng Bank of Russia. Sa dokumentong ito, ang aktibidad sa pamumuhunan ay itinuturing bilang "ang pagkuha o pagbebenta ng mga nasasalat o pinansiyal na mga asset na nilayon upang makabuo ng kita sa hinaharap."

Ang pangalawang (makitid) na pananaw ay itinakda sa mga tuntunin ng pag-uugali accounting sa mga institusyon ng kredito na matatagpuan sa teritoryo ng Russian Federation, kapag namumuhunan sa mga mahalagang papel upang makabuo ng isang portfolio ng kalakalan at pamumuhunan. Ayon sa mga kinakailangan ng dokumentong ito, ang mga bangko ay maaaring gumawa ng mga pamumuhunan alinman sa "sa pamamagitan ng direktang pamumuhunan ng kanilang mga pondo sa produksyon (sa pamamagitan ng pagbili ng bahagi ng pakikilahok sa isang anyo o iba pa); pagbibigay ng mga pautang para sa naaangkop na mga layunin," o para sa tatlong pangunahing uri ng mga aktibidad: "... nagsisilbi sa paggalaw ng mga pondo na pagmamay-ari ng mga kliyente ng mamumuhunan at nilayon para sa mga layunin ng pamumuhunan; makipagtulungan sa pagpapakilos ng mga savings at savings at channeling ang mga ito para sa mga layunin ng pamumuhunan sa pamamagitan ng mga securities market; mamuhunan ng sarili at nakakaakit na mga mapagkukunan sa proseso ng pamumuhunan."

Ang lahat ng kasalukuyang umiiral na pananaliksik sa lugar na ito ay nagpapatakbo alinman sa isang pinalawak na interpretasyon o pinaliit ito sa isang makitid na hanay ng mga operasyon na may isang partikular na kategorya ng mga seguridad. Sa aming opinyon, ang parehong umiiral na mga diskarte ay may karapatang umiral, dahil obhetibo nilang sinasalamin ang pandaigdigang kalakaran tungo sa unibersalisasyon ng mga aktibidad ng mga institusyong pinansyal. Ang isang malawak na interpretasyon ay naglalarawan sa mga aktibidad ng tinatawag na. mga financial supermarket na nagpapatakbo sa sari-sari na pandaigdigang pamilihan. Ang isang makitid na interpretasyon ng aktibidad sa pamumuhunan, samakatuwid, ay sumasalamin sa pangunahing tungkulin sa pananalapi ng karamihan sa mga bangko sa Kanluran - ang underwriting sa mga merkado sa pagpopondo sa utang.

Ang mga domestic at dayuhang mapagkukunan ay nagpapansin ng mga microeconomic at macroeconomic approach sa pagtatasa ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang bangko. Mula sa microeconomic point of view, ang bangko ay isang economic entity na nagpapatakbo gamit ang sarili at hiniram na pondo sa mga lokal na pamilihan upang kumita bilang pangunahing layunin ng mga aktibidad nito.

Mula sa pananaw ng macroeconomics, ang mga bangko ay isang mahalagang elemento ng proseso ng pandaigdigang pamumuhunan, na binabago ang pagtitipid ng mga sambahayan at mga entidad ng negosyo sa mga mapagkukunan ng pamumuhunan na hinihiling ng tunay na sektor ng ekonomiya.

Ang lahat ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay tradisyonal na nahahati sa apat na pangunahing mga lugar (isang bilang ng mga mananaliksik ang higit na nagha-highlight): pagpapautang, pamumuhunan sa mga pamilihang pinansyal, pamumuhunan sa industriya at pamumuhunan sa sariling mga aktibidad ng bangko.

Ang pagpapautang ay tradisyonal na sumasakop sa isang espesyal na lugar sa mga tuntunin ng macroeconomic na epekto sa mga proseso ng ekonomiya sa bansa. Ang pagpapahiram sa pamumuhunan ay sumasakop sa isang espesyal na lugar sa pangkalahatang sistema ng pagpapahiram dahil sa mga detalye ng naka-target na pagpapahiram, ang paggamit ng mga elemento ng pagpapahiram ng proyekto, isang mahabang panahon ng pagpapahiram at isang katumbas na mas mataas na antas ng mga panganib.

Sa mahirap na mga kondisyon ng pag-unlad pagkatapos ng krisis ng ekonomiya ng Russia, ang bahagi ng mga pautang sa pamumuhunan ay patuloy na tumataas, na sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig na ang mga bangko ay bumabalik sa kanilang dating nangungunang papel sa pag-renew ng nakapirming kapital sa tunay na sektor ng ekonomiya.

Ang mga pamumuhunan sa pananalapi ng mga bangko ay kumakatawan sa mga pamumuhunan sa mga securities at time deposit sa ibang mga institusyon ng kredito. Habang umuunlad ang merkado ng pananalapi ng Russia, ang mga pamumuhunan sa mga seguridad ng estado at munisipyo, mga derivative securities (derivatives), pati na rin ang mga bagong instrumento sa pananalapi (transforming securities) ay lalong nagiging mahalaga.

Ang mga pamumuhunan sa industriya ng mga bangko ay ang mga pamumuhunan ng bangko sa mga aktibidad sa ekonomiya ng mga negosyo at organisasyon. Ang ganitong mga pamumuhunan ay maaaring gawin sa anyo ng equity na pakikilahok sa kapital ng isang negosyo sa tunay na sektor ng ekonomiya, o magkasanib na aktibidad. Ang nasabing pakikilahok ay isinasagawa ng bangko, bilang panuntunan, sa sektor ng pananalapi, kung saan ang layunin ng pamumuhunan ay maaaring mga ligal na nilalang na nagsasagawa ng kanilang mga aktibidad gamit ang mga mapagkukunan ng pananalapi ng bangko (mga kumpanya sa pagpapaupa at factoring, mga pondo sa pamumuhunan, mga kompanya ng seguro, hindi -mga pondo ng pensiyon ng estado, mga institusyon ng deposito at paglilinis, atbp. .d.) .

Ang pag-unlad ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang bangko sa lugar na ito ay maaaring, kasama ang pagkakaroon ng mga positibong aspeto (diversification ng mga aktibidad, pag-unlad ng mga bagong merkado, atbp.), ay maaaring magdala din ng isang buong hanay ng mga karagdagang panganib. Kaugnay nito, ang mga aktibidad ng mga komersyal na bangko sa lugar na ito ay nauugnay sa isang bilang ng karagdagang mga paghihigpit sa pambatasan at regulasyon.

Ang mga pamumuhunan sa sariling mga aktibidad, bilang panuntunan, ay kinabibilangan ng mga pamumuhunan sa pagpapabuti ng materyal at teknikal na base ng bangko at ang antas ng organisasyon nito. Ang paggawa ng mga naturang pamumuhunan ay makatwiran lamang kung ang lohikal na resulta ng naturang mga pamumuhunan ay isang pagpapabuti sa posisyon ng rating ng bangko sa Russian at internasyonal na mga merkado, isang pagtaas sa kahusayan sa pagpapatakbo, isang pagpapalawak ng base ng kliyente at ang antas ng serbisyo sa customer.

Ang pagbuo ng mga porma ng pamumuhunan ng mga institusyon ng kredito sa isang pandaigdigang ekonomiya ay nagpapatunay ng pangangailangan na bumuo ng isang nababaluktot na patakaran sa pamumuhunan ng bangko, na may kakayahang epektibo at mabilis na tumugon sa mga pagbabago sa sitwasyong macroeconomic, pagpili ng mga bagong anyo at pamamaraan ng pamumuhunan. May kaugnayan sa mga bansang may mga ekonomiya sa paglipat, ang pagbuo ng mga pangunahing direksyon ng patakaran sa pamumuhunan ay isang seryosong problema na ang object ng espesyal na pagsasaalang-alang sa propesyonal na kapaligiran. Kabilang sa mga salik na nakakaimpluwensya, kinakailangang isaalang-alang ang antas ng pagiging bukas ng pambansang ekonomiya, ang antas ng tunay na pagsasama nito sa ekonomiya ng mundo at ang antas ng pag-unlad ng mga mekanismo ng institusyonal.

Ang pagtatasa ng karanasan sa dayuhan sa pagbuo ng mga scheme ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga institusyon ng kredito ay humantong sa pagbuo ng dalawang pangunahing mga modelo para sa pagtatayo ng mga sistema ng pagbabangko - naka-segment ("American") at unibersal ("Aleman"). Ang pangunahing natatanging tampok ng parehong mga modelo ay ang pagdadalubhasa ng mga institusyon ng kredito, ang antas ng kanilang pagkakaiba-iba at ang diskarte para sa pagbuo ng kanilang mga portfolio ng pamumuhunan.

Sa kasalukuyan, masasabi na, sa kabila ng patuloy na proseso ng pag-unlad ng sistema ng pagbabangko ng Russia, mas malaking impluwensya nakakakuha ng isang pamamaraan para sa pagtatayo ng sistema ng pananalapi ng ating bansa batay sa modelo ng Aleman.

Ang naka-synchronize na pag-unlad ng mga proseso ng pagdadalubhasa at universalization sa sektor ng pagbabangko ay humantong sa pagbuo ng isang bagong uri ng mga bangko na tumatakbo sa sektor ng pamumuhunan at pagkakaroon ng mga sumusunod na tampok: isang pandaigdigang katangian ng mga operasyon, ang kakayahang makaakit ng malaking halaga ng pananalapi. mga mapagkukunan, isang sari-sari na hanay ng mga serbisyong ibinibigay sa sektor ng pamumuhunan, at ang pagkakaroon ng isang malaking sariling mga asset sa pamamahala ng negosyo, pagsama-sama sa isang network ng maliit at katamtamang laki ng mga institusyon ng kredito at brokerage, ang kakayahang magbigay ng isang buong hanay ng mga kaugnay na serbisyo sa larangan ng pamumuhunan.

Ang isang tampok na katangian ng lahat ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay ang pagkakaroon ng isang makabuluhang bahagi ng mga hiniram na mapagkukunan sa mga namuhunan na pondo, na ginagawang ang proseso ng pamumuhunan para sa kanila ay higit na nakasalalay sa halaga ng kita na natanggap - ang rate ng pagbabalik sa namuhunan na kapital. Ang tampok na ito ay maaaring mapansin una sa lahat kapag gumuhit ng mga katangian ng modernong proseso ng pamumuhunan sa Russia.

Pangalawa, kinakailangang tandaan ang panganib na kadahilanan bilang isang mahalagang bahagi ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Dahil sa makabuluhang pag-asa ng mga bangko sa mga hiniram na pinagkukunan ng mga pondo, ang kanilang mga aktibidad sa pamumuhunan ay wastong napapailalim sa mas mahigpit na regulasyon kapwa mula sa mga panloob na dokumento ng regulasyon ng mga bangko at mula sa mga dokumento ng regulasyon ng pangunahing regulator - ang Central Bank ng Russian Federation.

Pangatlo, ang mga pamumuhunan na ginawa ng isang institusyon ng kredito ay dapat na may mataas na antas ng pagkatubig, ibig sabihin. ang kakayahang mabilis na ma-convert sa cash.

Ang tampok na ito ng mga pagpapatakbo ng pamumuhunan ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang tiyak na hindi pagkakapare-pareho - ang mga aksyon ng mga institusyon ng kredito sa larangan ng mga pamumuhunan sa pamumuhunan ay tradisyonal na tinatasa gamit ang "magic triangle" "profitability-risk-liquidity", ang mga pangunahing bahagi kung saan ay may ilang mga dependencies. Kaya, na may pagtaas sa kakayahang kumita, bilang isang panuntunan, ang panganib ng mga operasyon ay hindi maaaring hindi tumaas. Dahil dito, ang pagpili ng naaangkop na mga anyo ng pamumuhunan ay dapat gawin batay sa binuong patakaran sa pamumuhunan ng bangko, na kinabibilangan ng pagbuo at pagpapatupad ng isang hanay ng mga hakbang upang maisagawa ang mga aktibidad sa pamumuhunan ayon sa isang tiyak na listahan ng mga pamantayan sa pagganap. Ang direksyon at kalikasan ng mga pamumuhunan ay nakasalalay sa pagpili ng isa sa mga uri ng mga patakaran sa pamumuhunan - konserbatibo, katamtaman at agresibo.

Ang partikular na kahalagahan ay ang aktibong pagsisikap ng bangko na makaakit ng mga pondo mula sa publiko, dahil Salamat sa pinagmumulan ng mga likidong mapagkukunan na ito, ang mga pagtitipid sa pinakamaikling landas ay na-convert sa isang mapagkukunan ng pamumuhunan sa totoong sektor ng ekonomiya, na ipinapakita sa Figure 2.

Figure 2 - Ang proseso ng pagbabago ng mga ipon sa mga mapagkukunan ng pamumuhunan

Ang ugnayan sa pagitan ng pamumuhunan at pag-iimpok ay pinag-aralan ni J.M. Keynes at binalangkas sa kanyang gawaing "The General Theory of Employment, Interest and Money." Ang mga panimulang punto sa teorya ni Keynes ay ang mga sumusunod na probisyon: “Bagaman ang kabuuang halaga ng mga ipon ay kumakatawan sa pinagsama-samang resulta ng mga aksyon ng maraming indibidwal na mga mamimili, at ang halaga ng pamumuhunan ay ang pinagsama-samang resulta ng mga aksyon ng mga indibidwal na negosyante, ang dalawang dami na ito ay dapat maging pantay sa isa't isa, dahil ang bawat isa sa kanila ay katumbas ng labis na kita sa pagkonsumo " Ayon kay J.M. Keynes, ang pagkakapantay-pantay ng pag-iimpok at pamumuhunan ay tumitiyak sa matatag na pag-unlad ng ekonomiya ng bansa, samakatuwid, ang buong pagpapatupad ng buong akumulasyon na pondo ay ipinapayong. Sa kasamaang palad, sa ating bansa, dahil sa hindi pag-unlad ng mekanismo para sa pag-capitalize ng mga pagtitipid, ang huli ay halos hindi kasangkot sa proseso ng pamumuhunan.

Sa modernong ekonomiya ng Russia, ayon sa isang makabuluhang bilang ng mga domestic ekonomista, kasalukuyang nakikita ang pagkakaroon ng sapat na dami ng mga potensyal na mapagkukunan na hindi ginagamit para sa mga layunin ng pamumuhunan at sa gayon ay hindi kasama sa epektibong paglilipat ng ekonomiya (kahit na ang mga konserbatibong pagtatantya ay nagpapahiwatig ng posibilidad ng pagdodoble ng potensyal na pamumuhunan).

Kasabay nito, ang mga komersyal na bangko ng Russia ay may napakaraming kaakit-akit na mga lugar para sa pamumuhunan ng mga pondo, na nailalarawan sa pamamagitan ng napakataas na pagbabalik ng sampu at kahit na daan-daang porsyento. Sa kasalukuyang sitwasyon, ang tunay na sektor ng ekonomiya ay hindi maaaring umasa sa tumaas na pamumuhunan mula sa sektor ng pagbabangko, ayon sa maraming mga ekonomista ng Russia, lalo na si S. Glazyev, upang malutas ang problemang ito ay kinakailangan na limitahan ang pag-access ng mga kalahok sa merkado sa mataas na antas. kumikitang haka-haka.

Pang-apat, may nananatiling kakulangan ng medium-term long-term resources bilang bahagi ng naaakit na pondo mula sa mga institusyon ng kredito. Sa kabila ng positibong dinamika ng paglaki ng mga deposito sa bangko, masyadong maaga para pag-usapan ang pagpapanumbalik ng buong tiwala ng mga mamamayan sa sistema ng pagbabangko sa mga kondisyon ng pag-unlad pagkatapos ng krisis.

Ikalima, ang napakalaking karamihan ng mga pautang na ibinigay ay panandalian pa rin - ito ay dahil sa medyo mataas na pangangailangan ng mga negosyo para sa mga naturang pautang, at ang kakulangan ng epektibong mga instrumento sa pamumuhunan.

Ang mga domestic na negosyo, na may mababang rate ng pagtaas ng kita (at, nang naaayon, ang kanilang sariling mga pondo), ay kailangang makabuluhang makalikom ng mga pondo upang mapunan ang kapital ng trabaho at malutas ang mga kasalukuyang problema sa produksyon sa pagbabayad para sa mga serbisyo ng mga supplier ng produkto, pagbili ng mga hilaw na materyales, pagbabayad para sa mga kagamitan, atbp. .

Pang-anim, kinakailangang isama ang patakaran sa badyet na hinahabol ng estado bilang isang salik na naglilimita sa pag-unlad ng aktibidad ng pamumuhunan. Sa Russia, ang sobra sa badyet ay hindi muling namuhunan sa ekonomiya, ngunit, sa katunayan, ay binawi mula dito, na ginagamit upang paglilingkod sa pampublikong utang, pati na rin upang bumuo ng opisyal na ginto at mga reserbang foreign exchange. Binabawasan nito ang batayan para sa pagpopondo sa sarili ng paglago ng ekonomiya, na nagiging mas nakadepende sa pag-akit ng mga mapagkukunan mula sa labas.

Ang balanseng pag-unlad ng sistema ng pagbabangko at ang tunay na sektor ng ekonomiya ay nahahadlangan ng kakulangan ng sistematikong pag-unlad balangkas ng pambatasan bansa, na nagkakasundo sa paggana at pag-unlad ng modernong ekonomiya.

Sa kasalukuyan, ang pangunahing disbentaha ng kasalukuyang batas sa pagbabangko ay ang kahinaan ng mga mekanismo ng responsibilidad para sa mga tinatanggap na obligasyon sa lahat ng antas ng pamamahala sa pagbabangko. Sa antas ng pambatasan, ang mga estratehikong prinsipyo ng mga aktibidad sa pagbabangko bilang proteksyon ng mga interes at karapatan ng mga namumuhunan, nagpapautang, at nagdedeposito ay hindi ganap na natiyak; pag-iwas sa mga krimen sa larangan ng ekonomiya na may kaugnayan sa pagpapatupad ng mga kahina-hinalang transaksyon at transaksyon, pati na rin ang pagtatatag ng mga walang prinsipyong taong may kontrol sa mga institusyon ng kredito; isang sistema ng kagustuhang pagbubuwis ng mga aktibidad sa pagbabangko ay hindi nalikha.

Mula sa itaas, sumusunod na ang epekto ng sistema ng pagbabangko sa ekonomiya ay kasalukuyang nananatiling hindi gaanong mahalaga - ito ay ipinahayag sa kawalan ng kakayahan ng mga umiiral na institusyong pampinansyal na maging mga sentro para sa pagbabago ng mga pagtitipid ng sambahayan sa isang mapagkukunan ng pamumuhunan para sa tunay na sektor ng ekonomiya. Ang mga bangko ay hindi pa nakakasiguro ng tunay na inter-industriyang kompetisyon para sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng kredito sa mga kondisyon na medyo mababa ang epektibong demand ng populasyon.

Ito ay maaaring bahagyang maipaliwanag ng mahinang kalagayang pinansyal ng mga huling mamimili ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan. Sa konteksto ng pagbaba ng mga rate ng inflation, ang antas nito ay nananatiling medyo mataas kumpara sa kakayahang kumita ng tunay na sektor ng ekonomiya, na makikita sa mataas na mga rate ng interes at ang kawalan ng access ng mga pautang sa bangko para sa maraming mga producer. Ito ay dahil na rin sa mahinang capitalization ng pagbabangko

sistema at ang kawalan ng balanse ng kanilang mga ari-arian at pananagutan sa mga tuntunin ng kapanahunan, hindi sapat na mga mapagkukunan para sa pangmatagalang pagpapahiram at mataas na mga panganib sa pagpapahiram, ang pagkakaroon ng disproporsyon sa pamamahagi ng kapital: humigit-kumulang 20 sa pinakamalaking mga bangko ang nagmamay-ari ng 60% ng lahat ng mga ari-arian sa bansa at halos monopolyo ang merkado ng pagbabangko.

Dapat pansinin na hindi lamang ito ang mga problema na, sa pamamagitan ng paglutas sa mga ito, makakamit natin ang pagtindi ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Gayunpaman, nang hindi binibigyang pansin ang mga ito, madaling matakpan ang lahat ng mga positibong uso sa correlational na pag-unlad ng sistema ng pagbabangko at ang tunay na sektor ng ekonomiya, na nagiging mga pagwawalang-kilos.

Sa malapit na hinaharap, ang mga pangunahing problema na magkakaroon ng malubhang epekto sa sistema ng pagbabangko sa rehiyon ay ang mababang antas ng equity capital, ang mataas na bahagi ng mga panandaliang pananagutan na ginagawang imposible ang mga pangmatagalang pamumuhunan, pati na rin ang mataas na antas. ng pag-asa ng network ng pagbabangko sa estado ng mga gawain sa totoong sektor ng ekonomiya ng Russia.

1.3 Pagtatasa ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

Ang problema ng pagpapakilala ng mga pagbabago sa mga aktibidad ng mga komersyal na bangko ay may kaugnayan sa mahabang panahon. Tulad ng ipinahihiwatig ng maraming pag-aaral, sinubukan ng isang makabuluhang bahagi ng mga siyentipiko na lutasin ang problemang ito mula sa posisyon ng aktwal na pagpapatupad ng ilang mga uri ng mga pagbabago, iyon ay, mga produkto ng pagbabangko.

Gayunpaman, walang gaanong pagpindot sa mga isyu na may kaugnayan sa pagtatasa ng umiiral nang mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko ay isinasaalang-alang at tinalakay sa isang limitadong lawak.

Kasabay nito, ang hindi sapat na atensyon ay binayaran sa pag-aaral at pagsisiwalat ng mga relasyon sa pagitan ng mga konseptong kategorya na nagpapakilala sa proseso ng pagtatasa ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko. Ito ay tumutukoy sa mga kahulugan na "ang pagiging epektibo ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng bangko" at "mga makabagong aktibidad ng bangko."

Ipinakikita ng mga nakaraang pag-aaral na mayroong direktang kaugnayan sa pagitan ng mga konsepto ng "makabagong aktibidad ng isang bangko" at "kabisaan ng makabagong aktibidad ng isang bangko." Kasabay nito, ang pananaliksik, pagpapatakbo at estratehikong bahagi ng mga makabagong aktibidad ng bangko ay binibigyang-diin /9/ at binibigyang-diin ang kahalagahan ng kanilang sabay-sabay na pag-unlad bilang isang patnubay para sa pangkalahatang resulta ng ekonomiya ng mga aktibidad nito.

Ang kaugnayan sa pagitan ng mga kahulugang ito ay ang mga aktibidad ng bangko, anuman ang mga pangyayari, ay dapat na naglalayong sa isang tiyak na resulta.

Sa kasong ito, pipili ang bangko ng isang makabagong mekanismo sa batayan ng kredito. Posible para sa isang bangko na makamit ang isang tiyak na antas ng kahusayan sa aktibidad na ito kung ang isang bilang ng mga kundisyon ay natutugunan, na pangunahing katangian ng ugnayan sa pagitan ng mga kategoryang ito.

Ang unang kondisyon ay ang bahagi ng pananaliksik, na nauugnay sa pangunahing batayan para sa pagbuo ng pagiging epektibo ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng bangko. Ang pangalawa at medyo mabigat na kondisyon ay ang motivational na batayan para sa pagbuo ng nilalayon na antas ng kahusayan ng aktibidad ng pagbabago.

Ang kaugnayan ng pangalawang kondisyon ay ang bangko ay gumagawa ng isang pagtatangka na gumawa ng isang pamumuhunan sa kredito batay sa pagpapakilala ng mga prinsipyo ng payback at kahusayan. Ang mga operational at strategic na bahagi ng mga makabagong aktibidad ng bangko ay ang ikatlong kondisyon para sa ugnayan sa pagitan ng mga kahulugan. Ang mga sangkap na ito ay may pagkakataon na ipatupad ang isang makabagong ideya at, bilang isang resulta, humantong sa isang pang-ekonomiyang epekto, iyon ay, ang epektibong yugto ay nagsisimula. Bilang resulta, ang antas ng kahusayan ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan ng isang bangko ay nakasalalay sa kalidad ng lahat ng mga bahagi na kasangkot sa paglitaw nito. Kaya, ang ugnayan sa pagitan ng mga kahulugan ay itinatag sa paraang kung wala ito, walang punto sa bangko na makabisado ang mga makabagong teknolohiya sa batayan ng kredito.

Ang kahalagahan ng pagtutuon ng mga makabagong aktibidad sa pagbabangko sa pangkalahatang resulta at kahusayan ng mga aktibidad ng bangko ay kinumpirma ng isang kritikal na pagsusuri ng mga resulta ng pananaliksik. Mula sa isang metodolohikal na pananaw, ang mga sumusunod ay mahalaga: pagtukoy sa mga pangunahing diskarte sa diskarte para sa pagpapakilala ng mga pagbabago sa pagbabangko sa mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan; pagpapaliwanag ng mga resulta ng pagbabago at katibayan ng pagiging produktibo ng kawani; pagbuo at pagpapatupad ng mga makabagong produkto at serbisyo sa trabaho ng bangko.

Ang set ng gawain ay medyo kumplikado, ngunit isang napakahalagang isyu para sa ngayon na kailangang lutasin, dahil ang malakas na alon ng mga krisis sa pananalapi ay naging patunay na ang mga bangko ay hindi pa nakakarating sa isang sapat na lalim ng pag-unawa sa kababalaghan ng pagbabago at walang sistematikong diskarte sa pag-angkop ng mga mekanismo para sa kanilang pagpapatupad. Samakatuwid, ipinapayong simulan ang paglutas ng problemang ito sa pamamagitan ng pagbibigay-kahulugan sa mga diskarte sa mga pangunahing estratehiya para sa pagpapakilala ng kredito sa pagbabangko at mga pagbabago sa pamumuhunan.

Mula sa pananaw ng isang sistematikong diskarte, isinasaalang-alang namin ang diskarte para sa pagpapakilala ng kredito sa pagbabangko at mga pagbabago sa pamumuhunan bilang mga bahagi ng pangkalahatang diskarte ng makabagong pag-unlad ng bangko. Sa turn, binibigyang-kahulugan namin ang diskarte ng makabagong pag-unlad sa eroplano ng isang pangkalahatang teoretikal na diskarte bilang pangunahing direksyon ng kilusan ng bangko sa mahabang panahon, ang resulta nito ay isang desisyon sa pangangailangan na simulan ang mga inobasyon sa banking credit at pamumuhunan at ang kanilang kalikasan, gayundin ang mga kinakailangang mapagkukunan.

Siyempre, ang mga bangko ay nakikilala sa pamamagitan ng kanilang umiiral na potensyal na intelektwal, isang hanay ng mga tiyak na prinsipyo at tool para sa pagkamit ng ilang mga layunin sa pag-unlad. Bilang karagdagan, ang panlabas na kapaligiran at karagdagang mga pagkakataon para sa higit pang pagsasama-sama at pagpapalawak ng mga mapagkumpitensyang posisyon sa merkado ay iba para sa bawat indibidwal na bangko.

Dapat ding isaalang-alang ng isa ang mga likas na resulta ng pag-unlad ng agham sa ekonomiya ng Russian Federation, bilang isang resulta kung saan ang mga proseso ng isang interactive na paraan ng serbisyo sa customer ng pagbabangko ay umuunlad sa proseso ng pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan ng ang bangko. Ang mga makabagong teknolohiya na hindi kasama ang direktang komunikasyon sa pagitan ng bangko at ng kliyente ay nakahanap ng malaking bilang ng mga sumusuportang bangko. Samakatuwid, ang pag-update ng mga malalayong teknolohiya para sa serbisyo sa customer ng pagbabangko sa proseso ng pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan sa karamihan ng mga domestic na bangko ay mukhang natural, kaya ito ay kinuha bilang batayan para sa pagtukoy ng mga pangunahing estratehiya mula sa pananaw ng pagpapakilala ng kredito sa pagbabangko at mga pagbabago sa pamumuhunan.

Ang isinagawang pananaliksik ay nagpapakita na ang mga pangunahing estratehiya para sa pagpapakilala ng kredito sa pagbabangko at mga inobasyon sa pamumuhunan bilang mga teknolohiya para sa malayuang serbisyo ng mga kliyente sa bangko ay may mga natatanging katangian na ipinahayag sa mga tuntunin ng pangunahing nilalaman at posibleng mga resulta. Kaya, ang tradisyunal na diskarte ay nagsasangkot ng pagpapabuti ng kalidad ng serbisyo sa umiiral na teknolohikal na base ng bangko; oportunistiko - nailalarawan ang oryentasyon ng bangko patungo sa nangungunang makabagong teknolohiya na kilala sa merkado at hindi nangangailangan ng mataas na gastos para sa siyentipikong pananaliksik; Ang diskarte sa imitasyon ay nangangahulugan na ang bangko ay bumibili ng lisensya na may kaunting gastos para sa sarili nitong siyentipikong pananaliksik. Sa isang defensive na diskarte para sa pagpapakilala ng mga inobasyon sa pagbabangko, ang isang komersyal na bangko ay nagsusumikap na makipagsabayan sa iba, nang hindi inaangkin ang pangingibabaw, at sa isang nakakasakit na diskarte, ang bangko ay nagsusumikap para sa primacy sa merkado dahil sa isang mataas na antas ng proseso ng pagbabago.

Naniniwala ang mga may-akda na mula sa punto ng view ng pagsukat ng kahusayan sa ekonomiya ng mga makabagong proseso sa isang bangko, mahalagang pag-aralan ang mga karagdagang daloy ng pananalapi na nabuo bilang resulta ng pagpapatupad ng mga pagbabago sa pagbabangko, katulad ng mga pagbabago sa mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ayon sa isa ng mga senaryo na iminungkahi sa itaas at ang napiling pangunahing diskarte sa pagpapatupad sa bangko.

Magpapakita kami ng mga karagdagang daloy ng pananalapi na nabuo bilang resulta ng pagpapatupad ng mga pagbabago sa kredito at pamumuhunan gamit ang halimbawa ng mga malalayong teknolohiya ng serbisyo sa customer sa pamamagitan ng sistema ng mga tagapagpahiwatig sa Talahanayan 1.

Talahanayan 1 - Algorithm para sa pagtatasa ng mga karagdagang daloy ng pananalapi ng mga komersyal na bangko

Index	Algorithm	Kahulugan sa algorithm
Ang halaga ng paunang daloy ng pananalapi pagkatapos ng pagpapakilala ng mga pagbabago sa bangko (IFP)	IFP = AHO + RSK + PR + SSV	AHO - administratibo at pang-ekonomiyang gastos RSK - gastos sa mga account ng customer PR - iba pang gastos TCO - kabuuang halaga ng pagmamay-ari
Kabuuang Gastos ng Pagmamay-ari (TCO)	SSV = YAR + HP	YAR - tahasang (direktang) gastos HP - implicit (indirect) na mga gastos
Mga tahasang (direktang) gastos (ER)	YAR = L + V + OP + V + DO	L - mga lisensya para sa paggamit ng software para sa mga malalayong teknolohiya ng serbisyo sa customer sa proseso ng pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan B - pagpapatupad ng teknolohiya ng proyekto EP - pagsasagawa ng mga aktibidad sa pagsasanay ng mga tauhan B - pagpapanatili ng mga ipinakilalang teknolohiya GAWIN - karagdagang kagamitan
Implicit (indirect) na mga gastos (IC)	NR = TI + ZPP + DV	TI - mga pagbabago sa teknolohiya ZPP - sahod ng mga tauhan na kasangkot sa pagpapatupad ng mga pagbabago DV - karagdagang pagbabayad (mga bonus) sa mga empleyado para sa overtime na trabaho
Ang halaga ng input financial flow para sa pagpapakilala ng mga bagong remote customer service technologies (RFS) sa bangko	VFP = OD + DRR + DPR	OD - kita sa pagpapatakbo DRR - kita mula sa paglalagay ng mga mapagkukunan DPR - kita mula sa pagbebenta ng mga mapagkukunan

Itinatag ng pananaliksik na ang kita mula sa pagpapatupad ng mga inobasyon ng kredito sa pagbabangko at pamumuhunan ay maaaring makuha, una, sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga gastos, na ibibigay ng mga bagong teknolohiya, at pangalawa, sa pamamagitan ng pagtaas ng kita sa bangko. Ang pagbabawas ng mga gastos sa bangko ay sinusukat kapwa sa mga yunit ng oras at sa mga tuntunin sa pananalapi at nauugnay sa pagtaas ng produktibidad at pagtitipid ng oras sa mga operasyon ng bangko.

Bilang isang patakaran, ang isang pagtaas sa kita ng bangko sa kabuuan ay nangyayari dahil sa pagpapalawak ng base ng kliyente ng bangko bilang isang resulta ng epektibong serbisyo sa customer sa proseso ng pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan.

Maipapayo na bigyang-pansin ang problema ng pagpopondo sa siklo ng pagbabago. Ipinapakita ng pananaliksik na ang ilang positibong aspeto sa kasong ito ay mayroong investment loan na maaaring ibigay ng NBU para sa isang innovating na bangko. Ang ganitong uri ng pautang, sa isang banda, ay may medyo mataas na kalidad na pakete ng mga garantiya, at sa kabilang banda, nagbibigay ito ng panlabas na kontrol upang matiyak ang pagiging epektibo ng paggamit nito. Ang pakikilahok ng estado sa makabagong pag-unlad ng isang komersyal na bangko ay nagbibigay ng positibong epekto sa buong sektor ng pananalapi ng bansa.

Kaya, sa pang-ekonomiya at panlipunang pag-unlad ng bansa, ang mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng mga bangko ay nakakatulong sa: pagpapabilis ng paglago ng kabuuang produktong panlipunan at mga bahagi nito - gross domestic product at pambansang kita; mas mabilis na pagpapanumbalik at paggawa ng makabago ng mga nakapirming pag-aari ng mga negosyo, salamat sa pagpapasigla ng proseso ng pamumuhunan sa anyo ng mga pamumuhunan sa kapital, sa gayon pagpapabuti ng kalidad at pagiging mapagkumpitensya ng mga serbisyo; paglago ng produktibo, atbp.

Ang pangmatagalang kredito ay humahantong din sa pagtaas ng epektibong pangangailangan sa pamumuhunan sa mga kaugnay na industriya. Bilang resulta, mayroong multiplier effect ng pagtaas ng GDP at pambansang kita. Ang pagtaas sa pambansang kita ay nangangailangan ng pagbabago sa mga kita sa buwis sa badyet at pagpapalawak ng kakayahan ng estado na ipatupad ang mga hakbang na itinatadhana sa loob ng balangkas ng patakarang sosyo-ekonomiko. Kaya, ang pagpapatupad ng isang patakaran ng pagpapalawak ng kredito, bilang karagdagan sa epekto nito sa suplay ng pera, ay nakakaapekto rin sa iba pang mga macroeconomic indicator.

2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko gamit ang halimbawa ng Rusfinance Bank LLC

2.1 Pang-organisasyon at pang-ekonomiyang katangian ng bangko

Dalubhasa ang Rusfinance Bank sa pag-isyu ng mga pautang sa consumer sa pamamagitan ng network ng higit sa 18,000 kasosyo (mga retail chain at car dealers) at ang sarili nitong mga kinatawan na tanggapan ng rehiyonal na network sa 63 rehiyon ng Russia mula Kaliningrad hanggang Vladivostok, at nagbibigay din ng malayuang mga pautang sa pamamagitan ng contact center .

Bilang isa sa mga pinuno ng merkado, ang Rusfinance Bank ay nag-aalok ng pinaka-komprehensibong hanay ng mga serbisyo sa larangan ng pagpapautang ng consumer:

1) mga pautang sa sasakyan;

2) pagpapahiram sa mga punto ng pagbebenta;

3) isyu ng mga credit card;

4) pagbibigay ng cash loan.

Ang Rusfinance Bank ay nasa 3rd sa mga tuntunin ng dami ng inisyu na mga pautang sa kotse batay sa mga resulta ng 2013 (RBC.Rating) at kabilang sa nangungunang limang lider sa market ng consumer lending sa mga punto ng pagbebenta (Frank Research Group).

Ang Bangko ay may mataas na antas ng mga rating ng kredito mula sa tatlong internasyonal na ahensya ng rating: Moody's - Ba1/Aa1.ru (Stable Outlook), Fitch - BBB/AAA (rus) (Negative Outlook), Standard & Poor's - BBB- / ruAA- (Outlook Negatibo) Ang mga rating ng Fitch at Standard & Poor's ay investment grade.

Ang Rosbank at Rusfinance Bank ay bahagi ng grupo Societe Generale- isa sa pinakamalaking internasyonal na mga grupo ng pananalapi, na sumusunod sa isang sari-sari unibersal na modelo ng pagbabangko na nagpapahintulot sa amin na pagsamahin ang katatagan ng pananalapi at napapanatiling pag-unlad.

Ang Societe Generale Group ay itinatag noong 1864 at mayroong higit sa 154,000 empleyado sa 76 na bansa, na naglilingkod sa 32 milyong mga customer sa buong mundo.

Kasama sa mga aktibidad ng Grupo ang 3 pangunahing lugar:

negosyo sa retail banking sa France;

Internasyonal na retail na negosyo, mga espesyal na serbisyo sa pananalapi at insurance na may presensya sa Europe, Russia, Africa, Asia at French sa ibang bansa na mga teritoryo;

Corporate at investment banking, pamamahala ng asset, mga kliyenteng may mataas na halaga at mga transaksyon sa securities.

Pangkalahatang lisensya ng Central Bank ng Russian Federation No. 1792 na may petsang Pebrero 13, 2013.

Ang lokasyon ng punong tanggapan ng bangko ay Samara, st. Chernorechenskaya, 42a.

Sangay sa lungsod - st. Zwillinga, 68.

Ang mga katawan ng pamamahala ng Rusfinance Bank LLC ay ipinakita sa Figure 3.

Figure 3 - Mga katawan ng pamamahala ng bangko Rusfinance Bank LLC

Ang Pangkalahatang Pagpupulong ay ang pinakamataas na katawan ng pamamahala ng bangko, na gumagawa ng mga desisyon sa mga pangunahing isyu ng mga aktibidad ng bangko. Sa Taunang Pangkalahatang Pagpupulong ng mga Shareholder na ginanap noong Hunyo 1, 2013, ang Taunang Ulat ng Bangko para sa 2012, na pinagsama-sama alinsunod sa mga kinakailangan ng Federal Financial Markets Service ng Russia, at ang Taunang Ulat ng Rusfinance Bank LLC, na pinagsama-sama alinsunod sa mga kinakailangan ng Bank of Russia, ay naaprubahan. Ang mga desisyon ay ginawa sa pamamahagi ng mga kita at pagbabayad ng mga dibidendo para sa 2012, isang independiyenteng auditor ng mga pahayag sa pananalapi para sa 2013 at ang unang quarter ng 2014 ay naaprubahan, at isang bagong bersyon ng Charter ng Rusfinance Bank LLC ay naaprubahan (Appendix 1) .

Ang mga kasalukuyang aktibidad ng Bangko ay pinamamahalaan ng Tagapangulo ng Lupon ng Bangko at ng collegial executive body - ang Lupon ng Bangko. Ang pamamaraan para sa pagpili ng Tagapangulo ng Lupon ng Pamamahala ng Bangko at Lupon ng Pamamahala ng Bangko ay ibinibigay sa Charter ng Bangko.

Kabilang sa mga isyu na isinasaalang-alang sa mga pulong ng Lupon noong 2013: pagpaplano ng negosyo; pamamahala ng asset at pananagutan; pagpapatibay ng isang pinagsama-samang patakaran sa pamamahala ng peligro; konsepto ng pamamahala ng mga subsidiary at umaasang organisasyon; pag-uuri ng mga pautang at advance sa mga customer; mga pagbabago sa istruktura ng organisasyon ng Bangko; pakikilahok sa mga kaganapan sa kawanggawa at iba pang mga isyu.

Nag-aalok ang Rusfinance Bank LLC ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo para sa mga indibidwal at maliliit na negosyo: pagbibigay ng mga bank card, consumer at mortgage lending, remote account management services, time deposits, money transfer, lending programs at cash management services para sa maliliit na negosyo.

Ang pangunahing mapagkukunan ng pagpapalaki ng mga pondo para sa mga bangko ng Russia ay nananatiling mga deposito mula sa mga indibidwal. Noong 2013, nagpatuloy ang mga positibong uso sa mga bangko sa pagtaas ng kanilang deposito. Kaya, ang pagtaas sa portfolio ng mga deposito ng mga indibidwal noong 2013 ay umabot sa 19.0% (noong 2012 20.0%, noong 2011 20.9%), at ang pagtaas ng mga pondong nakuha mula sa mga organisasyon ay umabot sa 13.7% (noong 2012 11.8%, noong 2011 25. %). Bilang resulta, ang bahagi ng mga pondo ng sambahayan sa mga pananagutan sa bangko ay tumaas mula 28.8% sa katapusan ng 2012 hanggang 29.5% ng mga pananagutan sa katapusan ng 2013 (28.5% sa katapusan ng 2011).

Noong 2013, nagpatuloy ang aktibong paglaki ng mga portfolio ng pautang ng mga bangko. Kaya, ang portfolio ng mga pautang na ibinigay sa mga indibidwal noong 2013 ay lumago ng 28.7% (sa taon - ng 39.4%, noong 2011 - ng 35.9%) at umabot sa 9,957 noong 01/01/2014 .1 bilyong kuskusin.

Ang dami ng portfolio ng pautang na ibinigay sa mga non-financial na organisasyon ay tumaas ng 12.7% sa buong taon at umabot sa RUB 22,499.2 bilyon. (paglago para sa 2012 - 12.7%, paglago para sa 2011 - 26.0%).

Kaya, ang bahagi ng mga pautang na ipinagkaloob sa mga indibidwal sa mga asset ng bangko ay patuloy na lumago mula 15.6% sa katapusan ng 2012 hanggang 17.3% sa katapusan ng 2013 (13.3% sa katapusan ng 2011), at ang bahagi ng mga pautang na ibinigay sa hindi- bumaba ang mga organisasyong pinansyal mula 40.3% sa katapusan ng 2012 hanggang 39.2% sa katapusan ng taon (42.6% sa katapusan ng 2011).

Kasabay ng paglaki ng portfolio ng mga pautang na ipinagkaloob sa mga indibidwal, noong 2013 ang bahagi ng overdue na utang sa mga portfolio ng mga pautang ng mga bangko sa mga indibidwal ay tumaas mula 4.0% hanggang 4.4% (5.2% sa pagtatapos ng 2011). Para sa mga pautang na ibinigay sa mga non-financial na organisasyon, ang bahagi ng overdue na utang ay bumaba mula 4.6% sa katapusan ng 2012 hanggang 4.1% sa katapusan ng 2013 (4.6% sa katapusan ng 2011).

Sa kabila ng paghina ng paglago ng ekonomiya noong 2013 kumpara noong 2012 at tumaas na kumpetisyon mula sa parehong pinakamalaking unibersal na mga bangko at aktibong pagbuo ng mga monoliner na bangko, ang Rusfinance Bank LLC ay makabuluhang nadagdagan ang dami ng retail loan portfolio nito at ang portfolio ng mga naaakit na pondo mula sa mga indibidwal at bahagi nito sa mga kaugnay na merkado.

Sa pagtatapos ng 2013, ang portfolio ng pautang ng mga indibidwal ng Rusfinance Bank LLC ay lumago ng 45.7%. Ang bahagi ng Bangko sa retail lending market ay tumaas mula 11.09% sa pagtatapos ng 2012 hanggang 12.54% sa pagtatapos ng 2013.

Ang talahanayan 2, ayon sa mga pahayag ng accounting (pinansyal), ay nagpapakita ng mga pangunahing resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng Rusfinance Bank LLC para sa 2011 - 2013.

Talahanayan 2 - Pangunahing resulta ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng bangko Rusfinance Bank LLC para sa 2011 - 2013, sa libong rubles.

Mga tagapagpahiwatig				pagsapit ng 2011 sa %
Kita sa interes, kabuuan, kabilang ang:
Mula sa paglalagay ng mga pondo sa mga institusyon ng kredito

Pagpapatuloy ng talahanayan 2

Mula sa mga pautang na ipinagkaloob sa mga kliyente maliban sa mga institusyon ng kredito
Mula sa pamumuhunan sa mga mahalagang papel
Mga gastos sa interes, kabuuan, kasama ang:
Para sa mga pondong nalikom mula sa mga institusyon ng kredito
Para sa mga pondong nalikom mula sa mga kliyenteng hindi mga institusyon ng kredito
Para sa mga inisyu na obligasyon sa utang
Netong kita ng interes
Ang netong kita sa interes pagkatapos ng probisyon para sa mga posibleng pagkalugi
netong kita
Kita bago ang buwis
Kita pagkatapos ng buwis
Hindi nagamit na kita para sa panahon ng pag-uulat

Sa 2014, walang malalaking negatibong pagbabago ang inaasahan sa sektor ng pagbabangko ng Russia. Ang paglago ng pagpapautang, parehong bangko at korporasyon, ay magpapatuloy, kahit na ang mga rate ng paglago ay malamang na mas mababa kaysa sa 2012-2013.

Ang rate ng paglago ng retail lending ay patuloy na lalampas sa corporate lending. Ang populasyon ay patuloy na mananatiling isang netong pinagkakautangan ng sektor ng pagbabangko, bagaman ang rate ng paglago ng mga naaakit na pondo mula sa populasyon ay bahagyang bumagal. Sa pagtatapos ng taon, inaasahan ang pagtaas ng mga pautang at deposito ng populasyon, kapwa sa totoong mga termino at kaugnay sa GDP.

2.2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng bangko

Ang priyoridad na aktibidad ng mga bangko ng Rusfinance Bank LLC ay mag-alok ng malawak na hanay ng mga produkto at serbisyo sa retail banking sa populasyon at maliliit na negosyo.

Noong 2013, patuloy na ipinatupad ng Rusfinance Bank LLC ang diskarte sa retail na negosyo nito, na batay sa diskarte na nakatuon sa customer sa pagpapaunlad ng negosyo, na naglalayong pataasin ang kalidad ng serbisyo sa customer na sinamahan ng pagnanais para sa mas mataas na kakayahang kumita.

Sa kasalukuyan, ang pag-aalok ng produkto ng Rusfinance Bank LLC ay isa sa pinakamalawak sa merkado, na sumasaklaw sa karamihan ng mga segment nito at may kakayahang matugunan ang halos anumang pangangailangan ng customer.

Noong 2013, ang Rusfinance Bank LLC ay naglagay ng mga pondo sa interbank market at pinataas ang pagpapautang sa mga kliyente ng korporasyon, maliliit na negosyo at indibidwal.

Ang dami ng portfolio ng pautang ng Rusfinance Bank LLC ay tumaas sa buong taon ng 34.08%, at ang bahagi ng ganitong uri ng mga ari-arian (kabilang ang mga probisyon para sa posibleng pagkalugi) sa kabuuang dami ng mga ari-arian ay nanatiling halos hindi nagbabago at umabot sa 83% kumpara sa 86% noong Enero 1, 2013.

Ang pagbabago sa istruktura ng pautang at katumbas na utang para sa panahon ng pag-uulat ay ipinakita ng sumusunod na data na ipinahiwatig sa Talahanayan 3.

Talahanayan 3 - Istraktura ng credit at investment portfolio ng Rusfinance Bank LLC para sa 2012 - 2013.

Mga tagapagpahiwatig
Mga pautang at deposito sa pagitan ng bangko
Mga pautang sa mga legal na entity
Mga pautang sa mga indibidwal
Iba pang inilagay na pondo

Mula sa data na ipinakita, malinaw na ang diskarte ng Rusfinance Bank LLC sa larangan ng pagpapahiram ay pare-pareho at hindi sumailalim sa mga makabuluhang pagbabago sa taon ng pag-uulat. Ang karamihan sa utang sa pautang ay binubuo ng mga pondong ibinibigay sa mga indibidwal na kliyente.

Ipinapakita sa talahanayan 4 ang sektoral na istruktura ng mga pautang.

Talahanayan 4 - Ang istraktura ng industriya ng mga pautang na ibinigay sa mga corporate at indibidwal na kliyente-residente ng Russian Federation

Mga tagapagpahiwatig
Mga pautang sa mga legal na entity (kabilang ang mga indibidwal na negosyante), kabuuan, kasama. ayon sa uri ng aktibidad sa ekonomiya:
Pagmimina
Mga tagagawang industriya
Produksyon at pamamahagi ng kuryente, gas at tubig
Agrikultura, pangangaso, kagubatan
Konstruksyon
Transportasyon at komunikasyon

Pagpapatuloy ng talahanayan 4

Pakyawan at tingi na kalakalan, pagkukumpuni ng mga sasakyan, mga produktong pambahay at mga personal na gamit
Mga transaksyon sa real estate, pagrenta at pagbibigay ng mga serbisyo
Iba pang mga aktibidad, kasama. para sa pagkumpleto ng mga settlement
Sa kabuuang halaga ng mga pautang na ibinigay sa mga legal na entity at indibidwal na negosyante, mga pautang sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo, kung saan:
Para sa mga indibidwal na negosyante
Mga pautang sa mga indibidwal, kabuuan, kasama. ayon sa uri:
Mga pautang sa pabahay
Sangla sa mga utang
Mga pautang sa sasakyan
Iba pang mga pautang sa consumer

Ang pagpapahiram sa populasyon ay isa sa mga prayoridad na lugar ng negosyo para sa Rusfinance Bank LLC. Tinutukoy ng sitwasyong ito ang istraktura ng portfolio ng pautang, ang pangunahing bahagi nito (hindi kasama ang mga transaksyon sa interbank lending market) ay nabuo sa pamamagitan ng mga pautang na ibinigay sa mga indibidwal na kliyente. Noong Enero 1, 2014, ang dami ng mga pautang sa mga mamamayan ay umabot sa 1,143.6 bilyong rubles, na tumaas ng 44% noong 2013. Ang pinakamalaking pagtaas ay nabanggit sa mga pautang sa pabahay (83%) at mga pautang sa consumer (49%), sa iba pang mga lugar ng pagpapahiram sa mga indibidwal, ang pagtaas ay mga pautang sa kotse (30%), mga pautang sa mortgage (23%).

Noong 2013, ang mga tanggapan ng Rusfinance Bank LLC ay naglabas ng higit sa 1 milyong mga pautang sa consumer na may kabuuang 329.7 bilyong rubles, na 29% na higit sa dami ng mga pautang na inisyu noong 2012.

Ang mga produkto sa linya ng pagpapahiram ng pera sa populasyon ay nakikilala sa pamamagitan ng malinaw na mga kondisyon sa pananalapi, maikling oras ng pagproseso para sa mga aplikasyon, malalaking limitasyon at mahabang termino ng pautang, isang malawak na network ng mga channel ng benta at serbisyo, pati na rin ang mataas na kalidad ng serbisyo.

Ang mga pangunahing layunin ng Rusfinance Bank LLC sa segment ng consumer lending noong 2013 ay: tiyakin ang paglaki sa mga volume ng benta, kakayahang kumita, pati na rin ang pagbabawas ng antas ng overdue na utang. Noong 2013 din, nakatuon ang Rusfinance Bank LLC sa pakikipagtulungan sa mga kliyente ng korporasyon at payroll na nagpapakita ng mas mababang antas ng panganib sa kredito, na may positibong epekto sa kakayahang kumita ng Rusfinance Bank LLC.

Upang matiyak ang dami ng benta:

Isinagawa ang mga promosyon na nag-aalok ng pinababang mga rate ng interes sa mga pautang para sa iba't ibang bahagi ng mga nanghihiram;

Ang target na madla ng mga kliyente ay pinalawak;

Isang alok ang ipinakilala para sa mga kliyente mula sa merkado na may magandang kasaysayan ng kredito;

Sa lahat ng mga rehiyon, isang proyekto ng cash loan ang inilunsad na nagbibigay ng pagkakataon sa kliyente na makatanggap ng halaga mula isa at kalahati hanggang tatlong beses na higit pa sa hinihiling na halaga;

Ang produkto ng Refinancing ay na-moderno - ang pagkakataong mag-refinance sa Rusfinance Bank LLC, pagkakaroon ng pautang mula sa ibang bangko;

Ang mga pilot project ay ipinatupad upang lumikha ng mga paunang inaprubahang alok sa bago, mas kaakit-akit na mga tuntunin para sa mga kliyente.

Upang mabawasan ang mga panganib at ang antas ng overdue na utang, noong 2013 ang Bangko ay nag-alok sa mga kliyente ng pagkakataon na muling ayusin ang kanilang utang.

Ang mga produkto ng pagpapahiram ng consumer ay ibinibigay sa lahat ng rehiyon kung saan nagpapatakbo ang Rusfinance Bank LLC.

Ang mga positibong uso sa pagpapahiram ng pera ay magpapatuloy sa 2014. Ang pangunahing layunin para sa 2014 ay upang madagdagan ang mga volume ng pagpapahiram at, bilang isang resulta, dagdagan ang bahagi ng Rusfinance Bank LLC sa merkado ng pagpapahiram, pangunahin sa pamamagitan ng pag-optimize ng mga panloob na pamamaraan ng negosyo na kasama ng proseso ng pagpapahiram at pag-aalok ng mga bagong kaakit-akit na produktong pinansyal na naglalayong sa mga indibidwal na pangangailangan ng customer.

Noong 2013, naging pinuno ang Rusfinance Bank LLC sa merkado ng pagpapahiram ng kotse sa mga tuntunin ng dami ng portfolio at bahagi ng merkado. Sa pagtatapos ng 2013, ang portfolio ng pautang sa kotse ay umabot sa 124.8 bilyong rubles. (+31% sa figure noong Disyembre 31, 2012).

Ang dami ng mga pautang sa kotse na inisyu noong 2013 ay 28% na mas mataas kaysa sa parehong tagapagpahiwatig noong 2012, ang pagtaas ng mga benta sa mga yunit kumpara noong 2012 ay 32%.

Noong Hulyo, isang programa ng estado para sa mga rate ng pag-subsidize ay inilunsad. Sa pagtatapos ng 2013, ang bahagi ng mga benta sa ilalim ng programang ito ay lumampas sa 60%. Ang malaking dami ng mga disbursement sa ilalim ng programa ng estado ay humantong sa pagbaba sa average na halaga ng pautang sa buong linya, pagbaba sa average na termino ng pautang, at pagbaba sa average na rate sa portfolio. Noong Disyembre 31, 2013, natapos ang programa.

Noong Oktubre, pinataas ng Rusfinance Bank LLC ang naka-securitize na portfolio nito mula 13 hanggang 18 bilyong rubles bilang bahagi ng kasalukuyang transaksyon, na nagpapahintulot sa Rusfinance Bank LLC na magpatuloy sa pag-iba-iba ng mga mapagkukunan ng pagpopondo nito. Kasama ng iba pang mga gawain, ang pokus noong 2013 ay sa pagliit ng antas ng overdue na utang.

Noong 2013, bilang bahagi ng auto lending, inilunsad ng Rusfinance Bank LLC ang:

Mga bagong programa para sa pagbili ng karagdagang kagamitan at mga sasakyang de-motor;

Mga bagong produkto ng serbisyo: GAP insurance, Autocard;

Mga bagong proyekto sa mga automaker na Chevrolet (isang tatak na kasama sa TOP 5 dayuhang kotse sa mga tuntunin ng mga benta sa Russian Federation), SsangYong, UAZ.

Sa taon ng pag-uulat, ipinagpatuloy ng merkado ng pagpapahiram ng pabahay ang tuluy-tuloy na paglago nito sa rate na maihahambing sa 2012. Batay sa mga resulta ng 2013, ang dami ng merkado ng pagpapautang sa pabahay ay umabot sa 2,765 bilyong rubles, na nagpapakita ng taunang pagtaas ng 30%. Ang dami ng mga pautang sa mortgage na inisyu sa pagtatapos ng 2013 ay umabot sa 1,405 bilyong rubles, na 1.3 beses na mas mataas kaysa noong 2012.

Noong nakaraang taon, ang mortgage market ay nagpakita ng pagpapabuti sa kalidad ng mortgage debt. Kaya, noong 2013, ang antas ng overdue na utang sa mga pautang sa pabahay ay bumaba mula 2.24% hanggang 1.57%, na, bukod sa iba pang mga bagay, ay dahil sa paglago ng merkado.

Ang pag-unlad ng mortgage market sa taon ay positibong naiimpluwensyahan ng mataas na aktibidad ng mga kalahok nito at pagtaas ng kumpetisyon, na nag-ambag sa isang positibong epekto sa pagkakaroon ng mga pautang sa mortgage para sa populasyon at ang pagbuo ng mga programa ng mortgage na tumatakbo sa merkado.

Ang pangunahing trend ng 2013 ay ang pagbabawas ng mga rate sa merkado ng pagpapautang sa pabahay. Sa pagtatapos ng taon, bumaba ang mga rate ng 0.7%, na umaabot sa halagang 12.2%.

Ang nakaraang 2013 ay nailalarawan din ng isang makabuluhang pagtaas sa aktibidad mga organisasyong pinansyal sa segment ng pagpapautang para sa pabahay na ginagawa. Ang pangangailangan para sa mga mortgage ay nanatili sa isang mataas na antas, at ang pagtagos ng mga transaksyon sa mortgage sa mga transaksyon sa pabahay ay tumaas. Ayon sa mga pagtatantya ng Rosreestr at AHML, ang bahagi ng mga transaksyon sa merkado ng pabahay na may mortgage noong 2013 ay malapit sa 25% kumpara sa 21% noong nakaraang taon. Sa segment ng housing under construction, ang indicator na ito ay umabot sa 40% o higit pa, depende sa klase ng pabahay.

Noong 2013, patuloy na ipinatupad ng Rusfinance Bank LLC ang lahat ng dati nang umiiral na mga programa sa pagpapahiram ng mortgage, sinusuri at makabuluhang pagpapabuti ng mga kondisyon para sa ilan sa kanila upang madagdagan ang kanilang accessibility sa populasyon ng Russia, at naglunsad din ng mga bagong programa at nagsagawa ng ilang mga pilot project.

Sa taon ng pag-uulat, binawasan ng Rusfinance Bank LLC ang mga rate ng interes sa dayuhang pera at mga pautang sa ruble. Para sa mga pautang sa rubles, ang mga rate ay nabawasan ng 1%; para sa mga pautang sa US dollars at euro, isang solong base rate na 9.5% ang itinatag, anuman ang laki ng paunang bayad at ang termino ng pautang.

Sa ikatlong quarter ng 2013, ang Rusfinance Bank LLC ay naglunsad ng promosyon para sa pagbili ng pabahay sa isang bagong gusali sa rate na 11.5% bawat taon, na hindi nakasalalay sa laki paunang bayad, nang walang allowance para sa panahon ng pagtatayo para sa karamihan ng mga bagong gusali.

Ang bangko ay nagsagawa ng isang pilot project upang bawasan ang rate ng interes para sa mga kliyente na nakatanggap ng desisyon sa mortgage mula sa isang kakumpitensyang bangko. Ang pagbabawas ng rate ay hindi hihigit sa 0.31%.

Noong 2013, ang pagtanggap ng mga aplikasyon sa ilalim ng programang "Mortgage with State Support" ay limitado at pagkatapos ay itinigil dahil sa pagtatapos ng programa.

Sa pagtatapos ng 2013, ang mortgage portfolio ng Rusfinance Bank LLC ay umabot sa 483.5 bilyong rubles, na nagpapakita ng taunang pagtaas ng 46%. Noong Disyembre 31, 2013, ang mortgage portfolio ay binubuo ng 365 thousand existing mortgage loan.

Noong 2013, patuloy na lumaki ang pagpapautang sa mga legal na entity. Ang dami ng ganitong uri ng utang sa pautang ay tumaas sa buong taon ng 54% at noong Enero 1, 2014 ay umabot sa 210.4 bilyong rubles.

Ang rate ng paglago ng maliit na segment ng negosyo ng Rusfinance Bank LLC noong 2013 ay lumampas sa paglago ng merkado ng halos 3 beses, kapwa sa larangan ng pagpapautang at sa mga tuntunin ng mga produkto ng pang-akit. Ang portfolio ng pautang ng maliliit na negosyo ay lumago ng 1.35 beses, na nagbibigay ng 10% na paglago sa buong portfolio ng pautang. Ang dami ng portfolio ng pautang sa maliit na negosyo noong Enero 1, 2014 ay umabot sa 168.6 bilyong rubles. (kabilang ang pagpapaupa). Ang dami ng mga pautang na ibinigay sa maliliit na negosyo noong 2013 ay umabot sa 143.9 bilyong rubles (kabilang ang pagpapaupa), na 1.2 beses na mas mataas kaysa noong 2012.

Ang mga sumusunod na aktibidad ay ipinatupad noong 2013:

Ang isang bagong platform para sa malayuang sistema ng serbisyo na "Bank-Client Online" ay kinopya - isang modernong teknolohikal na solusyon na nakakatugon sa mga pangunahing pangangailangan ng mga kliyente sa pagtaas ng kahusayan at kadalian ng pag-access sa mga serbisyo at serbisyo sa pagbabangko, na nakakatugon sa mga kinakailangan para sa pagiging maaasahan, seguridad at pagkakaroon ng system. Ang lahat ng mga kliyente ng Bangko ay nakatanggap ng pagkakataon hindi lamang upang magsagawa ng mga transaksyon sa pag-aayos, kundi pati na rin upang bumili ng mga produkto at serbisyo nang malayuan;

Upang pinakamahusay na matugunan ang mga pangangailangan ng mga kliyente, ang mga kondisyon at teknolohiya ng mga produkto ng kredito ay na-optimize: ang mga alok ng produkto para sa mga naka-target na mga pautang at mga overdraft ay naayos; isang dalubhasang programang "Car Dealer Partner" ang ipinakilala; isang sistema para sa mabilis na paggawa ng mga desisyon sa kredito para sa mga pinaka-promising na kliyente ay binuo; Sa isang regular na batayan, bilang bahagi ng mga promosyon, ang mga kliyente ay inaalok ang pinakasikat na mga produkto ng pautang sa mga paborableng termino;

Sa mga tuntunin ng mga produkto ng pag-areglo at komisyon, ang mga bagong serbisyo ay ipinakilala at ang mga serbisyo ay na-optimize: mga kagyat na pagbabayad BESP (banking electronic system para sa mga agarang pagbabayad), na nagpapahintulot sa mga transaksyon ng kliyente na maisagawa online, na lumalampas sa sistema ng paglalakbay; ang pagkakataon na magsagawa ng mga transaksyon sa pagtatatag ng isang kagustuhan na rate ng conversion para sa mga kliyente ng priyoridad na maliit na bahagi ng negosyo ay ibinigay;

Ang sistema ng awtoridad para sa paggawa ng mga desisyon sa credit at non-credit na mga produkto ay na-optimize, na nagbibigay-daan sa amin upang mabilis na lumikha ng mga sikat at napapanahong indibidwal na mga alok sa mga kliyente, na ginagawang maginhawa at komportable ang kanilang karanasan sa pakikipag-ugnayan sa bangko;

Ang linya ng produkto ng mga garantiya ng bangko ay na-update - binabawasan ang mga tuntunin at makabuluhang pinasimple ang mga mekanismo para sa pagbibigay ng mga garantiya sa loob ng mga kapangyarihan ng mga teritoryal na dibisyon ng Rusfinance Bank LLC.

Noong 2014, plano ng Rusfinance Bank LLC na dagdagan ang portfolio ng mga pautang sa mga maliliit na negosyo ng halos isang ikatlo, at dagdagan ang dami ng mga pananagutan ng maliliit na negosyo ng 20%. Sa layuning ito, ang espesyal na atensyon ay babayaran sa pagiging mapagkumpitensya ng pag-aalok ng produkto, pati na rin ang pagbuo ng mga karagdagang serbisyo at mga bagong channel sa pagbebenta.

Bilang bahagi ng mga gawaing ito, ang mga sumusunod ay binalak:

Karagdagang pag-unlad ng malayuang serbisyo ng mga kliyente ng legal na entity:

Ang pagpapatakbo ng sistema ng "Bank-Client Online" na may mga sikat na browser, maginhawang pagsasama sa 1C, pagpapatupad ng isang serbisyo para sa pagtatrabaho sa mga elektronikong anyo ng kontrol ng pera at indibidwal na mga rate ng pagbili/pagbebenta ng pera;

Pagpapatupad ng isang buong serbisyo para sa mga produkto ng kredito sa sistema ng Bank-Client Online;

Isang komprehensibong pagsusuri ng mga parameter ng mga express na pautang, pati na rin ang pagpapakilala ng isang bagong sistema ng pangangasiwa ng benta sa karaniwang maliit na segment ng negosyo;

Pagbuo ng isang epektibong cross-selling system batay sa pag-unawa sa potensyal at pangangailangan ng bawat kliyente;

Pagbuo ng isang linya ng produkto na may kakayahang pagsamahin ang mga produkto at serbisyo at i-customize ang mga ito upang matugunan ang mga pangangailangan ng mga partikular na kliyente; pagpapakilala ng mga karagdagang pagkakataon para sa mga regular na customer bilang bahagi ng mga komprehensibong programa ng katapatan;

Pag-unlad at pag-optimize ng mga teknolohiya sa pagpapahiram na naglalayong makabuluhang bawasan ang siklo ng kredito;

Paglunsad ng bagong linya ng deposito na may mga flexible na termino, na sumasaklaw sa mga pangunahing pangangailangan ng mga kliyente para sa paglalagay ng pansamantalang magagamit na mga pondo;

Ang paglipat sa isang bagong sistemang kontraktwal para sa paglilingkod sa mga maliliit na negosyo - ang pagpapakilala ng isang komprehensibong kasunduan para sa mga serbisyo sa pag-areglo at cash, na pagsasama-samahin ang lahat ng mga serbisyo sa cash settlement at magbibigay-daan sa pag-optimize ng serbisyo sa customer;

Kwalitatibong pagpapabuti ng serbisyo sa customer kapag nagbabayad sa ilalim ng mga banyagang kontrata - pagpapalawak ng mga kakayahan upang suportahan ang mga operasyon ng mga propesyonal na controller ng pera;

Pagtatatag ng mga relasyon sa mga dayuhang bangko upang makaakit ng panandalian at katamtamang financing.

Sa pagtatapos ng taon ng pag-uulat, ang kabuuang bilang ng mga card na inisyu ng Rusfinance Bank LLC ay tumaas ng 12%.

Ang positibong dinamika ng pagpapalabas ng mga card sa pagbabayad ay nauugnay sa pag-akit ng mga bagong customer, na pinadali ng pag-optimize at pagpapabuti ng mga serbisyong inaalok. Sa panahon ng taon, ang Rusfinance Bank LLC ay nakikibahagi sa pagpapabuti ng mga serbisyong ibinigay sa mga umiiral na cardholder sa pamamagitan ng iba't ibang aktibidad sa marketing na isinagawa nang magkasama sa mga sistema ng pagbabayad.

Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ito ay ang pagpapatupad ng mga pamumuhunan, gayundin ang lahat ng kinakailangang hakbang at aksyon upang isalin ang mga pamumuhunan na ito sa kita o isang positibong epekto ng ilang uri (panlipunan, kapaligiran, atbp.).

Ang tahasan o direktang kita mula sa mga pamumuhunan ay karaniwang itinuturing na tubo sa anyo ng interes, mga dibidendo, atbp.

Ang hindi direktang kita ay ang pagpapalakas at pagpapabuti ng posisyon ng bangko, imahe nito, atbp. Ito ay ipinahayag sa anyo ng pagmamay-ari ng isang kumokontrol na stake sa isang organisasyon, na, sa turn, ay nagbibigay ng kontrol sa bangko sa pamamahala ng organisasyong ito.

Ang mga bagay para sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay iba't ibang mga seguridad, bagong nilikha o moderno na mga bagay ng kasalukuyan o nakapirming mga ari-arian, mga bagay ng intelektwal na ari-arian, mga deposito ng pera, atbp.

2.3 Pagtatasa ng mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan ng bangko

Upang matiyak ang katatagan ng sistema ng pagbabangko, ang Central Bank ng Russian Federation ay nagtatatag ng isang bilang ng mga pamantayang pang-ekonomiya, i.e. ilang mga coefficient na may isang naibigay na antas.

Kasama sa mga sentral na itinatag na pamantayang pang-ekonomiya ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

Ratio ng sapat na kapital;

Mga pamantayan sa pagkatubig para sa balanse ng isang institusyon ng kredito;

Mga pamantayan para sa paglilimita sa mga pangunahing panganib sa lugar ng pag-akit at paglalagay ng mga mapagkukunan.

Ang mga pamantayang pang-ekonomiya ay kinokontrol, una, ang ganap at kamag-anak na antas ng equity capital ng isang institusyon ng kredito, pangalawa, ang pagkatubig ng balanse ng sheet, pangatlo, pag-iba-iba ng aktibo at passive na operasyon ng isang institusyon ng kredito, pang-apat, ang paglikha ng bawat institusyon ng kredito ng mga sentralisadong reserba sa tiyakin ang katatagan ng pananalapi ng sistema ng pagbabangko sa kabuuan.

Upang makasunod sa mga pamantayang pang-ekonomiya, ang mga institusyon ng kredito ay lumilikha ng isang sistema ng pagsusuri at kontrol. Ang ganitong uri ng trabaho ay isinasagawa ng isang pangkat ng mga analyst na bumuo ng mga espesyal na diskarte sa pagsusuri.

Ang pagsusuri ng mga pamantayang pang-ekonomiya ay isinasagawa sa mga sumusunod na lugar: paghahambing ng mga aktwal na halaga ng tagapagpahiwatig sa pamantayan; pagsasaalang-alang sa dinamika ng mga pagbabago sa nasuri na tagapagpahiwatig; pagkilala sa mga salik na nakaimpluwensya sa mga tagapagpahiwatig.

Sa unang yugto ng pagsusuri, ang isang talahanayan ay pinagsama-sama na nagpapakilala sa aktwal na antas ng mga pamantayang pang-ekonomiya kung ihahambing sa pinakamataas na halaga nito (Talahanayan 5).

Sa ikalawang yugto, sinusuri ang pagsunod ng bawat tagapagpahiwatig sa karaniwang antas nito.

Sa susunod na yugto, ang pagsusuri ng kadahilanan ng mga makabuluhang paglihis ay isinasagawa. Kung mayroong isang matatag na negatibong kalakaran, ang naturang pagsusuri ay isinasagawa sa ilang mga petsa upang matukoy ang mga sanhi ng mga paglihis.

Talahanayan 5 - Mga ipinag-uutos na pamantayan para sa mga aktibidad ng bangko Rusfinance Bank LLC para sa 2011 - 2013.

Index	Coefficient	Pamantayan
Ang ratio ng kasapatan ng sariling pondo (kapital) ng bangko
Ang ratio ng instant liquidity ng bangko
Kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng bangko
Pangmatagalang ratio ng pagkatubig ng bangko
Pinakamataas na panganib sa bawat nanghihiram o grupo ng mga kaugnay na nanghihiram
Pinakamataas na laki ng malalaking panganib sa kredito
Ang pinakamataas na halaga ng mga pautang, mga garantiya sa bangko at mga garantiya na ibinigay ng bangko sa mga kalahok nito (mga shareholder)
Ang kabuuang halaga ng panganib para sa mga tagaloob ng bangko
Pamantayan para sa paggamit ng sariling mga pondo (kapital) ng bangko upang makakuha ng mga pagbabahagi (stakes) ng iba pang mga legal na entity

Ang pagsusuri ng estado ng kapital ay isinasaalang-alang kasabay ng pagsusuri ng tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kasapatan ng kapital (H1).

(H1) ay dahil sa dalawang bahagi nito: ang dami ng equity capital at ang halaga ng kabuuang panganib ng mga asset. Ang epekto ng mga bahaging ito sa regulatory ratio na isinasaalang-alang ay kabaligtaran: ang capital adequacy ratio ay tumataas sa pagtaas ng volume ng equity capital at bumababa sa pagtaas ng asset risk. Ang pinakamababang halaga ng koepisyent ay 10% (para sa 2011 - 23.22%, para sa 2012 - 17.72%, para sa 2013 - 15.2%).

Ang pagsusuri ng mga ratio ng pagkatubig ay nagsisimula sa tagapagpahiwatig ng H2. Ang antas nito ay depende sa dami ng kabuuang halaga ng mga likidong asset (cash at asset hanggang 30 araw) at ang halaga ng mga pananagutan sa mga demand na account at hanggang sa 30 araw. Antas ng pamantayan - 15% (para sa 2011 - 83.18%, para sa 2012 - 80.56%, para sa 2013 - 50.93%).

Kasama ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig (N2), alinsunod sa Tagubilin ng Central Bank ng Russian Federation No. cash) mga asset sa mabilis na gumagalaw na mga deposito ng demand. Ang pinakamababang katanggap-tanggap na halaga ay 50% (para sa 2011 - 115.1%, para sa 2012 - 103.01%, para sa 2013 - 73.01%).

Ang pangmatagalang pagkatubig ng bangko ay nailalarawan sa pamamagitan ng tagapagpahiwatig H4. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng mga pangmatagalang pautang (na may maturity na higit sa isang taon) sa equity capital ng bangko at mga pananagutan na may maturity na higit sa isang taon. Ang maximum na halaga ay nakatakda sa 120%. Noong 01/01/2012 - 73.54%, noong 01/01/2013 - 78.04%, noong 01/01/2014 - 87.11%.

Isa sa mga paraan ng pag-regulate ng mga aktibidad ng mga institusyon ng kredito na binuo kamakailan. Ito ay isang limitasyon ng malalaking panganib. Sa pagsasaalang-alang na ito, ang Instruksyon ng Central Bank ng Russian Federation No. 1 ay nagbibigay para sa isang bilang ng mga tagapagpahiwatig (N6, N7, N9.1, N10.1), sa tulong kung saan ang maximum na halaga ng indibidwal na aktibo, pasibo, at ang mga transaksyon sa labas ng balanse na isinasagawa ng mga institusyon ng kredito ay kinokontrol.

Inilalarawan ng Coefficient N6 ang pinakamataas na halaga ng panganib sa bawat borrower, pati na rin ang isang grupo ng mga borrower na may kaugnayan sa ekonomiya o legal. Ito ay kinakalkula bilang ratio ng kabuuang halaga ng mga pautang na inisyu ng isang institusyon ng kredito sa isang nanghihiram o grupo ng mga kaugnay na nanghihiram, pati na rin ang mga garantiyang ibinigay sa isang nanghihiram (grupo ng mga kaugnay na nanghihiram) sa dami ng sariling mga pondo ng institusyon ng kredito.

Ang isang bangko na may mas malaking halaga ng equity capital ay maaaring tumaas ang maximum na halaga ng pautang na ibinigay sa isang kliyente o isang grupo ng mga nauugnay na kliyente. Ang maximum na pinahihintulutang halaga ay 25% (para sa 2011 - 16.05%, para sa 2012 - 17.9%, para sa 2013 - 17.2%).

Nililimitahan ng H7 coefficient ang pinakamataas na panganib ng lahat ng malalaking loan. Sa kasong ito, ang kabuuang utang ng isang borrower o isang pangkat ng mga kaugnay na borrower, na isinasaalang-alang ang 50% ng mga halaga ng off-balance sheet na mga obligasyon, na higit sa 5% ng equity capital ng institusyon ng kredito ay itinuturing na malaki.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay tinutukoy bilang ang ratio ng halaga ng lahat ng malalaking pautang sa portfolio ng bangko sa dami ng sarili nitong kapital. Ang antas ng pamantayan ay 80%. Ang mga tagapagpahiwatig ng Rusfinance Bank LLC para sa 2011 ay 47%, para sa 2012 - 79.98%, para sa 2013 - 124.36%.

Nililimitahan ng Coefficients N9.1 at N10.1 ang pinakamataas na halaga ng mga pautang, garantiya at garantiyang ibinibigay ng bangko sa mga kalahok nito (mga shareholder). Ang Indicator N9.1 ay sumasalamin sa maximum na panganib sa bawat shareholder (shareholder) ng bangko; indicator N10.1 - maximum na panganib sa bawat tagaloob nito, i.e. mga indibidwal na alinman sa mga shareholder (mayroong higit sa 5% ng mga pagbabahagi), o mga direktor at miyembro ng lupon, mga miyembro ng komite ng kredito, atbp. at ang mga na o dati nang nasangkot sa pag-isyu ng mga pautang.

Ang Indicator N9.1 ay kinakalkula bilang ratio ng kabuuang halaga ng mga claim ng bangko sa rubles at foreign currency (kabilang ang off-balance sheet) na may kaugnayan sa isang shareholder (shareholder) sa equity capital ng bangko. Hindi maaaring lumampas sa: 50%. Ang mga tagapagpahiwatig ng Rusfinance Bank LLC para sa buong nasuri na panahon ay 0.00%.

Ang Indicator H 10.1 ay tinukoy bilang ang ratio ng kabuuang halaga ng mga claim (kabilang ang off-balance sheet) ng isang credit organization sa rubles at foreign currency na may kaugnayan sa isang insider ng credit organization at mga nauugnay na tao sa sariling kapital ng bangko. Ang halaga ay hindi maaaring lumampas sa: 3%. Mula noong 01/01/2012 - 0.86%, noong 01/01/2013 - 0.9%, para sa 01/01/2014 - 0.93%.

Sa kauna-unahang pagkakataon sa Russia, ipinakilala ang isang tagapagpahiwatig na naglilimita sa bahagi ng paggamit ng sariling kapital ng isang bangko para sa pagkuha ng mga pagbabahagi (pagbabahagi) ng iba pang mga ligal na nilalang. Ang indicator na ito ay N12, na kinakalkula bilang ratio ng laki ng namuhunan at sariling mga pondo ng isang institusyon ng kredito. Ang pamumuhunan ay tumutukoy sa pagkuha ng bangko ng mga interes sa pakikilahok at pagbabahagi ng iba pang mga legal na entity. Ang maximum na pinahihintulutang halaga ng H12 ay nakatakda sa 25%. Ang mga tagapagpahiwatig ng Rusfinance Bank LLC noong panahon ng pag-uulat ay: noong 01/01/2012 - 0.01%, noong 01/01/2013 - 0.14%, noong 01/01/2014 - 0.65%.

Kaya, batay sa ipinakitang data, maaari nating tapusin na hindi isang solong tagapagpahiwatig ang lumampas sa maximum/minimum na pinahihintulutang halaga. At, samakatuwid, may dahilan upang maniwala na ngayon ang Rusfinance Bank LLC ay isang matatag sa pananalapi at maunlad na Bangko.

Para sa mas kumpletong pagsusuri, kakalkulahin at susuriin namin ang mga ratio ng solvency sa pananalapi (Talahanayan 6).

Talahanayan 6 - Mga tagapagpahiwatig ng kahusayan ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan ng Rusfinance Bank LLC para sa 2011 - 2013.

Pagpapatuloy ng talahanayan 6

Coefficient pangkalahatang katatagan
Coefficient return on asset
Ratio ng sapat na kapital
Ratio ng sapat na kapital
Coefficient buong pagkatubig
Rate ng pagbabalik sa kapital
Return on asset ratio
Profitability ratio
Profit share ratio sa kita ng bangko

Kaya, binibigyang-daan kami ng instant liquidity ratio (K1) na tantyahin ang bahagi ng mga pananagutan ng bangko na maaaring bayaran kapag hinihingi gamit ang "first priority" na mga liquid asset.

Ipinapakita ng antas ng income-generating asset (K2) kung anong bahagi ng asset ang inookupahan ng income-generating asset. Dahil ang halos lahat ng mga ari-arian na nagbibigay ng kita ay mapanganib, ang kanilang napakataas na bahagi ay nagpapataas ng kawalang-tatag ng bangko at ang panganib ng hindi pagbabayad, kapwa para sa mga kasalukuyang operasyon at para sa mga obligasyon nito. Kasabay nito, ang laki ng mga kumikitang asset ay dapat sapat para sa bangko na masira. Ito ay itinuturing na normal kung ang bahagi ng mga kumikitang asset ay 65-75%, o mas mababa, ngunit sa kondisyon na ang kita ng bangko ay lumampas sa mga gastos nito.

Ang pangkalahatang koepisyent ng katatagan (K4) ay nagbibigay-daan sa iyo na ihambing ang mga multidirectional na daloy ng interes na natanggap at binayaran ng bangko, pati na rin ang kita at mga gastos para sa lahat ng uri ng mga aktibidad sa bangko. Para manatiling mabubuhay ang isang bangko, ang mga gastos sa pagpapatakbo at pamumuhunan ay dapat saklawin ng nabuong kita, at kung hindi ito sapat, ang bangko ay maaaring ilarawan bilang hindi epektibo. Ang halaga ng pangkalahatang koepisyent ng katatagan ay hindi dapat lumampas sa 1.

Ang ratio ng return on asset (K5) ay nagbibigay-daan sa iyong matukoy ang antas ng kakayahang kumita ng lahat ng asset. Ang mga mababang kita na margin ay maaaring resulta ng konserbatibong pagpapautang at mga patakaran sa pamumuhunan, pati na rin ang labis na mga gastos sa pagpapatakbo. Ang isang mataas na ratio ng tubo sa mga asset ay maaaring resulta ng mahusay na operasyon ng bangko at mataas na rate ng return on asset. Sa huling kaso, maaaring ilantad ng bangko ang sarili sa malaking panganib. Ito ay hindi palaging isang masamang bagay, dahil malamang na pinamamahalaan ng bangko ang mga ari-arian nito nang maayos, kahit na ang mga potensyal na malaking pagkalugi ay hindi maaaring maalis.

Ang ratio ng sapat na kapital (K6) ay nagpapakita kung ano ang bahagi sa istruktura ng mga pananagutan na sinasakop ng sariling kapital ng bangko. Kung mas mataas ang bahagi nito, mas maaasahan at matatag ang pagpapatakbo ng bangko. Ang antas ng kapital ay itinuturing na sapat kung ang mga pananagutan ng bangko ay umaabot sa 80-90% ng pera ng balanse ng bangko.

Ang kabuuang ratio ng liquidity (K7) ay nagpapakilala sa balanse ng aktibo at passive na mga patakaran ng bangko upang makamit ang pinakamainam na pagkatubig. Bukod dito, ang mga likidong asset ay dapat lumampas sa halaga ng mga kasalukuyang pananagutan ng bangko. Ito, sa isang banda, ay nagpapakilala sa kakayahan ng bangko na bayaran ang mga obligasyon nito sa mahabang panahon o sa kaganapan ng pagpuksa ng bangko. Pinag-uusapan din nito kung ang bangko ay gumagastos ng mga naaakit na pondo (mula sa mga kliyente) para sa sarili nitong mga pangangailangan.

Bilang karagdagan, mayroong isang bilang ng mga coefficient na nagpapakilala sa kakayahang kumita at kakayahang kumita ng bangko.

Rate ng pagbabalik sa kapital. Ipinapakita ng ratio na ito kung gaano kaepektibo ang mga pondo ng mga may-ari na ginamit. Ang pinakamainam na halaga ay 0.1-0.2. Para sa aming halimbawa, ang mga halaga ay hindi nahuhulog sa pagitan na ito, ito ay nagpapahiwatig na ang mga pondo ng mga may-ari ay hindi ginagamit nang mahusay.

Ang ratio na ito ay sumasalamin sa kahusayan ng pamamahala ng bangko at nagpapakita kung magkano ang tubo ng isang monetary unit ng mga pondo ng bangko na namuhunan sa mga asset na nabuo, i.e. kahusayan ng paglalagay ng bangko ng sarili nitong at hiniram na mga pondo. Sa pamamagitan ng pag-uugnay ng tubo sa halaga ng mga ari-arian ng bangko, mahuhusgahan natin ang bisa ng patakaran sa pamumuhunan na sinusunod ng pamamahala ng bangko.

Sa turn, ang tubo sa mga asset ay direktang nakadepende sa return on asset (P3) at ang bahagi ng tubo sa kita ng bangko (P4).

Ang pagbabalik sa mga asset ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga aktibidad ng bangko sa mga tuntunin ng paglalaan ng asset, iyon ay, ang kakayahang lumikha ng kita.

Batay sa data na ipinakita sa Talahanayan 5, maaari itong tapusin na ang Bangko ay maaaring magbayad ng isang bahagi ng mga kinakailangang obligasyon on demand gamit ang magagamit na mga likidong pondo.

Ang pagbubuod sa unang seksyon, maaari nating sabihin nang may kumpiyansa na ang Rusfinance Bank LLC ay isang maaasahan at matatag na bangko at ganap na nakayanan ang mga gawain nito.

3 Mga problema at prospect para sa pagpapaunlad ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga komersyal na bangko

Sa kasalukuyan, ang pag-unlad ng ekonomiya ng Russia ay nagaganap sa mga kondisyon ng napakababang aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng sektor ng pagbabangko.

Ayon sa Federal State Statistics Service (Talahanayan 7), ang mga pamumuhunan ay ginawa at patuloy na ginagawa ng mga negosyong Ruso pangunahin mula sa kanilang sariling mga pondo (kita, lumulubog na pondo, atbp.).

Talahanayan 7 - Mga mapagkukunan ng pamumuhunan ng mga negosyong Ruso sa mga fixed asset para sa 2010 - 2013

Mga tagapagpahiwatig
	Halaga, bilyong rubles		Halaga, bilyong rubles		Halaga, bilyong rubles		Halaga, bilyong rubles
Mga pamumuhunan sa pangunahing kapital, kabilang ang:
Sariling pondo
Mga pautang

Ang kredito sa bangko ay gumaganap bilang pangunahing anyo ng panlabas na financing para sa mga negosyo, ngunit ang bahagi ng mga pautang sa bangko sa mga mapagkukunan ng pamumuhunan sa nakalipas na apat na taon ay hindi lalampas sa 10%. Ang tagapagpahiwatig na ito ay napakababa, sa kabila ng katotohanan na ang pag-akit ng mga pondo mula sa mga panlabas na mapagkukunan ay nagpapahintulot sa iyo na pabilisin ang proseso ng pag-aayos ng isang bagong negosyo, tiyakin ang pagpapatuloy ng proseso ng pagpaparami, at pahintulutan kang bumuo ng mas mabilis sa dami at husay na mga termino.

Ang mga bangko, sa pamamagitan ng pagpapakilos ng mga pondo ng iba't ibang dami at termino, ay may pagkakataon na gumawa ng mga pamumuhunan sa kredito at pamumuhunan sa produksyon sa halaga at para sa mga tuntunin na kailangan ng mga nanghihiram. Gayunpaman, mayroong ilang mga problema na humahadlang sa epektibo at malawakang pagpapautang at mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko. Bilang resulta ng pag-aaral, natukoy ang mga sumusunod na problema:

Mataas na mga rate ng interes sa mga pautang na ibinigay;

Mababang bahagi ng pangmatagalang pagpapautang;

Ang pagbawas ng bahagi ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel sa pabor ng portfolio ng pautang, isang maliit na dami ng portfolio ng pamumuhunan sa kabuuang dami ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel.

Tingnan natin ang bawat problema nang hiwalay.

1) Ang problema ng mataas na mga rate ng interes ay nanatiling may kaugnayan sa buong kasaysayan ng sistema ng pagbabangko ng Russia. Ito ang dahilan para sa pinigilan na paglago sa aktibidad ng nanghihiram, na humahantong sa pagtaas ng mga gastos at pagbaba ng kita sa tunay na sektor ng ekonomiya. Para sa mga bangko, makikita ito sa mga limitadong pagkakataon para sa paglago sa dami ng negosyo at pagtaas ng mga panganib.

Ang average na istraktura ng rate ng interes ng pautang para sa portfolio ng pautang ng ruble ng bangko ay ang mga sumusunod: humigit-kumulang 46% ng rate ng interes ng pautang ay tinutukoy ng pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal mula sa bangko at ang kanilang presyo. Ang natitirang 56% ng rate ng interes ay ang margin ng bangko, at nabuo sa ilalim ng impluwensya ng mga kontribusyon sa mga reserba, mga gastos sa tauhan, mga aktibidad sa pagpapatakbo, mga buwis at kita.

Mayroong isang opinyon na ang pangunahing kadahilanan sa likod ng mataas na mga rate ng pagpapautang ay mataas na mga margin ng bangko (o labis na pagsusuri ng mga panganib). Gayunpaman, ang mga rate ng pagpapahiram lamang sa teorya ay nakasalalay sa mga salik na ito. Ang pagtatasa ng peligro at margin ay nabuo sa isang natitirang batayan - depende sa mga rate para sa pagbibigay ng pagkatubig ng Bank of Russia.

Ang pinakamahalagang kadahilanan ay ang halaga ng pagkatubig na ibinibigay ng Bank of Russia sa merkado. Kung, sa kasalukuyang antas ng pagkatubig, binabawasan ng bangko ang mga rate, kung gayon ang mga libreng mapagkukunan nito ay napakabilis na maubusan. Sa kanilang patakaran sa rate ng interes, ang mga bangko ay ginagabayan ng ratio ng mga pautang at deposito, na dapat ay may posibilidad na 100%, iyon ay, ang dami ng mga pautang ay dapat tumutugma sa dami ng mga deposito.

Kaya, ang pangunahing dahilan para sa mataas na mga rate ng interes ay ang kakulangan ng pagkatubig sa sektor ng pagbabangko.

2) Ang pangmatagalang pautang ay may mahalagang papel sa ekonomiya ng bansa bilang pinagmumulan ng pondo para sa pagbuo at pagpapabuti ng mga fixed asset ng pambansang ekonomiya. Para sa mga bangko, ang pangmatagalang pagpapahiram ay hindi gaanong mahalaga - sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga pangmatagalang pautang, ang mga bangko ay bumubuo ng isang ganap na matatag na kliyente, ang pangangailangan para sa madalas na negosasyon sa mga kliyente ay nawawala, at ang panganib ay sari-sari.

Kasabay nito, kapag ang mga negosyo ng kliyente ay nagdirekta ng mga pangmatagalang pautang na natanggap para sa muling kagamitan at muling pagtatayo, lumalawak ang kanilang produksyon at tumataas ang kakayahang kumita, na isa ring positibong salik para sa bangko. Bawat taon ang bahagi ng pangmatagalang pagpapahiram ng mga bangko ng Russia ay lumalaki, ngunit noong 2013 ay nanatiling mababa ito at umabot sa 41% ng kabuuang dami ng mga pautang na ibinigay.

Para sa paghahambing, sa USA at Western European bansa higit sa 60% ng mga pautang na ibinigay ay pangmatagalan.

Upang matukoy ang mga dahilan para sa mababang bahagi ng pangmatagalang pagpapautang, isaalang-alang natin ang dami ng mga deposito na naaakit ng mga bangko at mga pautang na inisyu ng kapanahunan (Talahanayan 8 at Talahanayan 9).

Ang mga istatistika ng Bank of Russia ay hindi nagpapahiwatig ng mga tuntunin ng mga pautang para sa mga indibidwal; samakatuwid, ang dami ng pangmatagalang pagpapahiram sa mga indibidwal ay kinuha bilang ang dami ng inisyu na mga pautang sa mortgage, dahil Ang kanilang panahon ng pagbabayad sa karamihan ng mga kaso ay lumampas sa 3 taon.

Talahanayan 8 - Kabuuang dami ng mga naaakit na deposito (mga deposito) ng mga indibidwal at legal na entity ng mga bangko ng Russia sa pamamagitan ng kapanahunan noong 2010 - 2013, milyong rubles.

Termino ng deposito
poste restante
hanggang 30 araw
para sa isang panahon mula 31 hanggang 90 araw
para sa isang panahon mula 91 hanggang 180 araw
para sa isang panahon mula 181 araw hanggang 1 taon
para sa isang panahon mula 1 taon hanggang 3 taon
para sa isang panahon sa loob ng 3 taon

Talahanayan 9 - Kabuuang dami ng mga pautang na ibinigay sa mga indibidwal at legal na entity ng mga bangko ng Russia, ang panahon ng pagbabayad na kung saan ay lumampas sa 3 taon para sa 2010 - 2013, milyong rubles.

Ang pagsusuri sa mga talahanayan 8 at 9 ay nagsiwalat ng isang pangunahing pagkakaiba sa mga tuntunin ng mga deposito at naglabas ng mga pautang. Noong 2013, ang dami ng mga pangmatagalang pautang na inisyu ay umabot sa 8,860,148 rubles, habang ang dami ng pangmatagalang deposito para sa parehong panahon ay umabot lamang sa 2,064,090 rubles. Mayroong malaking kakulangan ng pangmatagalang mapagkukunan sa sektor ng pagbabangko, na nagbabalik sa atin sa kakulangan sa pagkatubig na tinalakay sa itaas.

Iba ang sitwasyon sa pagpapautang sa mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo. Ayon sa mga ahensya ng istatistika, humigit-kumulang 62% ng kasalukuyang portfolio ng mga pautang sa maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo ngayon ay mga panandaliang pautang, ang isa pang 20% ​​ay mga pautang na may panahon ng pagbabayad na hanggang tatlong taon. Ang mga bangko, na may limitadong halaga ng pangmatagalang mapagkukunan, ay nag-aalok ng mga ito sa mga kliyente na tila pinakamahalaga para sa bangko, at kadalasan ito ay mga kliyente ng sektor ng korporasyon. Sa kaso ng maliliit na negosyo, kinukumbinsi ng mga bangko ang mga kliyente sa sektor na ito na ang kanilang mga pangangailangan sa pananalapi ay pinakamahusay na matutugunan sa pamamagitan ng mga panandaliang pautang. Unti-unti, ang kasanayan ng pag-isyu ng panandaliang pautang sa mga negosyante na nag-aaplay para sa isang pangmatagalang pautang sa pamumuhunan na may pangako na pahabain ang kasunduan sa pautang sa hinaharap ay naging laganap sa sektor ng pagbabangko ng Russia.

3) Sa kabila ng malawak na pagkakaiba-iba ng mga operasyon ng bangko sa merkado ng pamumuhunan, ang sektor ng pagbabangko ng pambansang ekonomiya ay nagpapakita ng isang ugali na bawasan ang dami ng portfolio ng mga mahalagang papel sa pabor sa portfolio ng kredito. Noong 2013, ang dami ng mga pamumuhunan sa pananalapi ng mga bangko sa mga mahalagang papel ay umabot sa 8,077 bilyong rubles. Ang portfolio ay pinangungunahan ng mga pamumuhunan sa mga obligasyon sa utang, na humigit-kumulang sa 70% ng kabuuang pamumuhunan noong 2013, habang higit sa kalahati ng mga securities ng utang ng mga bangko ng Russia ay mga obligasyon na inilipat nang walang derecognition, ibig sabihin, ginagamit ang mga ito bilang collateral para sa mga transaksyon sa repo. Ang mga pamumuhunan sa equity securities ay nagkakahalaga lamang ng 9.7% ng kabuuang pamumuhunan.

Kaya, ang stock market para sa mga bangko ng Russia ay isang pantulong na tool para sa pagbili ng mga securities mula sa listahan ng Lombard ng Bank of Russia at pagkuha ng karagdagang pagkatubig laban sa kanilang collateral, at ang bahagi ng pamumuhunan ng mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay napakaliit.

Ang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel ay isang direktang alternatibo sa mga aktibidad sa pagpapautang. Ang merkado ng seguridad ay isang mas moderno at mahusay na sistema para sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng mga negosyo.

Sa mga binuo na bansa, ayon sa umiiral na mga pagtatantya, hanggang sa 75% ng mga panlabas na mapagkukunan sa pananalapi ay nagmumula sa merkado ng seguridad, habang sa Russia ang pangunahing mapagkukunan ay nananatiling kredito sa bangko, at ang stock market ay isang pantulong na tool para sa mga bangko upang makakuha ng karagdagang pagkatubig para sa pag-isyu ng isang mas malaking dami ng mga pautang.

Ito ay kilala na ang stock market ay may isang bilang ng mga problema, tulad ng hindi sapat na pag-unlad, mababang investment pagiging kaakit-akit ng isang makabuluhang bilang ng mga Russian enterprise issuer, isang malawak na hanay ng mga panganib, atbp. Ang mga bangko, sa aming opinyon, ay maaaring maging ang pangunahing driver ng ang pag-unlad ng stock market at pagtagumpayan ang mga umiiral na problema nito. Upang gawin ito, kinakailangan upang makahanap ng isang makabuluhang mapagkukunan ng pagkatubig para sa mga bangko, na magpapahintulot sa kanila na muling i-orient ang kanilang mga aktibidad sa stock market mula sa pagbili ng mga ipinangakong mga mahalagang papel sa pamumuhunan sa pamumuhunan upang makabuo ng kita sa hinaharap.

Kaya, ang pangunahing problema sa mga aktibidad sa pagpapahiram at pamumuhunan ng mga bangko ng Russia ay ang kakulangan ng pagkatubig.

Sa aming opinyon, ang securitization ng mga financial asset ay maaaring maging isang makabuluhang mapagkukunan ng pagkatubig. Sa mga maunlad na bansa sa ekonomiya, ang securitization ay isa sa mga pangunahing at pinakaepektibong mapagkukunan ng mga mapagkukunan para sa mga institusyon ng kredito. Sa pinakamalawak na kahulugan ng salita, ang ibig sabihin ng securitization ay isang paraan ng muling pagbili ng utang. Sa kasanayan sa pagbabangko, ang ibig sabihin nito ay "ang pagpapalit ng mga hindi pang-market na mga pautang na may mga malayang nabibiling mga mahalagang papel, na nangangailangan ng paglipat ng mga obligasyon sa pautang sa organisasyon ng kredito na nagsagawa nito." Sa isang makitid na interpretasyon, ito ay "isang pamamaraan na ang pangunahing ideya ay ang pagtanggal ng mga asset sa pananalapi mula sa balanse ng isang negosyo at muling financing ang mga ito sa pamamagitan ng pagpapalabas ng mga mahalagang papel sa internasyonal na merkado at ang capital market."

Mukhang ganito ang classic na securitization. Ang mga bangko (sa internasyonal na kasanayan, mga pinagmulan) ay naglalabas ng mga pautang sa mga indibidwal (nanghihiram), tumatanggap ng collateral ng real estate bilang collateral - mga pautang sa mortgage, ang mga karapatan ng paghahabol na ibinebenta sa isang SPV (ayon sa Batas ng Russian Federation "Sa Mortgage Securities ”, sa isang mortgage agent). Ang mga bangkong ito ay gumagawa ng kanilang sariling mga mortgage batay sa mga mortgage o binili ang mga ito mula sa ibang mga institusyong nagpapautang. Ang mga nasabing mortgage na ibinebenta ng SPV ay bumubuo ng seguridad para sa mga mortgage bond na inilabas nito. Upang bawasan ang mga gastos sa pag-isyu ng mga bono na ito at i-optimize ang pagbubuwis, ang SPV ay matatagpuan sa malayo sa pampang. Mula sa mga nalikom mula sa kanilang pagkakalagay, binabayaran ng SPV ang mga biniling mortgage sa nagmula, na nagseserbisyo sa mga nasecuritize na asset, tumatanggap ng mga receivable, namamahala sa mga ito at, kung kinakailangan, tinitiyak ang kanilang koleksyon sa korte. At ang perang natanggap ng nagmula mula sa mga nanghihiram ay inililipat sa SPV para sa mga settlement sa mga mamumuhunan, kung kanino ito nagbabayad ng interes sa mga mortgage bond at ang halaga ng pangunahing utang sa oras.

Sa Russia, ang securitization ay nagsimulang gamitin kamakailan lamang at hindi sapat na ginagamit. Sa mga nagdaang taon, mayroong higit sa 35 mga transaksyon sa securitization ng mga asset ng mortgage ng Russia na nagkakahalaga ng higit sa 200 bilyong rubles. Ang pangunahing salik sa paglilimita na humahadlang sa pag-unlad ng merkado ng securitization ay ang maliit na bilang ng mga systemic na mamumuhunan na lumilikha ng pangangailangan para sa mga mortgage at non-mortgage securities. Mayroon lamang dalawa sa kanila sa Russia - ang State Management Company ng Pension Fund ng Russian Federation (Vnesheconombank), at ang Agency for Housing Mortgage Lending, habang ang kanilang mga volume ng mga pondo para sa pamumuhunan ay napakalimitado. Samakatuwid, kinakailangan upang palawakin ang bilog ng mga mamumuhunan ng system at maakit ang mga pribado. Ang isang mahalagang hakbang, sa aming opinyon, ay maaaring makaakit ng mga pondo mula sa mga pondo ng pensiyon na hindi pang-estado.

Ang halaga ng pagpopondo gamit ang securitization ay maaari lamang matukoy pagkatapos maibigay ang mga securities. Kasabay nito, ayon sa mga eksperto, ang mga resulta ng paglalagay ng ibang mga bangko ay maaaring gamitin bilang gabay. Bilang resulta ng pagsusuri ng mga transaksyon sa securitization na isinagawa ng ibang mga bangko, maaari itong tapusin na ang presyo ng karagdagang mga mapagkukunang pinansyal na natanggap ng bangko ay humigit-kumulang 7-8.5%. Ang pagkalkula ng mga gastos sa transaksyon ay nakasalalay sa iba't ibang mga kadahilanan: ang buhay ng portfolio, ang dami ng transaksyon, atbp.

Ang isang magaspang na pagtatantya ay nasa hanay na 0.4-0.8%. Bilang resulta, mayroon tayong average na halaga ng pagpopondo na papalapit sa 8.35% kada taon. Para sa paghahambing, ang halaga ng mga bangko sa pag-akit ng mga deposito ng sambahayan para sa isang panahon ng higit sa tatlong taon ay humigit-kumulang 9% bawat taon, na ginagawang mas kumikita ang securitization na pinagmumulan ng pagkatubig para sa mga bangko. Maaaring gamitin ang mga karagdagang pondo upang bawasan ang mga rate ng interes sa mga pautang, dagdagan ang dami ng pangmatagalang pagpapautang, bawasan ang mga pamumuhunan sa mga collateral securities at dagdagan ang dami ng mga pamumuhunan sa stock market.

Konklusyon

Ang mga bangko ay ang nangingibabaw na link sa sistema ng pananalapi ng bansa, na saturates ang ekonomiya ng Russia sa mga mapagkukunan ng pananalapi.Kasabay nito, nagsusumikap silang i-maximize ang antas ng kahusayan ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan sa pamamagitan ng pagtukoy ng mga prayoridad na lugar ng pamumuhunan.

Ang pagkilala sa pinakamainam na paraan ng pamumuhunan ay nangyayari sa proseso ng pagmomodelo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng bangko, na nangangailangan ng pagbuo ng isang pamamaraan na naglalayong masuri ang pagiging epektibo ng mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng bangko.

Dahil ang tamang pagpili ng diskarte sa kredito at pamumuhunan ng isang bangko at ang epektibong pagpapatupad nito ay direktang nakasalalay sa tamang pag-unawa sa layunin ng tool sa pamamahala na ito, ang pagtukoy sa esensya ng konseptong ito ay nangangailangan ng mas malalim na pag-aaral.

Sa literatura ng ekonomiya, ang terminong "pamumuhunan" ay karaniwang nangangahulugan ng mga pondo na namuhunan sa mga mahalagang papel sa loob ng mahabang panahon. Ito ay isang teoretikal na pagmuni-muni ng aktwal na umiiral na mga relasyon sa ekonomiya, dahil ang mga mekanismo ng pamumuhunan sa isang ekonomiya ng merkado ay direktang nauugnay sa merkado ng mga mahalagang papel. Gayundin, ang terminong "pamumuhunan" ay nangangahulugang: lahat ng mga lugar ng paglalaan ng mga mapagkukunan ng bangko; mga transaksyon na kinasasangkutan ng paglalagay ng mga pondo para sa isang tiyak na tagal ng panahon upang makabuo ng kita. Sa unang kaso, kasama sa mga pamumuhunan ang buong kumplikadong mga aktibong operasyon ng isang komersyal na bangko, sa pangalawa - ang kagyat na bahagi nito.

Ang mga pangunahing lugar ng pakikilahok sa pagbabangko sa mga pamumuhunan ay: pamumuhunan ng mga pondo, kapwa sa ngalan ng kliyente at sa gastos ng bangko, sa mga pakikilahok sa equity, pagbabahagi, mga mahalagang papel; akumulasyon ng mga pondo ng mga bangko para sa mga layunin ng pamumuhunan; pagkakaloob ng mga pautang sa pamumuhunan.

Isinasagawa ng mga komersyal na bangko ang kanilang mga aktibidad sa pamumuhunan gamit ang hiniram, naakit o sariling mga mapagkukunan. Dahil ang mga bangko ay bumubuo ng kanilang mga mapagkukunan sa pamamagitan ng pagpapakilos ng kanilang kapital, mga pagtitipid ng customer at iba pang magagamit na mga pondo na may pangunahing layunin ng kanilang kumikita at kapaki-pakinabang na paggamit.

Ang isa sa pinakamahalagang mapagkukunan ng kita ng bangko ay ang pagpapatupad ng mga aktibidad sa pagpapautang. Ang paglitaw ng pagpapautang sa bangko ay nauugnay sa solusyon ng isang tiyak na limitasyon. Ang pagbuo ng mga relasyon sa pautang sa prinsipyo ng nagpapahiram-nagpapahiram ay mapipigilan ang pagpapalawak ng mga hangganan ng kredito at ang pagiging kaakit-akit nito para sa mga paksa, dahil ang pag-aayos ng mga naturang relasyon ay magiging mas mahal, mas mabagal, mas mapanganib at mas maginhawa.

Ang pangangailangan na malampasan ang mga kontradiksyon na ito ay humantong sa pagbuo ng intermediation sa pananalapi bilang isang aktibidad para sa akumulasyon ng libreng kapital ng pera at ang paglalagay nito sa mga nanghihiram. Kaya, ang pag-unlad ng mga aktibidad sa pagpapahiram ng bangko ay hindi dahil sa paglitaw ng pangangailangan ng mga entidad ng negosyo para sa kredito, ngunit isang lohikal na pagpapatuloy ng pag-andar ng intermediation sa pananalapi.

Sa panitikang pang-ekonomiya walang malinaw na kahulugan ng konsepto ng "aktibidad sa pagpapautang sa bangko"; kinikilala ito ng karamihan sa mga siyentipiko sa mga konsepto ng "aktibidad ng pagpapautang sa bangko" at "mga operasyon ng kredito sa bangko". Ang imposibilidad ng pagkakakilanlan ay dahil, una, sa pagkakaiba sa kanilang nilalaman, at pangalawa, dahil sa pagkakaiba sa interpretasyon ng mga salitang "operasyon" at "aktibidad", dahil ang huli sa isang malawak na kahulugan ay nangangahulugan ng aplikasyon ng paggawa ng isang tao. sa isang bagay, trabaho, trabaho, aktibidad, aksyon, gawain ng mga tao sa anumang lugar, atbp.

Ang pag-aaral ng literatura sa ekonomiya ay naging posible upang mabuo ang isang kahulugan ng konsepto ng "aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng isang bangko" bilang isang aktibidad na isinasagawa alinsunod sa konsepto ng pag-unlad ng bangko batay sa isang sistema ng mga hakbang na naglalayong epektibong paggamit at koordinasyon ng mga magagamit na mapagkukunan, teknolohiya at kakayahan, na isinasaalang-alang ang pagkakaiba-iba ng klima ng kredito at pamumuhunan sa bansa para sa unti-unting pagkamit ng mga itinatag na layunin ng mga aktibidad ng bangko.

Ang mga aktibidad sa pagpapautang ng bangko ay binubuo ng mga sumusunod na yugto: pagbuo ng isang patakaran sa kredito; materyal at teknikal na kagamitan ng mga departamento ng kredito; pagbuo ng software; pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito; pamamahala ng panganib ng mga aktibidad sa kredito ng bangko; pagsusuri ng mga aktibidad sa pagpapautang sa bangko.

Bilang karagdagan sa mga gastos sa interes, malaking pondo ang dapat gastusin upang matiyak ang mga yugto ng paghahanda at ang mga susunod na yugto ng pagganap ng mga aktibidad sa pagpapautang ng bangko. Kahit na upang isakatuparan ang bawat indibidwal na operasyon, hindi lamang mga mapagkukunan ng kredito ang kinakailangan, kundi pati na rin ang pagkakaloob ng mga pamamaraan ng kredito para sa pagsasaalang-alang at suporta ng mga proyekto ng kredito, na nangangailangan ng mga gastos sa pananalapi para sa pagpapanatili ng mga tauhan at kagamitan ng bangko. Samakatuwid, kung ang mga gastos na hindi interes ay idinagdag sa mga kalkulasyon ng kahusayan ng mga aktibidad sa pagpapautang at pamumuhunan ng isang bangko, ang resulta ay maaaring maging negatibo, sa kabila ng mataas na kakayahang kumita na isinasaalang-alang sa pagsasama ng mga gastos lamang sa interes. Gayundin, sa mga modernong kondisyon, ang mga prinsipyo ng makatwirang pagpapahiram ay partikular na kahalagahan, na nangangailangan ng isang maaasahang pagtatasa ng hindi lamang ang bagay, paksa at kalidad ng collateral, kundi pati na rin ang antas ng margin, kakayahang kumita ng mga pagpapatakbo ng kredito at pagbabawas ng panganib.

Ang pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa pagpapautang at pamumuhunan ng isang bangko ay nangyayari pangunahin sa antas ng ratio ng pagkakaiba sa pagitan ng kita ng interes at mga gastos sa interes sa dami ng mga asset na kasangkot. Kasabay nito, ang pagsasagawa ng lahat ng mga yugto ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng bangko ay nagbibigay ng mga batayan upang igiit na ang mga gastos sa interes ay isang bahagi lamang ng pangkalahatang istruktura ng mga gastos ng aktibidad na ito.

Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa kakanyahan ng mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng mga bangko, ang mga sumusunod na konklusyon ay maaaring iguguhit:

Upang epektibong magamit ang mga naaakit na mapagkukunan, ang mga bangko ay namumuhunan sa mga mahalagang papel. Upang makuha ang pinakamataas na antas ng kita, ang mga asset na may mataas na ani na may pinakamainam na antas ng panganib at pagkatubig ay binili;

Ang mga aktibidad ng kredito at pamumuhunan ng bangko ay binuo bilang isang pagpapatuloy ng function ng intermediation sa pananalapi ng mga bangko;

Upang matiyak ang pinakamainam na antas ng aktibidad ng kredito at pamumuhunan, kinakailangan upang matiyak ang pagbuo ng isang patakaran sa kredito at bigyan ang mga departamento ng kredito ng mga kinakailangang mapagkukunan;

Para sa layunin ng epektibong mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan, kinakailangan na sumunod sa mga prinsipyo ng pagpapahiram at layuning mahulaan ang antas ng kakayahang kumita ng mga pagpapatakbo ng kredito, at gumawa ng mga hakbang upang mabawasan ang panganib sa kredito.

Sa partikular, para sa Rusfinance Bank LLC, ang mga prayoridad na lugar ng aktibidad ng kredito at pamumuhunan ay dapat na: pagpapahiram sa mga indibidwal at legal na entity, pati na rin ang pagbabago ng mga priyoridad sa komposisyon ng portfolio ng mga mahalagang papel.

Upang matiyak ang paglago ng portfolio ng kredito at pamumuhunan, kinakailangan upang madagdagan ang dami ng sariling kapital ng bangko at mga deposito ng mga indibidwal.

Para sa Rusfinance Bank LLC, maaaring irekomenda na magpatuloy sa pamumuhunan sa mga securities at pagpapahiram sa mga legal na entity. Gayunpaman, ang bahagi ng mga transaksyon sa mga mahalagang papel ay hindi dapat lumampas sa 30-35% ng dami ng mga transaksyon sa kredito, dahil hindi gaanong kumikita.

Upang mapalago ang portfolio ng kredito at pamumuhunan, inirerekomenda namin ang pagtaas ng dami ng mga pisikal na deposito. mga tao at pananagutan, dami ng mga deposito ng mga legal na entity. Ang pamamaraang ito para sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng isang bangko ay maaaring gamitin ng bangko sa proseso ng pagbuo at pagmomodelo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan.

Listahan ng mga mapagkukunang ginamit

• Pederasyon ng Russia. Mga batas. Kodigo Sibil ng Russian Federation (isang bahagi) [Electronic na mapagkukunan]: pederal na batas ng 05.08.2000, Blg. 117-FZ (tulad ng binago noong 01.01.2013). // Legal reference system (SPS) "Consultant Plus".
• Pederal na Batas "Sa Mga Bangko at Mga Aktibidad sa Pagbabangko" [Electronic na mapagkukunan]: Pederal na Batas na may petsang Disyembre 2, 1990 Blg. 395-1 (gaya ng susugan noong Enero 1, 2013) // Legal Reference System (SPS) "Consultant Plus".
• Pederal na Batas "Sa Bangko Sentral ng Russian Federation (Bank ng Russia)" [Electronic na mapagkukunan]: pederal na batas na may petsang Hulyo 10, 2002 Blg. 86-FZ (gaya ng sinusugan noong Hulyo 21, 2014) // Legal Reference System (SPS) ) “Consultant Plus”.
• Bucato, V.I. Mga bangko at pagpapatakbo ng pagbabangko sa Russia: aklat-aralin / V.I. Bukato // Pananalapi at Istatistika, 2011. - 295 p.
• Vinogradova, T.N. Mga operasyon sa pagbabangko: aklat-aralin. - Rostov n/d: "Phoenix", 2012. - 361 p.
• Pera, kredito, mga bangko: Textbook para sa mga unibersidad / ed. Lavrushina O.I., ed. Ika-3, binago, karagdagang - M.: KNORUS, 2012. - 482 p.
• Zhukov, E.F. Mga bangko at pagpapatakbo ng pagbabangko: aklat-aralin para sa mga unibersidad / E.F. Zhukov // Mga bangko at palitan: UNITY, 2012. - 471 p.
• Kolesnikov, V.I. Pagbabangko: aklat-aralin / V.I. Kolesnikov // Pananalapi at Istatistika, 2011. - 268 p.
• Panova, G.S. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang komersyal na bangko: aklat-aralin / G.S. Panova // Pananalapi at Istatistika, 2011. - 402 p.
• Tavasiev, A.M. Pagbabangko: pamamahala ng isang organisasyon ng kredito: aklat-aralin / A.M. Tavasiev. - M.: "Dashkov at K", 2011. - 668 p.
• Voloshina, K.S. Ang merkado ng pagpapahiram ng Russia at ang krisis sa mga merkado sa mundo // Pagpapautang sa bangko. - 2012. - No. 1. - P. 7 - 10.
• Goncharov, S. Pagpapautang at securitization sa Russia // Financial Bulletin. - 2012. - No. 7. - P. 9.
• Gorbachev, A.S. Pamamaraan para sa pagtatasa ng panganib sa kredito ng nanghihiram // Pagpautang sa bangko. - 2012. - No. 4. - P. 3.
• Gradova, S.A. Pagsusuri ng creditworthiness at papel nito sa gawain ng bangko // Financier. - 2011. - No. 6. - P. 42 - 45.
• Groshev, A.R. Mga kasalukuyang problema ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng mga bangko ng Russia / A.R. Groshev // Economics at modernong pamamahala: teorya at kasanayan. - 2014. - Hindi. 39. - P. 13-20.
• Erokhin, N.A. Mga rate ng interes ng mga komersyal na bangko: antas at mga kadahilanan // Pera at kredito. - - No. 5 - P. 13 - 15.
• Zotova, I.P. Mga susi sa matagumpay na pagpapahiram // Pagpapautang sa bangko. - 2011. - No. 6. - P. 12.
• Kazakov, A. Mga problema sa pag-unlad ng sistema ng pagpapautang sa kasalukuyang yugto // Securities market. - 2012. - Hindi. 10. - P. 8-10.
• Kotkovsky, V.S. Mga inobasyon sa kredito at pamumuhunan ng isang komersyal na bangko: pagtatasa ng kahusayan at madiskarteng segment / V.S. Kotkovsky // Mga problema sa ekonomiya. - 2014. - No. 3. - pp. 294-298.
• Luntovsky, G.I. Sektor ng pagbabangko ng Russia: pagpapabuti ng mga kondisyon ng aktibidad sa pagbabangko // Pera at Kredito. - - Hindi. 5. - P. 11.
• Mikishchenko, A.A. Mga panganib sa kredito sa mga aktibidad ng isang komersyal na bangko / Pera at kredito. - 2013. - No. 4. - P. 7-10.
• Nosov, A.A. Istraktura ng mga portfolio ng pautang ng mga bangko ng Russia // Pananalapi at Kredito. - - Hindi. 3. - P. 12 - 13.
• Nikonova, I.A. Pagtatasa ng pagiging epektibo ng mga aktibidad sa kredito at pamumuhunan ng bangko / I.A. Nikonova // Mga Pamamaraan ng Institute of System Analysis ng Russian Academy of Sciences. - 2013. - No. 1. - p. 77-84.
• Strogonov, A.A. Patakaran sa kredito ng isang komersyal na bangko / A.A. Strogonov // Economics at pamamahala. - 2014. - No. 2. - pp. 190-193
• Suskaya, E.P. Pagtatasa ng mga panganib ng mga bangko kapag nagpapahiram sa mga legal na entity / Pagbabangko. - 2013. - No. 9. - P. 8.
• Fedotova, G.V. Mga tampok ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa Russia / G.V. Fedotova // Bulletin of mahistracy. - 2014. - Hindi. 4-2. - p. 83-86.

Sa artikulong ito ay titingnan natin kung ano ang investment banking, ang mga pangunahing layunin nito, pati na rin ang mga uri at anyo ng mga pamumuhunan.

Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay isinasagawa upang makabuo ng kita, mapanatili ang isang sapat na antas ng pagkatubig, at din upang pag-iba-ibahin ang mga ari-arian. Kabilang dito ang naka-target na trabaho sa edukasyon at pagtaas ng kapital.

Kasabay nito, ang mga bangko ay nagbibigay ng makabuluhang suporta sa pagbuo ng mga kasalukuyang proyekto at mga makabagong teknolohiya sa buong mundo. Kaya naman mataas ang papel ng mga bangko sa pagpapaunlad ng aktibidad ng pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan sa pagbabangko ay nagdudulot ng mga benepisyo sa lahat ng kalahok, mga bangko - sa anyo ng mga karagdagang kita, at mga negosyo - bilang isang mapagkukunan ng paglago.

Mga uri ng pamumuhunan

Ang mga pamumuhunan sa bangko ay mga pamumuhunan ng mga pondo para sa isang tiyak, karaniwang mahaba, panahon sa iba't ibang mga instrumento:

• Securities ng gobyerno.
• Awtorisadong pondo ng mga organisasyon.
• Securities ng mga corporate issuer.
• Mga advanced na pag-unlad.
• Mga mahalagang metal (tingnan).
• Mga paksa ng aktibidad sa intelektwal.
• Iba pang mga bagay sa pamumuhunan na lumilikha ng kita.

Sa isang makitid na kahulugan, ang mga pamumuhunan sa pagbabangko ay binubuo ng mga mapagkukunan ng pamumuhunan, parehong pagmamay-ari at naaakit, sa mga mahalagang papel.

Bilang karagdagan sa pamumuhunan sa pagpapaunlad ng iba pang mga negosyo, pagpopondo ng mga proyekto ng pagbabago, at paglikha ng isang portfolio ng mga seguridad, ang mga bangko ay namumuhunan ng mga pondo upang mapabuti ang kanilang sariling negosyo, kabilang ang pagbubukas ng mga sangay, pagbuo ng mga advanced na teknolohiya, mga bagong produkto at serbisyo.

Kita

Ang pangunahing bagay sa proseso ng pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay ang pagkuha ng pinakamataas na kita, na kinabibilangan ng:

• ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pagbebenta at pagbili;
• mga dibidendo o iba pang mga pagbabayad;
• ang halaga ng mga komisyon para sa pagkakaloob ng mga serbisyo sa pamumuhunan.

Mga pinagmumulan

Ang paglago o pagbaba ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay nakasalalay sa pagkakaroon ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal.

Ang mga mapagkukunan ng pamumuhunan ay maaaring:

• tubo;
• kasangkot na pondo;
• mga pautang;
• iba pang mapagkukunan ng pera, halimbawa, na natanggap mula sa badyet.

Mga anyo ng pamumuhunan

Kabilang sa mga pangunahing anyo ng pamumuhunan ang tunay at pinansyal:

• Sa unang kaso, ang mga asset ng paggawa ng produksyon ay binili.
• Sa pangalawang kaso, ang mga pondo ay namuhunan sa mga pagbabahagi at awtorisadong kapital ng mga negosyo.

Sa kabila ng katotohanan na ang mga istatistika sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay karaniwang hindi isiwalat sa isang malawak na madla, alam na ang mga pamumuhunan sa pananalapi ay kadalasang batay sa mga transaksyon para sa pagkuha at pagbebenta ng mga mahalagang papel. Upang lumikha ng isang epektibong portfolio, kinakailangan upang matukoy ang mga mapagkukunan, magsagawa ng gawaing paghahanda upang makahanap ng pinakamainam na mga bagay sa pamumuhunan, at bumuo ng isang diskarte at programa sa pag-unlad.

Mga layunin at layunin ng mga bangko sa larangan ng pamumuhunan

Ang mga aktibidad sa investment banking ay naglalayong malutas ang ilang mga problema:

• Pag-iiba-iba ng portfolio. Pagbalanse ng panganib sa kredito.
• Tinitiyak ang katatagan ng pananalapi sa pamamagitan ng pagkuha ng mga bagong mapagkukunan ng kita mula sa mga securities.
• Pagpapanatili ng pagkatubig ng bangko. Ang mga securities ay hindi lamang maaaring ibenta nang malaki, ngunit ibibigay din bilang collateral upang makaakit ng mga tunay na pondo.
• Pagpapabuti ng kalidad ng asset sa pamamagitan ng pamumuhunan sa highly liquid securities.
• Nagbibigay ng proteksyon mula sa panlabas na mga kadahilanan, kabilang ang mga hindi kanais-nais na pagbabago sa geopolitical na sitwasyon, mga pagbabago sa batas.

Patakaran sa pamumuhunan sa pagbabangko

Ang patakaran sa pamumuhunan ng bangko ay nangangahulugang isang hanay ng mga aksyon upang bumuo at ipatupad ang pinakamabisang diskarte sa pamamahala ng pamumuhunan.

Ang pagpaplano ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay isinasagawa upang makuha ang mga sumusunod na resulta:

• balanseng pamumuhunan ng mga pondo sa direktang at portfolio na pamumuhunan;
• pagpapanatili ng isang katanggap-tanggap na antas ng mga panganib;
• pagpapanatili ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig;
• pagtaas ng kita.

MAHALAGA! Kapag nagtatrabaho sa isang patakaran sa pamumuhunan, dapat mong tukuyin ang isang hanay ng mga mahalagang papel na pinakamainam para sa pamumuhunan ng kapital at paglikha ng isang balanseng portfolio ayon sa kapanahunan.

Ang pagpaplano ng mga aktibidad sa larangan ng pamumuhunan ay batay sa isang pagsusuri ng mga posibleng paraan ng pamamahagi ng pananalapi at pagtukoy ng mga pinaka-katanggap-tanggap na opsyon na nagbibigay-daan sa pagkuha ng pinakamalaking kakayahang kumita. Para sa mataas na kalidad na pagpaplano ng pamumuhunan, isang komprehensibong pagtatasa ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko at ang pagkakaroon ng maaasahang impormasyon ay kinakailangan.

Sa proseso ng pagbuo ng mga estratehiko at taktikal na desisyon, kinakailangang isaalang-alang:

• umiiral na pakete ng mga pagbabahagi at iba pang mga mahalagang papel;
• mga kalkulasyon ng return on investment;
• layunin ng data mula sa maaasahang mga mapagkukunan;
• pagsusuri ng mga ginastos na mapagkukunan at mga huling resulta mula sa mga bagay sa pamumuhunan;
• ang epekto ng ilang mga proyekto sa pamumuhunan sa kalagayang pinansyal ng bangko;
• mga uso sa pag-unlad ng ekonomiya;
• bumuo ng plano para sa mga aktibidad sa pananalapi ng bangko.

Ang pangunahing pamantayan kapag nagpaplano ng mga pamumuhunan ay antas ng kita at panganib, pati na rin ang pagkakaiba-iba ng asset at regulasyon ng pagkatubig. Mayroong iba't ibang mga paraan ng pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan, isa sa mga ito ay isang hakbang na diskarte sa pagtubos ng mga mahalagang papel. Ginagawang posible ng paraang ito na muling mag-invest ng mga pondo (tingnan) na natanggap mula sa mga pamumuhunan sa mga securities o kanilang pagbebenta.

Mga serbisyo sa pamumuhunan ng mga bangko

Ang mga bangko ay nagpapatupad hindi lamang ng kanilang sariling patakaran sa pamumuhunan, ngunit kumikilos din bilang mga tagapamagitan: mga ahente o ahente ng komisyon. Tinutulungan nila ang mga kliyente na makakuha ng karagdagang kita nang hindi inililihis ang kanilang sariling mga pondo.

Ang mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan ay kinabibilangan ng:

• Mga serbisyo ng dealer at brokerage.
• Pamamagitan ng emisyon.
• Mga operasyon sa pamamahala ng tiwala.
• Mga serbisyo sa kredito sa pamumuhunan.

Ang tulong sa mga kliyente ay isinasagawa sa anyo ng pagkonsulta, paghahanap ng mga mapagkukunan ng financing, pagtatasa sa proyekto, at pagtukoy ng mga kaakit-akit na instrumento. Ang presyo para sa serbisyong ibinigay ay depende sa uri nito at sa patakaran ng isang partikular na bangko.

Ang mga mamumuhunan ay binibigyan ng mga detalyadong tagubilin na may mga paglilinaw na larawan, at ang naaangkop na pagsasanay ay ibinigay para sa independiyenteng pamamahala ng asset. Para sa detalyadong impormasyon, panoorin ang video sa artikulong ito.

Tulad ng nabanggit na, ang mga istatistika sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay hindi nai-publish, samakatuwid, upang maging pamilyar sa mga aktibidad ng isang bangko, maaari mong gamitin ang data mula sa mga ahensya ng rating at mga dalubhasang kumpanya na nagbibigay ng pangkalahatang impormasyon sa pananalapi.

- Ito ay isang Swiss bank na may access sa Forex! 18 000 $

- Nagtatrabaho ako sa kanya mula noong 2007. namuhunan ng $10,000

- Binibigyan ka nila ng bonus na 1500 USD. namuhunan ng $10,000

- ang pinakamahusay na sentimo account. namuhunan ng $8000

- Para sa scalping, siya lang AT YUN LAHAT! 8000 $

- $30 IBINIGAY SA LAHAT NG BAGO! namuhunan ng $5000

- $30 IBINIGAY SA LAHAT NG BAGO! namuhunan ng $5000

- ITO AY NeftepromBank. namuhunan ng $5000

- Ginagamit ko ito bilang mga binary sa pamamagitan ng MT4. Namuhunan ng $5000

Ngunit tinatalakay namin ang lahat sa isang saradong grupo, mas tiyak sa lihim na forum ng Forex ! Maraming mangangalakal, financial blogger, broker at baguhan doon! Talakayin natin kung ano ang gumagana at kung ano ang hindi! Sumali sa amin, mas marami sa amin, mas madali ito! Tingnan ang isang halimbawa ng personal na kita

Ngayon sa modernong ekonomiya ang sitwasyon ay tulad na ang mga institusyon sa sektor ng pagbabangko ay may pinakamaraming.

Ang mga bentahe ng sektor ng pagbabangko ay, una sa lahat, sa pambihirang posisyon nito at sa natatanging pagkakataon na gumamit ng mga pondo sa anyo ng mga isyu sa kredito, pati na rin ang kakayahang i-channel ang mga pondong ito sa pamamagitan ng umiiral na mga channel ng credit system.

Ito ang pagpapatupad ng mga pamumuhunan, gayundin ang lahat ng kinakailangang hakbang at aksyon upang isalin ang mga pamumuhunan na ito sa kita o isang positibong epekto ng ilang uri (panlipunan, kapaligiran, atbp.).

Ang tahasan o direktang kita mula sa mga pamumuhunan ay karaniwang itinuturing na tubo sa anyo ng interes, mga dibidendo, atbp.

Ang hindi direktang kita ay ang pagpapalakas at pagpapabuti ng posisyon ng bangko, imahe nito, atbp. Ito ay ipinahayag sa anyo ng pagmamay-ari ng isang kumokontrol na stake sa isang organisasyon, na, sa turn, ay nagbibigay ng kontrol sa bangko sa pamamahala ng organisasyong ito.

Basic:

• tinitiyak ang kaligtasan ng iyong sariling mga pamumuhunan
• pagtiyak ng isang katanggap-tanggap o nakaplanong antas ng kita sa iyong sariling mga pamumuhunan
• pagpapanatili ng paglago ng sariling dami ng pamumuhunan
• pagpapanatili ng sapat na antas ng pagkatubig ng sariling mga pamumuhunan.

Kapansin-pansin na ang seguridad ng mga pamumuhunan ay binibigyan ng mas mataas na priyoridad kaysa sa kanilang kakayahang kumita at paglago ng kabuuang dami. Ang pinakamainam na kumbinasyon ng seguridad at kakayahang kumita ay nakakamit sa pamamagitan ng malinaw at karampatang pagkakaiba-iba ng portfolio ng pamumuhunan ng bangko.

Ang pagkamit ng mga pangunahing layunin ay nakamit sa pamamagitan ng pagpapatupad ng mga pangalawang layunin at layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng isang komersyal na bangko.

Hindi direkta layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko:

• pagpapanatili ng katatagan at kaligtasan ng mga mapagkukunan ng bangko
• pagtaas at pagpapalawak ng mga mapagkukunan ng pagbabangko
• sari-saring uri
• pagsubaybay at kontrol sa bilang ng mga ari-arian na lumilikha ng kaunting kita, o hindi nakakakuha ng kita. Ito ay nagkakahalaga ng noting na ang pagkakaroon ng mga likidong asset na hindi bumubuo ng kita sa maikling panahon ay katanggap-tanggap. Ginagawa ito upang matiyak ang isang katanggap-tanggap na antas ng pagkatubig ng portfolio ng pamumuhunan ng bangko
• pagkuha ng mga kinakailangang karagdagang epekto mula sa mga pangunahing bagay sa pamumuhunan sa anyo ng pagpapalawak ng merkado ng pagbebenta, pagtaas ng base ng customer at ang bilang ng mga transaksyon na isinagawa, pagbabawas ng mga gastos sa pagbabangko, atbp.

Kita at mga panganib ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

Bilang isang patakaran, ang anumang hanay ng mga asset kung saan ang mga pamumuhunan ay ginawa ay may isang tiyak na antas ng pagbabalik at panganib. Mula sa puntong ito, ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko ay kinokontrol mula sa posisyon ng pag-maximize ng kita sa mga umiiral na panganib, o pagliit ng lahat ng posibleng panganib sa umiiral na antas ng kakayahang kumita.

Kita mula sa

• bayad na interes
• pagtaas sa halaga ng seguridad kung saan namuhunan ang bangko
• ang halaga ng komisyon na binayaran para sa mga serbisyo sa pamumuhunan na ibinigay ng bangko.

Mga panganib na nauugnay mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko hindi gaanong naiiba sa pangkalahatan, at ang mga sumusunod:

• mga panganib sa negosyo (panganib ng pagbaba sa pangkalahatang kalagayang pang-ekonomiya at pananalapi ng ekonomiya)
• mga panganib ng maagang pag-withdraw ng isang deposito sa bangko
• panganib ng hindi matatag na antas ng pagkatubig
• mga panganib na nauugnay sa pagpapahiram (pagkabigong sumunod sa mga kondisyon ng pautang: hindi pagbabayad ng interes sa oras, hindi pagbabayad ng utang, atbp.)
• ang panganib ng mga pagbabago sa presyo ng mga mahalagang papel sa portfolio ng pamumuhunan ng bangko.

Ang mga komersyal na bangko ay pinag-iba at inuri ayon sa pangkalahatang konsepto at pamantayan, ibig sabihin:

• mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko naiiba ayon sa mga bagay sa pamumuhunan. Ang mga ito ay maaaring mga bagay ng real (real estate, mahalagang mga metal, alahas, sining, atbp.) at pinansyal (intelektwal na ari-arian, investment loan, deposito, atbp.) na sektor
• mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko iba-iba ayon sa layunin ng pamumuhunan. Ang layunin ay maaaring ang pangangailangang pamahalaan ang bagay na pamumuhunan, o ang pangangailangang makuha ang pinakamataas na posibleng kita
• mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko iba-iba ayon sa layunin ng pamumuhunan. Ang mga pamumuhunan ay maaaring maglalayon sa pag-unlad at pagpapalawak ng negosyo, o sa kabaligtaran, mga pamumuhunan na hindi nauugnay sa mga pang-ekonomiyang aktibidad ng organisasyon
  Ang mga pamumuhunan na naglalayong bumuo ng isang negosyo ay maaaring sa mga sumusunod na uri:
  • mga pamumuhunan na nauugnay sa pagtaas ng kahusayan ng mga aktibidad sa pagbabangko (pagsasanay ng empleyado, teknikal na modernisasyon, pagpapabuti ng mga kondisyon sa pagtatrabaho, atbp.)
  • mga pamumuhunan na naglalayong dagdagan ang mga serbisyo sa pagbabangko na inaalok (pagtaas ng bilang ng mga transaksyon sa pagbabangko, pagtaas ng base ng kliyente, paglulunsad ng mga bagong dibisyon, atbp.)
  • pamumuhunan na nauugnay sa pangangailangang matugunan ang mga kinakailangan ng katawan ng regulasyon ng Estado.
• mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko nakikilala ayon sa mga pinagmumulan ng kanilang pagbuo. Ang mga naturang pondo ay maaaring pagmamay-ari o maakit
• mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko maaaring panandalian (hanggang 1 taon), medium-term (mula isa hanggang tatlong taon), o pangmatagalan (higit sa tatlong taon) sa kalikasan.

Paborable mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ito ay kapag, bilang resulta ng lahat ng mga gastos na natamo, ang pampinansyal at pangkalahatang pang-ekonomiyang kalagayan ng bangko ay bumubuti.

Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko

Upang masuri at masuri ang pagiging epektibo ng pagpapatupad mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko, maaaring gamitin ang mga sumusunod na indicator:

• kabuuang puhunan ng bangko
• dami ng bangko
• bahagi ng mga mapagkukunang kasangkot sa mga pamumuhunan sa kabuuang pagkasira ng mga asset ng bangko
• pagtaas ng tubo sa bawat kabuuang pamumuhunan
• pagtaas sa mga ari-arian sa bawat kabuuang pamumuhunan
• return on investment sa manufacturing sector versus return on investment sa financial sector.

Panimula

1 Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

Konklusyon

Listahan ng ginamit na panitikan

Panimula

Ang oryentasyon ng ekonomiya ng Russia patungo sa isang makabagong landas ng pag-unlad ay nagdudulot sa unahan ng problema ng reporma sa mga umiiral na mekanismo para matugunan ang mga pangangailangan sa pamumuhunan ng mga entidad sa ekonomiya. Ang pangangailangan para sa mga pangunahing pagbabago sa lugar na ito ay dahil sa papel ng pamumuhunan sa pagtiyak ng napapanatiling mataas na rate ng paglago ng ekonomiya at pagtaas ng kahusayan ng lahat ng mga kadahilanan ng produksyon.

Ang layunin ng gawain ay pag-aralan ang suporta sa pananalapi ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko at tukuyin ang mga hakbang upang mapabuti ito.

Alinsunod sa layunin ng pag-aaral, ang mga sumusunod na gawain ay itinakda:

ilarawan ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko,

isaalang-alang ang aktibidad sa pamumuhunan at mga kalahok nito,

pag-aralan ang mga tampok ng suportang pinansyal para sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko.

Ang paksa ng trabaho ay ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko.

Ang layunin ng pag-aaral ay mga organisasyon ng seguro sa Russia.

Ang metodolohikal na batayan ng gawain ay ang dialectical na paraan ng katalusan at isang sistematikong diskarte. Sa panahon ng proseso ng pananaliksik, ang mga pangkalahatang pamamaraan at pamamaraang pang-agham tulad ng abstraction ng siyentipiko, pagsusuri at synthesis, mga pamamaraan ng pagpapangkat, paghahambing, atbp.

Ang teoretikal na batayan ng gawain ay binubuo ng mga pag-aaral ng mga domestic at dayuhang ekonomista na nakatuon sa mga isyu ng pamumuhunan, aktibidad ng seguro, at pagbuo ng mga estratehiya sa aktibidad ng seguro.

1 Mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

Sa dayuhang pagsasagawa, ang terminong "pamumuhunan" ay karaniwang nangangahulugan ng mga pondong namuhunan sa mga mahalagang papel sa loob ng mahabang panahon. Ito ay isang teoretikal na pagmuni-muni ng aktwal na umiiral na mga relasyon sa ekonomiya, dahil ang mga mekanismo ng pamumuhunan sa isang ekonomiya ng merkado ay direktang nauugnay sa merkado ng mga mahalagang papel. Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko ay itinuturing na isang negosyo ng pagbibigay ng dalawang uri ng mga serbisyo. Isa sa mga ito ay ang pagtaas ng pera sa pamamagitan ng pag-isyu o paglalagay ng mga securities sa kanilang pangunahing merkado. Ang isa pa ay ang organisasyon ng isang virtual na pagpupulong ng mga mamimili at nagbebenta ng mga umiiral na securities sa pangalawang merkado, iyon ay, ang function ng mga broker at/o dealers.

Ang mga pamumuhunan ay nauunawaan kapwa bilang lahat ng mga lugar ng paglalaan ng mga mapagkukunan ng komersyal na bangko, at bilang mga operasyon para sa paglalagay ng mga pondo para sa isang tiyak na panahon upang makabuo ng kita. Sa unang kaso, kasama sa mga pamumuhunan ang buong kumplikadong mga aktibong operasyon ng isang komersyal na bangko, sa pangalawa - ang kagyat na bahagi nito.

Ang mga pamumuhunan sa bangko ay may sariling pang-ekonomiyang nilalaman. Ang aktibidad ng pamumuhunan sa microeconomic na aspeto - mula sa punto ng view ng bangko bilang isang pang-ekonomiyang entidad - ay maaaring ituring bilang isang aktibidad kung saan ito ay kumikilos bilang isang mamumuhunan, namumuhunan sa mga mapagkukunan nito para sa isang panahon sa paglikha o pagkuha ng tunay at pagbili ng mga ari-arian sa pananalapi upang kunin ang direkta at hindi direktang kita.

Kaya, ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga institusyon ng kredito ay may dalawahang katangian. Isinasaalang-alang mula sa punto ng view ng isang pang-ekonomiyang entidad (bangko), ito ay naglalayong dagdagan ang kita nito. Ang epekto ng aktibidad ng pamumuhunan sa macroeconomic na aspeto ay upang makamit ang pagtaas ng panlipunang kapital.

Dapat pansinin na mula sa pananaw ng pag-unlad ng ekonomiya, ang aktibidad ng pamumuhunan ng mga bangko ay kinabibilangan ng mga pamumuhunan na nag-aambag sa pagbuo ng kita hindi lamang sa antas ng bangko, kundi pati na rin ng lipunan sa kabuuan (sa kaibahan sa mga uri ng pamumuhunan na iyon. aktibidad na, habang tinitiyak ang pagtaas ng kita ng isang partikular na bangko, ay nauugnay sa redistribution social income). Dahil dito, mula sa pananaw ng macroeconomics, ang pamantayan para sa pag-uuri bilang aktibidad ng pamumuhunan ay ang produktibong oryentasyon ng mga pamumuhunan ng bangko.

Ang pag-uuri ng mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa panitikan sa ekonomiya ay medyo naiiba mula sa karaniwang tinatanggap, na tinutukoy ng mga kakaibang aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko. Ang mga pamumuhunan sa bangko ay maaaring nahahati sa mga sumusunod na grupo:

alinsunod sa layunin ng pamumuhunan: mga pamumuhunan sa tunay na mga ari-arian ng ekonomiya (mga tunay na pamumuhunan) at mga pamumuhunan sa mga pinansiyal na asset (mga pamumuhunan sa pananalapi). Ang mga pamumuhunan sa bangko ay maaari ding pag-iba-ibahin sa pamamagitan ng higit pang mga pribadong bagay: mga pamumuhunan sa mga pautang sa pamumuhunan, mga deposito ng oras, pagbabahagi at paglahok sa equity, sa mga securities, real estate, mahalagang mga metal at bato, mga collectible, ari-arian at mga karapatang intelektwal, atbp.;

depende sa layunin ng pamumuhunan, ang mga pamumuhunan sa bangko ay maaaring direkta, na naglalayong tiyakin ang direktang pamamahala ng bagay sa pamumuhunan, at portfolio, hindi hinahabol ang layunin ng direktang pamamahala ng bagay na pamumuhunan, ngunit isinasagawa nang may pag-asa na makatanggap ng kita sa anyo ng daloy ng interes at mga dibidendo o dahil sa pagtaas ng halaga sa pamilihan ng mga asset;

ayon sa layunin, ang mga pamumuhunan ay maaaring hatiin sa mga pamumuhunan sa paglikha at pagpapaunlad ng mga negosyo at organisasyon at mga pamumuhunan na hindi nauugnay sa pakikilahok ng mga bangko sa mga aktibidad sa ekonomiya;

ayon sa mga mapagkukunan ng mga pondo para sa pamumuhunan, ang isang pagkakaiba ay ginawa sa pagitan ng sariling mga pamumuhunan ng bangko, na ginawa sa sarili nitong gastos (mga operasyon ng dealer), at mga pamumuhunan ng kliyente, na isinasagawa ng bangko sa gastos at sa ngalan ng mga kliyente nito (mga operasyon ng brokerage );

Sa mga tuntunin ng pamumuhunan, ang mga pamumuhunan ay maaaring panandalian (hanggang isang taon), katamtaman (hanggang tatlong taon) at pangmatagalan (higit sa tatlong taon).

Ang mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay inuri din ayon sa mga uri ng mga panganib, rehiyon, industriya at iba pang mga katangian.

Ang patakaran sa pamumuhunan ng mga bangko ay nauunawaan bilang isang hanay ng mga hakbang na naglalayong bumuo at magpatupad ng isang diskarte para sa pamamahala ng isang portfolio ng pamumuhunan, pagkamit ng isang pinakamainam na kumbinasyon ng mga direktang at portfolio na pamumuhunan upang matiyak ang normal na operasyon, dagdagan ang kakayahang kumita ng mga operasyon, mapanatili ang isang katanggap-tanggap antas ng kanilang peligro at pagkatubig ng balanse. Ang pinakamahalagang elemento ng patakaran sa pamumuhunan ay ang pagbuo ng diskarte at taktika para sa pamamahala ng monetary at financial portfolio ng bangko, na kinabibilangan, kasama ng iba pang mga elemento nito, isang portfolio ng mga pamumuhunan.

Portfolio ng pamumuhunan (portfolio ng pamumuhunan) - isang hanay ng mga pondo na namuhunan sa mga securities ng mga third-party na legal na entity at nakuha ng bangko, pati na rin inilagay sa anyo ng mga time deposit ng iba pang banking at mga institusyong pinansyal, kabilang ang mga pondo sa dayuhang pera at pamumuhunan sa mga foreign securities. Ang pamantayan para sa pagtukoy ng istraktura ng portfolio ng pamumuhunan ay ang kakayahang kumita at pagiging peligroso ng mga operasyon, ang pangangailangan na i-regulate ang pagkatubig ng sheet ng balanse at pagkakaiba-iba ng mga asset. Ang iba't ibang mga prinsipyo at diskarte sa pamamahala ng portfolio ng pamumuhunan ng mga negosyo at mga bangko ay posible. Ang pinakakaraniwan ay ang prinsipyo ng staggered redemption ng mga securities, na nagpapahintulot sa mga pondong natanggap mula sa pagtubos (o ibinebenta) ng mga securities na muling mamuhunan sa mga securities na may pinakamataas na maturity.

Kasabay nito, ang ilang mga bangko (pangunahin na katamtaman at maliit) ay nagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng pamumuhunan nang hindi ginagabayan ng anumang paunang iginuhit at naaprubahang plano. May mga bangko kung saan ang mga empleyadong kasangkot sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay ginagabayan ng mga alituntunin tungkol sa patakaran sa pamumuhunan na opisyal na inaprubahan ng pamamahala ng bangko. Kasabay nito, ang board ng bangko ay gumagawa ng ilang mga pagbabago dito na isinasaalang-alang ang mga umuusbong na kondisyon sa merkado.

Sa anumang institusyon ng pagbabangko, anuman ang bansa ng lokasyon, kapwa kapag nagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng kredito at pamumuhunan, ang pangunahing pansin ay binabayaran sa problema ng pagkatubig ng sheet ng balanse at kontrol sa maximum na mga tagapagpahiwatig para sa pag-isyu ng mga pautang. Kasabay nito, ang mga pangkalahatang layunin at "mga patakaran ng laro" ay karaniwang pareho; ang pagkakaiba ay nakasalalay sa pamamaraan ng pag-aayos at pagsasagawa ng mga operasyon. Ang mga problema na kinakaharap ng mga bangko kapag nagsasagawa ng mga operasyon sa pamumuhunan ay magkatulad. Kasabay nito, mayroong isang medyo magkakaibang hanay ng mga diskarte at mga hakbang na ginagamit upang malutas ang mga ito.

Ang patakaran sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay nagsasangkot ng pagbuo ng isang sistema ng mga target na aktibidad sa pamumuhunan at ang pagpili ng mga pinaka-epektibong paraan upang makamit ang mga ito. Sa aspeto ng organisasyon, ito ay gumaganap bilang isang hanay ng mga hakbang para sa pag-aayos at pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan, na naglalayong tiyakin ang pinakamainam na dami at istraktura ng mga asset ng pamumuhunan, pagtaas ng kanilang kakayahang kumita sa isang katanggap-tanggap na antas ng panganib. Ang pinakamahalagang magkakaugnay na elemento ng patakaran sa pamumuhunan ay ang mga taktikal at estratehikong proseso para sa pamamahala ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng bangko. Ang diskarte sa pamumuhunan ay tumutukoy sa kahulugan ng mga pangmatagalang layunin ng mga aktibidad sa pamumuhunan at mga paraan upang makamit ang mga ito. Ang kasunod na pagdedetalye nito ay isinasagawa sa panahon ng taktikal na pamamahala ng mga asset ng pamumuhunan, kabilang ang pagbuo ng mga layunin sa pagpapatakbo para sa mga panandaliang panahon at paraan ng kanilang pagpapatupad. Samakatuwid, ang pagbuo ng isang diskarte sa pamumuhunan ay ang panimulang punto ng proseso ng pamamahala ng pamumuhunan. Ang pagbuo ng mga taktika sa pamumuhunan ay nangyayari sa loob ng ibinigay na mga direksyon ng diskarte sa pamumuhunan at nakatutok sa kanilang pagpapatupad sa kasalukuyang panahon. Kabilang dito ang pagtukoy sa dami at komposisyon ng mga partikular na pamumuhunan sa pamumuhunan, pagbuo ng mga hakbang para sa kanilang pagpapatupad, at, kung kinakailangan, pagbubuo ng isang modelo para sa paggawa ng mga desisyon sa pamamahala upang lumabas sa isang proyekto sa pamumuhunan at mga partikular na mekanismo para sa pagpapatupad ng mga desisyong ito.

Kaya, ang mga bangko, kapag bumibili ng ilang mga uri ng mga mahalagang papel, ay nagsusumikap na makamit ang ilang mga layunin, ang pangunahing kung saan ay kinabibilangan ng:

seguridad sa pamumuhunan;

return on investment;

paglago ng pamumuhunan;

pagkatubig ng mga pamumuhunan.

2 Pagsusuri ng mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko

Ang karamihan sa mga proseso ng pamumuhunan na isinasagawa ng isang komersyal na bangko ay sa isang paraan o iba pang konektado sa merkado ng mga mahalagang papel. Sa loob ng pamilihang ito, ang aktibidad ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko ay maaaring ituring bilang isang negosyo ng pagbibigay ng dalawang uri ng mga serbisyo: pagtaas ng pera sa pamamagitan ng pag-isyu o paglalagay ng mga securities sa kanilang pangunahing merkado; pag-aayos ng isang virtual na pagpupulong ng mga mamimili at nagbebenta ng mga umiiral na securities sa pangalawang merkado (function ng mga broker at/o dealers).

Ang merkado ng mga seguridad ng Russia ay maaaring mailalarawan bilang umuunlad. Ang pinakamalaking bahagi ng merkado ay inookupahan ng mga seguridad ng gobyerno. Ang mga komersyal na bangko ay nagiging aktibong kalahok sa merkado ng mga seguridad ng Russia (Larawan 1), habang ang rate ng paglago ng aktibidad sa sektor ng pagbabangko ay medyo mataas: mula 2000 hanggang 2013, ang kabuuang dami ng mga pamumuhunan sa mga seguridad ay tumaas ng higit sa 20 beses .

kanin. 1. Istraktura ng mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ng Russia sa mga mahalagang papel, milyong rubles. (compile ng may-akda batay sa data mula sa Bank of Russia)

Ang istraktura ng mga pamumuhunan sa sektor ng pagbabangko ay medyo magkakaibang (Larawan 2).

Ang isang pagsusuri ng mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ng Russia sa mga mahalagang papel ay nagpapakita na ang sitwasyon sa merkado ng stock ng Russia ay may direktang epekto sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga bangko, na paunang natukoy ang mga uso sa pagbuo ng isang portfolio ng seguridad. Kaya, ang mga obligasyon sa utang ng gobyerno, bagama't hindi gaanong kumikita, ay mas maaasahan kumpara sa mga corporate securities, kaya ang kanilang makabuluhang labis sa kabuuang dami ng mga pamumuhunan.

kanin. 2. Istraktura ng mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa mga mahalagang papel ayon sa uri ng mga seguridad noong 01/01/2014, % (pinagsama-sama ng may-akda batay sa data mula sa Bank of Russia)

Kasabay nito, mayroong mataas na pangangailangan para sa parehong mga obligasyon sa utang ng Russia (17.2%) at mga obligasyon sa utang ng mga hindi residente, na nagkakahalaga ng 13.1% ng kabuuang mga pamumuhunan.

Ang mga pamumuhunan sa mga utang na seguridad ng sektor ng korporasyon ay nagkakahalaga ng 10.8% ng kabuuan, at ang pagbabahagi ng mga hindi residenteng korporasyon ay 2.6% lamang.

Ang isa sa mga mahalagang tampok ng pamumuhunan ng Russia sa mga securities ay ang napakababang bahagi ng mga derivative na instrumento sa pananalapi (2.7% ng kabuuang dami ng mga pamumuhunan sa mga securities), habang sa mga dayuhang bangko ang dami ng mga derivative na instrumento ay madalas na ilang beses na mas mataas kaysa sa dami ng pamumuhunan sa mga securities.

Ngunit, sa kabila ng lumalagong mga kinakailangan para sa pagbuo ng mga derivative na instrumento sa pananalapi, ang sitwasyon sa Russia ay maaaring mailalarawan bilang nagpapahiwatig ng isang napakahina na pag-unlad ng mga instrumento sa pananalapi na ginagamit ng mga komersyal na bangko sa proseso ng pagsasagawa ng mga aktibidad sa merkado ng mga seguridad. Ang kabuuang potensyal ng sektor ay hindi rin nagagamit ng sapat na epektibo (Larawan 3).

kanin. 3. Istraktura ng mga asset ng mga komersyal na bangko ng Russia noong 01/01/2014, % (compile ng may-akda batay sa data mula sa Bank of Russia)

Mula sa data sa itaas, malinaw na ang tungkol sa 70% ng mga asset ng mga bangko ay "gumana" bilang loan capital at 14.2% lamang ng mga pamumuhunan ang ginawa ng mga bangko sa mga securities, na makabuluhang mas mababa kaysa sa mga katulad na tagapagpahiwatig para sa mga bangko sa mga bansang may binuo na ekonomiya ng merkado.

Ang pagbubuod ng pagsusuri ng mga diskarte sa mga aktibidad sa pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa merkado ng mga seguridad, ang mga sumusunod na konklusyon ay maaaring iguguhit:

) aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay isang medyo malawak na konsepto, kabilang ang iba't ibang uri ng mga aktibidad sa bangko. Sa modernong mga kondisyong pang-ekonomiya, maaari itong tukuyin bilang mga sumusunod: ang mga aktibidad ng bangko sa merkado ng pamumuhunan upang maakit o mamuhunan ng kapital, tinitiyak sa antas ng microeconomic ang pagtaas sa kapital ng bangko at/o kliyente nito, at sa antas ng macroeconomic - isang pagtaas sa panlipunang kapital;

) sa kabila ng pag-unlad at pagiging kumplikado ng aktibidad ng pamumuhunan, ang isa sa pinakamahalagang instrumento nito ay ang mga securities, na kumakatawan sa isang espesyal na anyo ng pagkakaroon ng kapital, pinapalitan ang mga tunay na anyo nito, pagpapahayag ng mga relasyon sa pag-aari, at pagkakaroon din ng kakayahang mag-independiyenteng magpalipat-lipat sa merkado bilang isang kalakal at makabuo ng kita;

) ang mga komersyal na bangko sa merkado ng mga seguridad ay maaaring kumilos bilang mga issuer, mamumuhunan at propesyonal na mga kalahok sa merkado na ito, na nagbibigay ng malawak na hanay ng mga serbisyong intermediary sa kanilang mga kliyente. Ang isang tampok ng aktibidad ng pamumuhunan ng isang komersyal na bangko sa stock market ay ang pag-akit ng mga pondo sa isang batayan ng deposito. Dahil ang mga deposito sa bangko, bilang panuntunan, ay likas na panandalian at maaaring i-withdraw ng mga kliyente anumang oras, ang pagpapanatili ng pagkatubig ng balanse ay nagiging mahalaga para sa bangko, na tumutukoy sa mga pangkalahatang uso sa pagbuo ng isang portfolio ng securities. Sa mga binuo na ekonomiya, ang bahagi ng mga corporate securities at derivative na instrumento sa pananalapi sa istruktura ng mga pamumuhunan ng mga komersyal na bangko sa mga seguridad ay medyo mataas. Ang merkado ng mga seguridad ng Russia ay maaari pa ring maiuri bilang mga umuusbong na merkado. Ang parehong konklusyon ay totoo na may kaugnayan sa domestic banking system. Ipinapaliwanag nito: ang mataas na rate ng paglago ng mga securities sa mga asset ng mga bangko, ang pangingibabaw ng mga instrumento ng utang ng gobyerno sa kabuuang dami ng mga securities, at ang napakababang bahagi ng mga derivative na instrumento sa pananalapi.

Ang mga bangko, bilang mga tagapamagitan sa pananalapi, ay nagsisilbing pinakamahalagang bahagi ng ekonomiya ng anumang bansa sa mundo. Ang mga tradisyunal na komersyal na bangko, na nag-iipon ng pansamantalang magagamit na mga pondo sa pamamagitan ng pag-akit ng mga deposito mula sa mga legal na entidad at indibidwal, pati na rin ang iba pang mga institusyong pinansyal, ay nagbibigay ng mga ito para sa pansamantalang paggamit sa mga korporasyon at indibidwal sa anyo ng mga pautang upang matiyak ang pagpapatuloy ng produksyon o matugunan ang mga pangangailangan ng mga indibidwal.

Ang mga bangko ay patuloy na nakikipag-ugnayan sa kanilang mga kliyente sa iba't ibang anyo. Kaya, halimbawa, may isang yugto sa pag-unlad ng isang kumpanya kapag kailangan nitong lumipat sa isang bagong antas ng husay, makaakit ng malaking halaga ng pondo sa merkado ng kapital upang mapalawak ang negosyo nito, gawing makabago ang produksyon, lumikha ng mga bagong lugar ng produksyon at bagong produkto, at pumasok sa mga bagong merkado. Sa kasong ito, kinakailangan ang isang tagapamagitan sa pananalapi upang matiyak ang pag-access ng kumpanya sa capital market, isang propesyonal na consultant at isang organizer ng deal. Ang isang investment bank ay nagiging isang financial intermediary.

Listahan ng ginamit na panitikan

komersyal na bangko sa pamumuhunan

1. Zharkovskaya E.P., Arends I.O. Pagbabangko: Kurso ng mga lektura. M.: Omega-L, 2012. - 399 p.

2. Kaurova N.N. Mga uso at prospect para sa pag-unlad ng retail na negosyo sa mga komersyal na bangko sa Russia // Banking retail. - 2008. - No. 11. - P. 3-7.

Kolokolova O., Methodological journal "International banking operations", 2014, No. 3.

Sadvakasov K., Sagdiev A. Pangmatagalang pamumuhunan ng mga bangko. Pagsusuri. Istruktura. Magsanay. - M.: "Os-89", 2013. - 112 p.

Sadykov R.R. Mga operasyon sa pagbabangko sa stock market // Investment banking. - 2012. - Hindi. 5.