Ders: Bankaların yatırım faaliyetleri. Bankaların yatırım faaliyeti ve faaliyetleri Bankaların kredi ve yatırım faaliyetleri

İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın

Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.

Yayınlanan http:// www. en iyi. ru/

giriiş

1. “Rusya Federasyonu'ndaki bankaların yatırım faaliyetleri” konusuna ilişkin teorik temeller

1.1 Bankaların yatırım faaliyetlerinin kavramı ve özü

1.2 Ticari bir bankanın yatırım portföyünün kavramı ve bileşimi

1.3 Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin hedefleri ve süreci

1.4 Yatırım faaliyetlerinden gelir ve riskler

2. Sberbank PJSC örneğini kullanarak ana yatırım faaliyeti türlerinin analizi

2.1 Genel özellikleri kavanoz

2.2 Bankanın yatırım faaliyetlerinin analizi

3. Sberbank PJSC'nin yatırım faaliyetlerini iyileştirmenin yolları

Çözüm

Başvuru

giriiş

Yatırımlar ekonominin işleyişinde ve gelişmesinde önemli rol oynamaktadır. Yatırımların niceliksel oranlarındaki değişiklikler, toplumsal üretim ve istihdam hacmini, ekonomideki yapısal değişiklikleri, sanayilerin ve ekonominin alanlarının gelişimini etkiler.

Bankacılık sektörünün ekonomideki rolü her geçen gün arttığından, bugün bankaların yatırım faaliyetleri konusu Rusya Federasyonu'nda oldukça alakalı. Bu sorun her şeyden önce önemlidir, çünkü Rusya'ya yatırım yaparak büyük bir servet kazanabilirsiniz, ancak aynı zamanda yatırılan fonları kaybetme korkusu da yatırımcıları durdurur. Rusya pazarı yatırımcılar için en çekici pazarlardan biridir, ancak aynı zamanda en öngörülemeyen pazarlardan biridir ve yatırımcılar Rusya pazarından kendilerine düşen payı kaçırmamaya ve aynı zamanda paralarını kaybetmek. Aynı zamanda yatırımcılar öncelikle bağımsız uzmanlar tarafından belirlenen ve belirli bir ülkedeki yatırımların etkinliğini göstermeye hizmet eden Rusya'nın yatırım ortamına odaklanıyor. Önemli yatırım potansiyeli, diğer birçok aracı kurumun aksine, işlemsel kullanım konusunda olağanüstü fırsatlara sahip olan bankacılık sistemi kurumlarında yoğunlaşmıştır. Para ve kredi sorunu.

Bankacılık sistemi yatırım talebinin karşılanmasında önemli bir kaynaktır.

Bununla birlikte, devlet yatırım politikası artık tam olarak yatırımcılara Rusya pazarında çalışmak için gerekli tüm koşulları sağlamayı hedefliyor ve bu nedenle gelecekte Rusya ekonomisindeki durumun daha iyiye doğru değişeceğine güvenebiliriz.

Ders çalışması, gelişmekte olan bir ekonomi için önemli bir soruna - ticari bankaların yatırım politikasına - ayrılmıştır. Günümüzde bankalar, büyük kaynaklara sahip yatırım faaliyetlerinin potansiyel aktif katılımcıları olarak görülmektedir.

Çalışmanın amacı ticari bankaların yatırım faaliyetlerini iyileştirmenin yollarını geliştirmektir.

Ders çalışmasının bilgi tabanı özel ve eğitici literatür ve İnternet kaynaklarıydı.

Çalışmanın amacı Rusya Federasyonu'nun bankacılık sistemidir.

Çalışmanın konusu ticari bankaların yatırım faaliyetidir.

Araştırma yöntemleri: istatistiklerin analizi, medya ve İnternet kaynaklarının incelenmesi, literatür, teorik analiz ve bilimsel literatürün sentezi.

Bu hedefe ulaşmak için aşağıdaki görevleri çözmek gerekir:

1. “Yatırım”, “yatırım faaliyeti” gibi kavramların özünü ve içeriğini, ticari bankaların yatırım faaliyetinin ana biçimlerini ve yönlerini analiz edin.

2. Bankaların yatırım faaliyetlerinden elde ettikleri gelirleri ve riskleri dikkate alır.

3. Sberbank PJSC'nin yatırım faaliyetlerini karakterize edin.

4. Bu bankanın yatırım faaliyet türlerini düşünün.

5. Sberbank PJSC'nin yatırım faaliyetlerini iyileştirmenin yollarını belirleyin.

1. “Rusya Federasyonu'ndaki bankaların yatırım faaliyetleri” konusunun teorik temelleri»

1.1 Bankaların yatırım faaliyetlerinin kavramı ve özü

yatırım ticari banka riski

Rus bankacılık sistemi iki katmanlı bir yapıya sahiptir. Birinci düzey Rusya Federasyonu Merkez Bankası tarafından temsil edilmektedir. İkinci seviyede bankalar ve banka dışı kredi kuruluşları ile yabancı bankaların şube ve temsilcilikleri yer almaktadır.

Birinci düzey, işlev türü ve yetkileri onu diğer bankalardan ayıran Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nı içerir.

Bankacılık sisteminin ikinci düzeyinde kredi kuruluşları yer almaktadır. Bunlar şunları içerir: bir banka ve banka dışı bir kredi kuruluşu, yabancı sermayeli Rus bankaları veya yabancı bankaların şubeleri.

Birleşik bir bankacılık sisteminin organik bir bileşeni olan ticari bankalar, yatırım faaliyeti de dahil olmak üzere birçok faaliyet türünü yürütmektedir.

Tipik olarak yatırımlar, bir kuruluşa, işletmeye veya projeye yapılan uzun vadeli sermaye yatırımları olarak anlaşılır.

Ancak aşağıdaki tanımın daha doğru olduğu kabul edilmelidir. Banka yatırımları, doğrudan ve dolaylı gelir elde etmek amacıyla banka kaynaklarının menkul kıymetlere uzun vadeli yatırımlarıdır. Banka, menkul kıymet yatırımlarından temettü, faiz veya yeniden satış kârı şeklinde doğrudan gelir elde etmektedir. Dolaylı gelir, bankaların menkul kıymetlerindeki kontrol hissesine sahip olmak yoluyla müşteriler üzerindeki etkisinin genişletilmesiyle elde edilir. .

Yatırım faaliyeti bir yatırım veya yatırımdır ve bunların uygulanması için bir dizi pratik eylemdir. Yatırım faaliyetinin konuları, bankalar da dahil olmak üzere yatırımcılardır ve yatırım faaliyetinin nesneleri, yeni oluşturulan ve modernize edilmiş sabit ve cari varlıklar, menkul kıymetler, hedeflenen nakit mevduatlar, bilimsel ve teknik ürünler ve diğer mülklerdir.

Rusya'da yatırım alanındaki yasal çerçeve, bazıları bölgesel, bazıları federal olmak üzere binden fazla düzenlemeden oluşuyor. Başlıcalarını adlandıralım:

1. 25 Şubat 1999 tarihli ve 39-FZ sayılı Federal Kanun “Rusya Federasyonu'nda sermaye yatırımları şeklinde gerçekleştirilen yatırım faaliyetlerine ilişkin”;

3. 5 Mart 1999 tarihli ve 46-FZ sayılı Federal Kanun “Menkul kıymetler piyasasında yatırımcıların haklarının ve meşru çıkarlarının korunmasına ilişkin”;

5. 9 Temmuz 1999 tarihli ve 160-FZ sayılı “Rusya Federasyonu'ndaki Yabancı Yatırımlara İlişkin” Federal Kanun;

Bu miktardaki yasal düzenlemeler, ticari bankaların yatırım faaliyetleri ve bankanın genel faaliyetleri üzerinde ciddi devlet kontrolüne işaret etmektedir. Kayıtlı sermaye hacimleri, likidite sağlanması, kabul edilebilir risk düzeyine sahip anlamlı yatırımlar ve çok daha fazlası.

Bankaların yatırım sürecine katılımının en genel şekliyle ana yönleri şunlardır:

Fonların bankalar tarafından yatırım amaçlı seferber edilmesi;

Yatırım kredisi sağlanması;

Fonların menkul kıymetlere, hisselere, öz sermaye iştiraklerine yatırımı (hem banka pahasına hem de müşteri adına).

Bu alanlar birbirleriyle yakından ilişkilidir. Bankalar, sermayeyi, nüfus tasarruflarını ve diğer mevcut fonları harekete geçirerek, kaynaklarını kârlı bir şekilde kullanma amacıyla oluştururlar. Fon biriktirme işlemlerinin hacmi ve yapısı, bankaların kredi ve yatırım portföylerinin durumunu ve yatırım faaliyetlerinin olanaklarını etkileyen ana faktörlerdir.

Aşağıdaki göstergeler bankaların yatırım faaliyetinin göstergesi olarak kullanılabilir [4, s. 165]:

Ticari bankaların yatırım kaynaklarının hacmi;

Banka yatırımlarının hacmi;

Yatırım yatırımlarının bankaların toplam aktifleri içindeki payı;

Bankaların yatırım faaliyetlerinin etkinliğine ilişkin göstergeler, özellikle yatırım hacmi başına varlıklardaki artış, yatırım hacmi başına kârdaki artış;

Kârlı finansal varlıklara yatırım yapmaya kıyasla imalat sektörüne yatırım yapmanın alternatif getiri göstergeleri.

Ticari bankaların yatırım faaliyet biçimlerinin ekonomik literatürde ve bankacılık uygulamalarında sınıflandırılması, yatırım biçimlerinin ve türlerinin sistematikleştirilmesine yönelik genel kriterler temelinde gerçekleştirilir:

1) Yatırımın amacına göre, reel ekonomik varlıklara yapılan yatırımlar (gerçek yatırımlar) ve finansal varlıklara yapılan yatırımlar (finansal yatırımlar) birbirinden ayrılabilir. Banka yatırımları ayrıca daha özel yatırım nesneleri ile de farklılaştırılabilir: yatırım kredileri, vadeli mevduatlar, hisseler ve öz sermaye iştirakleri, menkul kıymetler, gayrimenkul, kıymetli madenler ve taşlar, koleksiyonlar, mülkiyet ve fikri haklar vb. yatırımlar.

Gerçek yatırımlar, kural olarak, toplam banka yatırımları hacminin küçük bir kısmını oluşturur. Finansal ve kredi kurumları finansal yatırımlar olduğundan bankalar için daha tipiktir.

Bankaların finansal yatırımları arasında menkul kıymet yatırımları, diğer bankalardaki vadeli mevduatlar, yatırım kredileri, hisse senetleri ve iştirakler yer almaktadır. Hisse senedi piyasası geliştikçe, menkul kıymetlere yapılan yatırımlar giderek önem kazanmaktadır: borç yükümlülükleri (borç senetleri, mevduat sertifikaları, devlet ve belediye tahvilleri, tüzel kişiler tarafından ihraç edilen diğer yükümlülük türleri), hisse senetleri (hisseler) ve türev menkul kıymetler. İle. 43].

a) Yatırımın amacına bağlı olarak, banka yatırımları doğrudan olabilir, yatırım nesnesinin ve portföyün doğrudan yönetimini sağlamayı amaçlayabilir, faiz ve temettü akışı şeklinde gelir elde etme beklentisiyle veya Varlıkların piyasa değerindeki artış.

b) Yatırımların amacına göre, bir işletme ve organizasyonun yaratılması ve geliştirilmesine yönelik yatırımlar ile bankanın ekonomik faaliyetlere katılımıyla ilgili olmayan yatırımlar ayırt edilebilir.

İşletme ve kuruluşların yaratılmasına ve geliştirilmesine yönelik yatırımlar iki tür içerir: diğer işletmelerin ekonomik faaliyetlerine yapılan yatırımlar ve bankanın kendi faaliyetlerine yapılan yatırımlar. Bankanın üçüncü taraf kuruluşların ekonomik faaliyetlerine yaptığı yatırımlar, sermaye harcamalarına katılım, kayıtlı sermayenin oluşturulması veya genişletilmesi yoluyla gerçekleştirilir. Hisse senetleri, faizler, hisseler satın alarak kayıtlı sermayeye katılırken, ticari bankalar kayıtlı sermayenin ortak sahibi olur ve yasaların sağladığı tüm hakları elde eder.

Bankanın kendi faaliyetlerine yapılan yatırımlar, maddi ve teknik tabanının geliştirilmesine ve organizasyon düzeyinin iyileştirilmesine yönelik yatırımları içermektedir. Yatırımın yönüne bağlı olarak şunları ayırt edebiliriz:

Bankacılık faaliyetlerinin verimliliğinin artırılmasını sağlayan yatırımlar. Teknik donanımın iyileştirilmesi, bankacılık faaliyetlerinin organizasyonunun, çalışma koşullarının, personel eğitiminin iyileştirilmesi, araştırma ve geliştirmenin yürütülmesi yoluyla bankacılık maliyetlerinin düşürülmesi için koşullar yaratılması;

Bankacılık hizmetlerinin genişletilmesine yönelik yatırımlar. Bu tür yatırımlar, kaynak ve müşteri tabanının genişletilmesini, bankacılık operasyonlarının kapsamının genişletilmesini ve yeni türde bankacılık hizmetleri sunabilecek yeni bölümlerin oluşturulmasını içermektedir;

Devletin düzenleyici gerekliliklerine uyma ihtiyacıyla ilgili yatırımlar. Bu yatırımlar, bankacılık faaliyetleri için belirli koşulların yaratılması açısından düzenleyici otoritelerin gerekliliklerinin yerine getirilmesi gerekiyorsa yapılır.

2) Yatırım fonlarının kaynaklarına göre, bankanın masrafları kendisine ait olmak üzere yaptığı kendi yatırımları ile masrafları banka tarafından müşterileri adına yapılan müşteri yatırımları arasında bir ayrım yapılır.

3) Yatırım vadeleri açısından yatırımlar kısa vadeli (bir yıla kadar), orta vadeli (üç yıla kadar) ve uzun vadeli (üç yıldan fazla) olabilir.

4) Ticari bankaların yatırımları da risk türlerine, bölgelere, sektörlere ve diğer özelliklere göre sınıflandırılmaktadır.

Aynı zamanda bankaların yatırım faaliyetlerinin finansal aracılar olarak makroekonomik rollerinin uygulanmasıyla ilgili başka bir yönü de vardır. Bankalar bu sıfatla piyasa ekonomisinde faaliyet gösteren işletmelerin yatırım talebinin parasal olarak hayata geçirilmesine, tasarruf ve tasarrufların yatırıma dönüştürülmesine katkıda bulunmaktadır.

Bir bankanın gelişimine yapılan yatırımlardan verimlilik, yapılan maliyetlerin bir sonucu olarak mali durumunda bir iyileşme sağlanması durumunda elde edilir. Bir bankanın sermaye yatırım planının geliştirilmesi sürecinde gerçekleştirilen kendi faaliyetlerine ilişkin yatırımların hacminin ve yapısının belirlenmesi, doğru teknik ve ekonomik hesaplamalara dayanmalıdır. Gerekli yatırım hacminin aşılması, likidite dengesizliğine, bankanın gelir tabanında azalmaya ve bankacılık faaliyetlerinin etkinliğinde düşüşe neden olabilir.

1.3 Yatırım kavramı ve bileşimiticari bir bankanın portföyü

Yukarıda “yatırım” ve “yatırım faaliyeti” kavramlarını zaten tanıdık. Daha fazla analiz için “ticari bir bankanın yatırım portföyü” gibi bir kavramı ve kompozisyonunu incelememiz gerekiyor.

Ticari bankaların yatırım faaliyetleri, yatırım önceliklerinin seçimini gerektirir: kâr, güvenilirlik, likidite. Borsa arenasında yapılan tüm banka yatırımları toplamda bankanın yatırım portföyünü oluşturur. Portföy (finansal) yatırımları, menkul kıymetlere yatırılan sermayedir: hisse senetleri, tahviller ve diğer menkul kıymetler, yani finansal varlıklara yerleştirilen fonlar. .

Ticari bir bankanın yatırım portföyü finansal ve reel yatırımlardan oluşur.

Portföy yatırımının temel görevi, bir dizi menkul kıymete, bireysel bir menkul kıymet konumundan ulaşılamayan ve yalnızca bunların birleşimiyle mümkün olan yatırım özellikleri vererek yatırım koşullarını iyileştirmektir.

Yatırım portföyünü ticari bir bankanın kabul ettiği risk derecesine göre düşünürsek, şu türleri ayırt edebiliriz: muhafazakar, orta ve agresif.

Agresif bir portföy, yüksek getirili hisse senetlerinden oluşur ancak aynı zamanda çeşitlendirme ve risk azaltma amacıyla tahvilleri de içerir. Agresif bir yatırım stratejisi, uzun vadeli yatırımlar için en uygun olanıdır çünkü bu tür yatırımlar kısa vadelidir.

süre oldukça risklidir. Rus ticari bankaları bu stratejiyi bir dizi nesnel nedenden dolayı kullanmıyor.

Orta düzeyde bir portföy en az riskli olanıdır. Esas olarak, piyasa değerinde düşük ancak istikrarlı büyüme oranları ile karakterize edilen, tanınmış şirketlerin menkul kıymetlerinden oluşur. Portföyün bileşimi uzun süre sabit kalır ve sermayenin korunması amaçlanır. Tipik olarak bir portföydeki hisse senetlerinin oranı tahvillerin oranından biraz daha yüksektir. Bazen fonların küçük bir kısmı banka mevduatlarına yatırılabilir. Kısa ve orta vadeli yatırımlar için ılımlı bir yatırım stratejisi idealdir. Bu yatırım stratejisi yalnızca yatırımların planlanması ve uygulanmasından sorumlu özel yatırım hizmetlerine sahip olan Rusya'daki en büyük ticari bankalar tarafından kullanılabilir.

Muhafazakar bir portföyde, menkul kıymetlerin dağılımı genellikle şu şekilde gerçekleşir: büyük bir kısmı tahvillerden (riski azaltır), daha küçük bir kısmı ise güvenilir ve büyük Rus işletmelerinin hisselerinden (karlılık sağlar) ve banka mevduatlarından oluşur. Muhafazakar bir yatırım stratejisi, kısa vadeli yatırımlar için idealdir ve banka mevduatlarına iyi bir alternatiftir. Bu yatırım stratejisini ağırlıklı olarak özel yatırım hizmetlerinin bakımını karşılayamayan orta ve küçük ticari bankalar takip ediyor. Bu bankalarda yatırım faaliyetlerinden sorumlu çalışanlara genellikle banka yönetimi tarafından resmi olarak onaylanan yatırım politikasına ilişkin yönergeler rehberlik etmektedir.

1.3 Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin hedefleri ve süreci

Ticari bankaların yatırım politikası, bir yatırım faaliyeti hedefleri sisteminin oluşturulmasını ve bunlara ulaşmanın en etkili yollarının seçilmesini içerir. Organizasyonel açıdan, yatırım varlıklarının optimal hacimlerini ve yapısını sağlamayı, karlılıklarını kabul edilebilir bir risk düzeyinde artırmayı amaçlayan yatırım faaliyetlerini organize etmek ve yönetmek için bir dizi önlem görevi görür. Yatırım politikasının birbiriyle ilişkili en önemli unsurları, bankanın yatırım faaliyetlerini yönetmeye yönelik taktik ve stratejik süreçlerdir. Yatırım stratejisi, yatırım faaliyetlerinin uzun vadeli hedeflerinin ve bunlara ulaşmanın yollarının tanımlanmasını ifade eder. Daha sonraki detaylandırma, kısa vadeli dönemler için operasyonel hedeflerin geliştirilmesi ve bunların uygulama araçları da dahil olmak üzere, yatırım varlıklarının taktiksel yönetimi sırasında gerçekleştirilir. Bu nedenle bir yatırım stratejisinin geliştirilmesi, yatırım yönetimi sürecinin başlangıç ​​noktasıdır. Yatırım taktiklerinin oluşumu, yatırım stratejisinin verilen yönleri dahilinde gerçekleşir ve bunların cari dönemde uygulanmasına odaklanılır. Belirli yatırım yatırımlarının hacminin ve bileşiminin belirlenmesini, bunların uygulanmasına yönelik önlemlerin geliştirilmesini ve gerekirse yönetimden çıkış kararlarının alınmasına yönelik bir model hazırlanmasını içerir. yatırım projesi ve bu kararların uygulanmasına yönelik spesifik mekanizmalar.

Bankalar, belirli türdeki menkul kıymetleri satın alırken, belirli hedeflere ulaşmaya çalışırlar; bunların başlıcaları:

Yatırım güvenliği;

Yatırım getirisi;

Yatırım büyümesi;

Yatırımların likiditesi.

Yatırım güvenliği, yatırımların borsadaki çeşitli şoklardan etkilenmemesi, gelir üretiminin istikrarı ve likidite anlamına gelir. Güvenlik her zaman karlılık ve yatırım artışı pahasına sağlanır. Güvenlik ve kârlılığın optimum kombinasyonu, yatırım portföyünün dikkatli seçimi ve sürekli revizyonu ile elde edilir.

Bankaların etkin yatırım faaliyetlerinin temel ilkeleri şunlardır:

Öncelikle bankanın menkul kıymet portföyünü derleyen ve yöneten profesyonel ve deneyimli uzmanlara sahip olması gerekir. Bir bankanın performansı kritik olarak yatırım kararlarının etkinliğine bağlıdır;

İkincisi, bankalar yatırımlarını çeşitli hisse senedi değerleri arasında dağıtmayı ne kadar çok başarırlarsa o kadar verimli hareket ederler. yatırımları çeşitlendirin. Yatırımların menkul kıymet türüne, ekonomik sektörlere, bölgelere, vade tarihine vb. göre sınırlandırılması tavsiye edilir.

Üçüncüsü, yatırımların likiditesinin yüksek olması gerekir ki, piyasa koşullarındaki değişikliklere bağlı olarak daha karlı hale gelebilecek araçlara hızla aktarılabilsin ve banka yatırdığı fonları hızla geri alabilsin.

Belirli menkul kıymetlerin satın alınmasının fizibilitesini değerlendirmek için iki temel profesyonel yaklaşım vardır; çoğu büyük ticari banka hem temel hem de teknik analiz yürütür.

Temel analiz, endüstrilerin ve şirketlerin faaliyetlerinin incelenmesini, şirketin mali durumunun, yönetiminin ve rekabet gücünün analizini kapsar. Sektör analizi ve şirket analizinden oluşur. Sektör analizi sırasında banka, kendisini en çok ilgilendiren sektörleri belirler ve ardından bu sektörlerdeki lider şirketler belirlenir ve bunlar arasından hisselerinin satın alınması tavsiye edilen bir şirket seçilir.

Teknik uzmanlar borsa (veya tezgah üstü) istatistiklerinin incelenmesine dayanır; arz ve talepteki değişiklikleri, hisse senedi fiyatlarının hareketlerini, hacimlerini, eğilimlerini ve hisse senedi piyasalarının yapısını çizelge ve grafiklere dayanarak analiz eder, piyasa durumunun menkul kıymet talebi ve arzı üzerindeki olası etkisini tahmin eder. Şirket analizi niceliksel ve niteliksel olarak ikiye ayrılır. Niteliksel analiz, şirket yönetiminin etkinliğinin analizidir; niceliksel - şirketin mali raporundaki tek tek öğelerin karşılaştırılmasıyla elde edilen çeşitli göreceli göstergelerin incelenmesi. Faaliyetlerinin ana mutlak göstergelerine (satış hacmi, brüt ve net kar) ilişkin benzer işletmeler ve sektör ortalama verileriyle karşılaştırmalar yapılır, hem satış getirisi hem de sermaye getirisi, hisse başına net gelir ve şirket büyüklüğündeki değişiklikler incelenir. hisselere ödenen temettü. Yatırım amaçlı menkul kıymetler, ticari bankalar için faiz geliri, yatırım hizmetlerinin sağlanmasına ilişkin komisyonlar ve piyasa değerindeki artışlar şeklinde gelir sağlar. Dünya deneyimi, diğer tüzel kişilerin hisselerini satın alırken bankaların kendi fonlarını kullanma sorununa net bir yaklaşım geliştirmemiştir: bazı ülkelerde bankaların diğer yapıların sermayesine katılımı sınırlı değildir (Almanya), diğerlerinde ise kesinlikle yasaktır (ABD, Kanada). Rusya Bankası bu alanı düzenlemek için bir ara seçenek seçmiştir - Rusya Federasyonu Merkez Bankası bankanın çalışmalarını kontrol edebilir, ancak kredi kurumu olmayan diğer ekonomik kuruluşların faaliyetlerine müdahale etme yetkisine sahip değildir; ve bu nedenle ticari riskin derecesini belirleyememektedir. Yatırım yaparken karşılaşılan temel riskler aşağıdaki olasılıklarla ilişkilidir: · yatırılan fonların tamamının veya belirli bir kısmının kaybı; · Artan enflasyon nedeniyle menkul kıymetlere yatırılan fonların değer kaybı; · yatırılan fonlardan beklenen gelirin tamamının veya bir kısmının ödenmemesi; gelir elde etmede gecikmeler; · satın alınan menkul kıymetlerin mülkiyetinin yeniden kaydedilmesinde sorunlar ortaya çıkar.

Yatırım hedeflerini ve satın alınacak menkul kıymet türlerini belirledikten sonra bankalar bir portföy yönetimi stratejisi seçerler. Operasyon yürütme yöntemlerine göre stratejiler aktif ve pasif olarak ikiye ayrılır.

Tüm aktif stratejiler, finansal piyasanın çeşitli sektörlerindeki durumun tahmin edilmesine ve bankacılık uzmanlarının menkul kıymet portföyündeki ayarlamalara yönelik tahminlerin aktif kullanımına dayanmaktadır. Pasif stratejiler geleceğe daha az bağımlıdır. Bu tür yönetim yöntemlerinde popüler bir yaklaşım indekslemedir; portföy için menkul kıymetler, yatırım getirisinin belirli bir endekse karşılık gelmesi ve farklı vadelerdeki ihraçlar arasında eşit bir yatırım dağılımına sahip olması gerçeğine dayanarak seçilir. Aynı zamanda uzun vadeli menkul kıymetler bankaya daha yüksek gelir sağlarken, kısa vadeli menkul kıymetler likidite sağlar. Gerçek bir portföy stratejisi hem aktif hem de pasif yönetimin unsurlarını birleştirir [9, s.34].

Bankalar çoğunlukla kendi başlarına değil, çektikleri ve ödünç aldıkları kaynaklarla çalışırlar, dolayısıyla uygun garantilerle desteklenmiyorsa, büyük yatırım projelerine yatırım yaparak müşterilerinin fonlarını riske atamazlar. Bu bağlamda, ticari bankalar yatırım politikalarını geliştirirken her zaman riskin, ekonomik verimliliğin, yatırım projelerinin finansal çekiciliğinin ve kısa-orta ve uzun vadeli yatırımların optimal kombinasyonunun gerçek değerlendirmelerinden yola çıkmalıdır. Aynı zamanda mevcut yatırım sistemi sadece bankanın kendi iç meselesi değildir. Bankacılık düzenlemesinin temel ilkelerine uygun olarak, herhangi bir denetim sisteminin ayrılmaz bir parçası, bankanın kredi ihracına ve sermaye yatırımına ilişkin politikaların, operasyonların ve prosedürlerin yanı sıra kredi ve yatırımın devam eden yönetiminin bağımsız bir incelemesidir. portföyler.

Sonuç olarak ticari bankalar, yatırım faaliyetlerinin organizasyonu ve yönetimi ile ilgili en önemli faaliyetleri net bir şekilde geliştirmeli ve resmi olarak birleştirmelidir. Esasen sağlıklı yatırım politikalarının geliştirilmesinden ve uygulanmasından bahsediyoruz. Bir bankanın yatırım politikasının geliştirilmesi, aşağıdaki koşullar nedeniyle oldukça karmaşık bir süreçtir. Her şeyden önce, yatırım faaliyetinin süresi nedeniyle, dış koşulları (makroekonomik çevrenin ve yatırım ortamının durumu, yatırım piyasasının koşulları ve bireysel koşulları) tahmin ederek kapsamlı bir uzun vadeli analiz temelinde gerçekleştirilmelidir. bölümler, vergilendirmenin özellikleri ve bankacılık faaliyetlerinin devlet düzenlemesi) ve iç koşullar (piyasanın kaynak tabanının hacmi ve yapısı, yaşam döngüsünün aşaması, geliştirme hedefleri ve hedefleri, risk faktörlerini dikkate alarak çeşitli varlıkların göreceli karlılığı ve Olasılıksal yapısı bir yatırım politikası oluşturmayı zorlaştıran likidite vb.

Ek olarak, yatırım faaliyetinin ana yönlerinin belirlenmesi, alternatif yatırım çözümlerinin araştırılması ve değerlendirilmesi, karlılık, likidite ve risk açısından optimal bir yatırım geliştirme modelinin geliştirilmesi gibi büyük ölçekli sorunlarla ilişkilidir. Yatırım politikasının gelişimini önemli ölçüde karmaşıklaştıran şey, bankaların faaliyetlerinin dış ortamının değişkenliğidir; bu, öngörülen değişiklikleri dikkate alarak ve hızlı bir yanıt sistemi geliştirerek yatırım politikasında periyodik ayarlamalar yapılması ihtiyacını belirler. Bu nedenle bankalar için yatırım politikasının oluşturulması, sürekli gelişen bir ekonomide bile önemli zorluklarla ilişkilendirilmektedir.

Yatırım politikasının oluşturulmasının ön koşulu, yatırım faaliyetlerinin stratejik hedeflerini geliştirirken ana hedefleri öncelikli olan bankanın genel iş geliştirme politikasıdır. Genel ekonomi politikasının önemli bir bileşenini temsil eden yatırım politikası, bankanın etkin gelişimini sağlayan bir faktör olarak görev yapmaktadır.

Bir bankanın yatırım faaliyetlerinin temel amacı, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirin kabul edilebilir bir yatırım riski seviyesine çıkarılması olarak formüle edilebilir. .

Bir yatırım politikasının geliştirilmesi, yalnızca yatırım yönlerinin seçimini değil, aynı zamanda ticari bir bankanın dengeli yatırımını sağlama ihtiyacıyla ilişkili bir dizi kısıtlamanın da dikkate alınmasını içerir. Hedefler ve kısıtlamalar, para otoritelerinin yasal ve düzenleyici düzenlemeleri ile banka yönetim organları tarafından belirlenir.

1.4 Yatırım faaliyetlerinden gelir ve riskler

Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin karlılığı, bir dizi ekonomik faktöre ve organizasyonel koşullara bağlıdır; bunlar arasında belirleyici rol aşağıdakilere aittir:

Devletin istikrarlı bir şekilde gelişen ekonomisi;

Özel ve anonim mülkiyet biçimlerinin ağırlıklı olduğu bankacılık faaliyetleri alanı da dahil olmak üzere, üretim ve hizmet alanlarında çeşitli mülkiyet biçimlerinin varlığı;

Finans ve kredi sisteminin iyi işleyen ve iyi işleyen yapısı;

Gelişmiş ve medeni bir menkul kıymetler piyasasının mevcudiyeti;

Menkul kıymet piyasası kurumlarının mevcudiyeti (yatırım şirketleri, fonlar vb.);

Ticari bankaların uluslararası yatırım faaliyetlerinde kullanılan, menkul kıymetlerin ihraç ve dolaşımı prosedürünü ve menkul kıymetler piyasası katılımcılarının kendi faaliyetlerini düzenleyen iyi işleyen bir mevzuat düzenlemeleri ve düzenlemeleri sistemi;

Yatırım faaliyet alanı ve menkul kıymetler piyasasında vb. yüksek vasıflı uzmanların ve girişimcilerin mevcudiyeti ve eğitimi.

Bireysel sınıf ve türdeki menkul kıymetlerin karlılığı, yatırım portföyünün piyasa değerine bağlıdır; bu da tahvil ve sertifika faiz oranlarındaki değişikliklere, iskonto faizine, bono faizine, hisse temettülerine ve buna bağlı olarak, Menkul kıymetler piyasasında bu menkul kıymetlerin arz ve talebi. Yatırım portföyünden elde edilen gelirler aşağıdaki bileşenlerden oluşur: - faiz ödemeleri şeklinde gelir; - banka portföyündeki menkul kıymetlerin sermaye değerindeki artıştan elde edilen gelir; - yatırım hizmetlerinin sağlanmasına ilişkin komisyon - spread (bayi işlemleri sırasında satın alma ve satış oranları arasındaki fark). Aşağıdaki ana yatırım riski türleri vardır:

Kredi riski;

Döviz kuru değişikliği riski;

Dengesiz likidite riski;

Erken çekilme riski;

İş riski.

Kredi riski, bir menkul kıymetin anapara ve faizinin vadesi geldiğinde geri ödenmemesidir. Menkul kıymetlerin çeşitli türleri ve bireysel ihraçları için kredi riski değerlendirmeleri uzman kuruluşlar tarafından sağlanmaktadır. Menkul kıymetlere, yükümlülüklerin zamanında geri ödenme olasılığını değerlendirmelerine olanak tanıyan bir derecelendirme atarlar. Kredi riski, menkul kıymet ihraççısının mali yükümlülüklerini yerine getiremediği durumlarda mali kapasitesinin azalmasıyla ve aynı zamanda devlet hükümetinin veya kurumlarının verdiği kredilere ilişkin borçları geri ödeme yükümlülükleri ve yetenekleriyle ilişkilidir. nüfustan, özellikle de hükümet tarafından ihraç edilen genel tahvillerden. Devlet tahvilleri, hükümetin halk tarafından temsil edilen alacaklılara ve mali ve ticari kredi kuruluşlarına olan borçlarını ve yükümlülüklerini geri ödemek için fon çektiği ekonominin istikrarı nedeniyle kredi riskinden muaf kabul edilir.

Devletin sadece kredi alabilmesi değil, aynı zamanda yükümlülüklerini geri ödeyebilmesi, devlet tahvili ihraç ederken yüksek bir kredi itibarının sağlanması, menkul kıymetler piyasasının kendisinin oluşması ve tüm mali ve Devletin kredi sistemi.

Menkul kıymet fiyatlarında değişiklik riski. Bu risk, faiz oranı ile sabit faizli menkul kıymetlerin oranı arasındaki ters ilişkiyle ilişkilidir: faiz oranları yükseldiğinde menkul kıymetlerin piyasa değeri düşer ve bunun tersi de geçerlidir. Bu, bankaların yatırım departmanları için büyük sorunlar yaratıyor, çünkü ekonomik koşullar değiştiğinde çoğu zaman likiditeyi harekete geçirme ihtiyacı doğuyor ve menkul kıymetleri zararına satmak zorunda kalıyorlar. Artan faiz oranları, daha önce ihraç edilen menkul kıymetlerin piyasa fiyatını düşürürken, en uzun vadeli tahviller genellikle en büyük fiyat düşüşlerini yaşıyor. Üstelik faiz oranlarının yükseldiği dönemler genellikle kredi talebinin arttığı dönemlerdir. Bankanın ana önceliği kredi vermek olduğundan, kredi vermek için nakit üretmek amacıyla birçok menkul kıymetin satılması gerekir.

Dengesiz likidite riski, belirli türdeki menkul kıymetlerin belirli kayıplar olmadan hızlı bir şekilde ödeme aracına dönüştürülmesinin imkansızlığı ile ilişkilidir. Bankaların iç ve dış olmak üzere iki likidite kaynağı vardır. İç likidite kaynakları, istikrarlı bir piyasası olan ve para yatırımı için güvenilir bir nesne olan menkul kıymetler de dahil olmak üzere, hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen belirli türdeki varlıklarda somutlaşmaktadır. Likit menkul kıymetler, tanımı gereği, hazır bir piyasa, zaman içinde nispeten istikrarlı bir fiyat ve bankanın başlangıçta yatırdığı sermayenin geri dönüş olasılığının yüksek olduğu yatırım araçlarıdır. Yüksek likiditeye sahip menkul kıymetlerin bir örneği, para piyasasında kolayca satılan kısa vadeli devlet tahvilleridir.

Varlıkları yatırım yoluyla yönetmenin en önemli işlevlerinden biri olan likidite, bankanın yükümlülüklerini zamanında nakit olarak ödeyebilme yeteneğini belirler. Bu nedenle ticari bir bankanın fonlarını menkul kıymetlere yerleştirmenin ve bu temelde bir yatırım portföyü oluşturmanın amacı, yalnızca bankaya gelir sağlamak ve birinci öncelikli rezervin yenilenmesi için bir kaynak olmak değil, aynı zamanda pratik bir fırsat sağlamaktır. menkul kıymetlerin minimum gecikme süresiyle ve önemsiz kayıp riskiyle nakde dönüştürülmesi.

Dolayısıyla likit menkul kıymetler şeklindeki yatırım fonları, bir bankanın çok az kayıp riskiyle veya hiç kayıp riski olmadan kolayca nakde çevrilebilen varlıklarıdır. Piyasa ilişkileri sisteminde yüksek düzeyde ödeme gücü, likidite ve iş istikrarını garanti eden ticari bir banka, bankanın mevduat sahiplerinin ve hisse sahiplerinin uyumsuz çıkarlarını sağlamak için yatırım faaliyetlerinin temel sorunlarından birini günlük olarak çözmelidir. Çıkarların bu uyumsuzluğu, likidite gereklilikleri ile ticari bir bankanın bankacılık operasyonlarının arzu edilen karlılığı arasındaki kaçınılmaz çelişkiye yansımaktadır.

Bir yandan banka, uzun vadeli menkul kıymetlere yatırım yaparak elde edilebilecek daha yüksek gelirle ilgilenen hissedarların baskısını hissediyor. Ancak öte yandan bu eylemler, banka müşterileri mevduat çekerken gerekli olan bankanın likiditesini ciddi şekilde kötüleştiriyor.

Likidite ve kârlılık arasındaki çelişki, bankanın yatırım faaliyetlerinde, bankanın bir bütün olarak likiditesini sağlayarak, minimum zararla gelir elde etmeye yönelik olası seçeneklerin dağılması olarak değerlendirilen yatırım riskini belirlemektedir.

Bankalar yatırım amaçlı menkul kıymetleri vadesinden önce satma ihtiyacı duyabilecekleri ihtimalini her zaman göz önünde bulundurmalıdır. Bu bağlamda, bu tür menkul kıymetler için ilgili ikincil piyasanın genişliği ve derinliği ile ilgili soru ortaya çıkmaktadır.

Ticari banka yöneticilerinin kâr için likiditeyi feda etme istekliliği ve bunun tersi, tüm faktörleri hesaba katarak bilinçli olarak az ya da çok yatırım riski almak anlamına gelir. Dolayısıyla, ticari bir bankanın menkul kıymetlerle aktif operasyon riskiyle doğrudan ilgili olan yatırım faaliyeti, banka yönetiminin bu bankacılık faaliyeti alanında belirli taktikler, stratejiler ve özel eylemler geliştirmesini ve böylece yatırım politikasını belirlemesini gerektirir. .

Menkul kıymetlerin erken çekilmesi riski. Yatırım amaçlı menkul kıymetler ihraç eden birçok şirket ve belirli otoriteler, araçları erken çağırma ve geri alma hakkını saklı tutar. İzin verilen minimum sürenin geçmiş olması ve tahvilin piyasa fiyatının başlangıçtaki piyasa değerinden düşük olmaması durumunda bu tür bir itfaya izin verilmektedir.

Bu tür "çağrılar" genellikle piyasa faiz oranları düştükten sonra (borç alan kişi daha düşük faiz maliyetleriyle yeni menkul kıymetler ihraç edebildiğinde) meydana geldiğinden, banka, geri dönen fonları mevcut dönemde geçerli olan daha düşük faiz oranlarıyla yeniden yatırıma yatırmak zorunda olduğundan gelir kaybı riskiyle karşı karşıya kalır. şu an. Bankalar genellikle birkaç yıl boyunca geri çağrılamayacak tahvilleri satın alarak veya yalnızca çağrılabilir menkul kıymetlerin satın alınmasından kaçınarak bu çağrı riskini en aza indirmeye çalışır.

Portföyünde çağrılabilir tahvil bulunduran banka, alım sonrasında elde ettiği gelirin bir kısmını kaybettiğinden, erken itfa ne kadar erken duyurulursa o kadar yüksek olan alım primi şeklinde tazminat almaktadır. Ayrıca tahvilin erken itfa ihtimali bankanın politikasına belirsizlik unsuru getirdiği için bu konulara daha yüksek faiz ödeniyor.

İş riski. Tüm bankalar, satışların azalması, iflasların ve işsizliğin artmasıyla birlikte hizmet verdikleri piyasa ekonomisinin gerilemesi yönünde önemli bir riskle karşı karşıyadır. Bu olumsuz olaylara iş riski denir. Bunlar çok hızlı bir şekilde bankanın kredi portföyüne yansıyor; burada borçluların mali zorlukları arttıkça geri ödenmeyen kredilerin hacmi de artıyor. İş riski olasılığı oldukça yüksek olduğundan çoğu banka, kredi portföyü riskine maruz kalmayı dengelemek için ağırlıklı olarak menkul kıymet profillerine güvenmektedir. Bunun nedeni, bankalar tarafından satın alınan birçok menkul kıymetin, borç verenler tarafından kendi borç verme piyasaları dışında ihraç edilmesidir. Böylece banka diğer bölgelerden daha fazla menkul kıymet almaya çalışacak.

Piyasa riski, menkul kıymetler piyasasında veya ekonomide öngörülemeyen değişiklikler nedeniyle, banka için yatırım nesnesi olarak belirli türdeki menkul kıymetlerin değerinin kısmen kaybedilmesi ve dolayısıyla bunların satışının ancak belirli bir tarihte mümkün olabilmesidir. fiyatta büyük indirim.

2. Bir örnek kullanarak ana yatırım faaliyeti türlerinin analiziPJSC"Sberbank"

2.1 Bankanın genel özellikleri

Sberbank 1841'de kuruldu. Bugünkü Sberbank'ta, tarihinin önemli bir döneminde işlevlerini yerine getirdiği tasarruf bankalarını anımsatan neredeyse hiçbir şey yok. Ancak şaşırtıcı olan başka bir şey var: Sberbank artık on yıl önceki kendisine bile benzemiyor.

Değişim ve ilerleme yeteneği bugün Sberbank'ı farklı kılıyor. Rusya'nın en eski ve en büyük bankası unvanı, onun uluslararası bankacılık pazarında açık ve bilinçli bir şekilde rekabet etmesine ve finansal ve teknolojik değişimlerin nabzını tutmasına engel olmuyor. Sberbank, yalnızca modern pazar trendlerine ayak uydurmakla kalmıyor, aynı zamanda hızla değişen teknolojiler ve müşteri tercihlerini güvenle yönlendirerek bunların önüne geçiyor.

Bugün Sberbank, bankacılık sisteminin üçte biri olan Rus ekonomisinin dolaşım sistemidir. Banka, her 150 Rus aileye iş ve gelir kaynağı sağlıyor.

Rusya bankacılık sektörünün toplam aktifler açısından lideri, toplam bankacılık aktiflerinin %28,6'sını oluşturmaktadır (1 Ağustos 2015 itibarıyla).

Banka, Rusya ekonomisinin ana alacaklısıdır ve mevduat piyasasında en büyük paya sahiptir. Hanehalkı mevduatının %44,9'unu, kredilerin %37,7'sini oluşturuyor bireyler ve tüzel kişilere verilen kredilerin %32,7'si (1 Ağustos 2015 itibarıyla).

Bugün Sberbank, Rusya Federasyonu'nun 11 saat diliminde yer alan 83 kurucu biriminde 14 bölgesel banka ve 16,5 binden fazla şubeden oluşmaktadır. Bankanın yurt dışı ağı BDT, Orta ve Doğu Avrupa, Türkiye, İngiltere, ABD ve diğer ülkelerdeki bağlı bankalar, şubeler ve temsilciliklerden oluşmaktadır.

Sberbank'ın Rusya'daki bireysel müşteri sayısı 127 milyonu, Rusya dışındaki 10 milyonu aşıyor; Grubun kurumsal müşteri sayısı ise 22 ülkede 1,1 milyonu aşıyor.

Bireysel müşterilere yönelik Sberbank hizmetlerinin kapsamı mümkün olduğu kadar geniştir: geleneksel mevduatlardan çeşitli kredi türlerine, banka kartlarına, para transferlerine, banka sigortacılığına ve aracılık hizmetlerine kadar.

Sberbank'taki tüm bireysel krediler, kredi risklerinin etkin bir şekilde değerlendirilmesi ve kredi portföyünün yüksek kalitesinin sağlanması amacıyla oluşturulan “Kredi Fabrikası” teknolojisi kullanılarak verilmektedir.

Hizmeti daha kullanışlı, modern ve teknolojik açıdan gelişmiş hale getirmek amacıyla Sberbank, müşteri hesaplarının uzaktan yönetimine ilişkin yeteneklerini her yıl giderek daha fazla geliştiriyor. Banka, aşağıdakileri içeren bir uzaktan hizmet kanalları sistemi oluşturmuştur:

Çevrimiçi bankacılık “Sberbank Online” (30 milyondan fazla aktif kullanıcı);

Akıllı telefonlar için "Sberbank Online" mobil uygulamaları (18 milyondan fazla aktif kullanıcı);

SMS hizmeti “Mobil Banka” (30 milyondan fazla aktif kullanıcı);

Dünyanın en büyük ATM ve self-servis terminal ağlarından biri (90 binden fazla cihaz).

Sberbank, banka ve kredi kartlarının en büyük ihraççısıdır. Sberbank ve BNP Paribas'nın ortak kurduğu banka, Cetelem markası altında “sorumlu kredilendirme” konseptiyle POS kredileri veriyor.

Banka, küçük ve orta ölçekli şirketlerin bankanın kurumsal kredi portföyünün %33'ünden fazlasını oluşturduğu tüm kurumsal müşteri gruplarına hizmet vermektedir. Geriye kalan kısım ise büyük ve önemli kurumsal müşterilere verilen kredilerdir.

Bugün Sberbank Grubu, bankayı dünya standartlarında ürün ve hizmetlerle en iyi hizmet şirketine dönüştürmek için çalışan 325 binden fazla nitelikli çalışandan oluşan bir ekiptir.

2014 yılında dünyanın önde gelen işletme okullarıyla yöneticilere yönelik ortak programlar da dahil olmak üzere kurumsal programlarda 250 binden fazla kişiye eğitim verildi.

Bankanın kurumsal hayatındaki önemli olaylardan biri de dünyanın önde gelen işletme okullarının en modern standartlarını karşılayan yeni Kurumsal Üniversite kompleksinin açılışı oldu. Üniversite, yeni gerçekliğin küresel zorluklarıyla başarılı bir şekilde başa çıkabilen ve stratejik hedefin yerine getirilmesini sağlayan genç yeteneklerin, yeni seviyedeki yöneticilerin eğitimi ve geliştirilmesi için bir üs haline gelecek - önde gelen ve yenilikçi küresel finansal kuruluşlardan biri olmak kurumlar.

2014 yılında Sberbank, dijital teknolojilerin giderek yaygınlaşması bağlamında bankanın rekabet gücünün anahtarı olacak yüksek teknolojili bir sistemin oluşturulmasına yönelik BT geliştirmede niteliksel bir adım attı. Uzak kanallardaki kurumsal müşteri işlemlerinin payının %94'e çıkarılması, BT platformu konsolidasyon projesinin son aşamasına gelinmesi, BT sistemlerinin güvenilirliğinde ve performansında önemli artış sağlanması ve lider konuma gelinmesi 2014 yılının başlıca başarıları olmuştur. yenilikçi bankacılık ürünlerinin yaratılmasında.

Son yıllarda Sberbank uluslararası varlığını önemli ölçüde genişletti. BDT ülkelerinin (Kazakistan, Ukrayna ve Beyaz Rusya) yanı sıra Sberbank, Orta ve Doğu Avrupa'nın dokuz ülkesinde (Sberbank Europe AG, eski Volksbank International) ve Türkiye'de (DenizBank) temsil edilmektedir.

DenizBank'ın satın alımı Eylül 2012'de tamamlanarak Banka'nın 170 yılı aşkın tarihindeki en büyük satın alma olmuştur.

Sberbank'ın ayrıca Almanya ve Çin'de temsilcilikleri ve Hindistan'da bir şubesi bulunmaktadır. 2013 yılında Sberbank markası resmi olarak Avrupa'da piyasaya sürüldü.

Grubun kurumsal ve yatırım işletmesi olan Sberbank CIB'nin New York, Londra ve Lefkoşa'da küresel pazarlarda faaliyet gösteren ve döviz ve yabancı müşterilere aracılık ve bayilik hizmetlerinde uzmanlaşmış kendi ofisleri bulunmaktadır. Bağlı banka Sberbank (Switzerland) AG, ticaret finansmanı ve yapılandırılmış kredi işlemlerine yönelik bir platformdur, küresel piyasalarda faaliyet gösterir ve müşterilere işlem hizmetleri sağlar.

Sberbank'ın ana hissedarı ve kurucusu, kayıtlı sermayenin %50'sine ve bir oy hakkına sahip hisseye sahip olan Rusya Federasyonu Merkez Bankası'dır. Bankanın diğer hissedarları ise uluslararası ve Rus yatırımcılardır.

Bankanın adi ve imtiyazlı hisseleri 1996 yılından bu yana Rusya borsalarında işlem görmektedir. CJSC MICEX Menkul Kıymetler Borsası tarafından birinci (en yüksek) seviyedeki kotasyon listesine dahil edilirler. Sberbank'ın adi hisselerine ilişkin Amerikan Depo Sertifikaları (ADR'ler) Londra ve Frankfurt borsalarında işlem görmektedir ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tezgah üstü piyasada işlem görmesine izin verilmektedir.

2.2 Bankanın yatırım faaliyetlerinin analizi

Sberbank PJSC'nin 2013-2016 menkul kıymetler portföyünün yapısını daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Grubun menkul kıymetler portföyünün %98,0'ı borçlanma araçlarından oluşmaktadır ve esas olarak likidite yönetimi amacıyla kullanılmaktadır. 2014 yılında menkul değerler portföyündeki payların payı 0,8 puan azalarak %1,8'e geriledi. Özel sektör tahvillerinin portföy yapısındaki payı 2014 yıl sonu itibarıyla 1,2 puan azalarak %31,9 oldu.

Yatırım notuna sahip kurumsal borç yükümlülüklerinin payı %62,6 (2013 sonu - %59,8) olarak gerçekleşti. Repo işlemleri kapsamında rehin verilen menkul kıymetlerin payı 2014 yılında %62,8'den %52,4'e geriledi. Bu işlemlerin çoğunluğu Rusya Bankası ile yapılan işlemlerdir.

Grubun menkul kıymetler portföyünün %96,9'u borçlanma araçlarından oluşmaktadır ve ağırlıklı olarak likidite yönetimi amacıyla kullanılmaktadır. 2016 yılında menkul değerler portföyündeki payların payı 2015 yılına göre artarak %2,7 olarak gerçekleşti. Özel sektör tahvillerinin portföy yapısındaki payı 2016 yıl sonu itibarıyla 6,3 puan azalarak %33,6 oldu.

Grubun toplam kurumsal tahvil portföyünde yatırım dereceli kurumsal tahvillerin payı %27,1 olarak gerçekleşti (2015 yıl sonu - %39,1). Repo işlemleri kapsamında rehin verilen menkul kıymetlerin payı 2016 yılında %7,6'dan %4,2'ye geriledi. Bu düşüş, esnek faiz oranı politikası ve ek miktarda müşteri fonu çekilmesi nedeniyle Rusya Merkez Bankası'ndan gelen fonlara olan bağımlılığın önemli ölçüde azalmasının bir sonucuydu.

2013-2016 yılı menkul kıymetler portföyünün yapısı Tablo 2.2'de sunulmuştur.

Tabloda sunulan verilerin analizine dayanarak, Sberbank PJSC'nin yatırım portföyünün portföydeki tahvil payının hisse payını aştığı için muhafazakar tipte olduğu sonucuna varabiliriz. Örneğin 2016 yılında tahvillerin payı %96,9, hisse senetlerinin payı ise %3,1 oldu.

İncelenen dönem için yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelir analiz edildiğinde aşağıdakiler not edilebilir: 2014 yılında, 2013 ile karşılaştırıldığında, gelirde 356,7 milyar rubleden keskin bir düşüş yaşandı. 59,6 milyar rubleye yükseldi ve sonraki yıllarda bir artış var (2015'te 90,8 milyar ruble, 2016'da 241,1 milyar ruble). Böylece, keskin azalma karlılık 2014-2015'te gerçekleşti.

2013 ve 2016'da 2014 ve 2015 ile karşılaştırıldığında hisse senetlerine ve yatırım fonlarının hisselerine daha fazla fon yatırıldı (hisse bazında 2013'te %2,7, 2014'te %2,0, 2015'te %2,1, 2016'da %3,1). Dolayısıyla banka ne kadar çok hisse senedine ve yatırım fonuna yatırım yaparsa, yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelir de o kadar yüksek olur.

Menkul kıymet yatırım portföyünün yapısının analizine dayanarak, Sberbank'ın yatırım faaliyetlerini yürütürken yatırım risklerini en aza indirmeye çalışarak çok kısıtlı muhafazakar bir politika izlediği sonucuna varabiliriz. Ancak bu durum banka gelirlerinde olası bir artışı engellemektedir. Sorun, Sberbank'ın yatırım faaliyetlerinin verimliliğini artırmanın yollarını belirlemede ortaya çıkıyor.

3. Yatırım faaliyetini iyileştirmenin yollarıPJSC"Sberbank»

Ülkenin en büyük finans kurumu olan Sberbank'ın yetenekleri dikkate alındığında, hisse senedi ve yatırım fonu gibi finansal araçlara yapılan yatırımlar artırılarak yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirin büyümesi artırılabilir. Güvenilir ve büyük işletmelerin hisselerinin karlılık sağladığı göz önüne alındığında, bu durum banka gelirlerini artırmanın olası bir yolu olarak değerlendirilebilir.

Bir başka olası yol da karşılıklı yatırım fonları (UIF'ler) olabilir.

Yatırım fonu kolektif yatırım (yatırım) biçimlerinden biridir. Fon müşterilerinin fonları, yönetim şirketinin güven yönetimine aktarılır ve şirket bunları menkul kıymetlere (örneğin hisse senetleri, tahviller) veya diğer varlıklara yatırır. Yatırım fonlarına yatırım yapmanın amacı, bu tür varlıkların değerindeki artıştan gelir elde etmektir. Fonun varlıkları, katılma payı sahiplerinin ortak mülkiyetinde olup, her bir ortağın payının büyüklüğü, sahip olduğu yatırım birimi sayısıyla orantılıdır. Yönetim şirketi Sberbank Asset Management, farklı yatırım stratejilerine sahip geniş bir yatırım fonu yelpazesi sunmaktadır.

Sberbank Asset Management JSC, 19 adet açık uçlu yatırım fonu ve 3 adet kapalı uçlu gayrimenkul yatırım fonunu yönetmektedir. Açık uçlu tahvil fonlarına örnek olarak İlya Muromets Tahvil Fonu, Gelişmiş Tahvil Fonu, Küresel Borç Piyasası Fonu ve Eurobond Fonu verilebilir ve bunlar 2017 verilerine göre hisselerin değerinde olumlu dinamikler göstermektedir. Ayrıca yatırım fonu fonları (örneğin Amerika Fonu, Gelişmekte Olan Piyasalar Fonu, Biyoteknoloji Fonu ve diğerleri) olumlu dinamikler gösteriyor. Ancak bazı açık uçlu hisse senedi fonları (örneğin, Dobrynya Nikitich Hisse Fonu, Aktif Yönetim Fonu, Küresel İnternet Fonu) hisselerin değerinde olumsuz dinamikler göstermektedir.

Buna dayanarak, yatırım risklerini dikkate alarak yatırım fonu yelpazesinin genişletilmesini ve yatırımların çeşitlendirilmesine yönelik daha etkili yatırım stratejilerinin geliştirilmesini önerebiliriz.

Radikal bir önlem olarak, Sberbank'ın muhafazakar yatırım politikasının ılımlı ve hatta agresif bir politikaya yeniden yönlendirilmesini önerebiliriz. geniş olanaklar Böyle bir politikayı uygulamak.

Çözüm

Bu ders çalışması şunları inceler: teorik temel ticari bir bankanın yatırım faaliyetlerinin yanı sıra Sberbank PJSC'nin yatırım faaliyetlerinin analizi. Atanan görevler çözüldü ve bu çalışmanın amacı gerçekleştirildi.

Teorik bölümde “yatırım faaliyeti”, “bankaların yatırım faaliyeti”, “bir bankanın yatırım portföyü” gibi kavramların yanı sıra yatırım portföyü türleri incelenmektedir.

Yatırım faaliyeti bir yatırım veya yatırımdır ve bunların uygulanması için bir dizi pratik eylemdir. Yatırım faaliyetinin konuları, bankalar da dahil olmak üzere yatırımcılardır ve yatırım faaliyetinin nesneleri, yeni oluşturulan ve modernize edilmiş sabit ve cari varlıklar, menkul kıymetler, hedeflenen nakit mevduatlar, bilimsel ve teknik ürünler ve diğer mülkiyet nesneleridir.

Bankaların yatırım faaliyetleri, iki tür hizmet sağlama işi olarak kabul edilir: birincil piyasalarına menkul kıymet ihraç ederek veya yerleştirerek nakit miktarını artırmak; Komisyoncu veya bayi işleviyle ikincil piyasada mevcut menkul kıymetlerin alıcılarını ve satıcılarını birbirine bağlamak.

Banka yatırımlarının kendine has ekonomik içeriği vardır. Bankaların mikroekonomik açıdan yatırım faaliyeti, ekonomik bir varlık olarak bankanın bakış açısından, bankanın yatırımcı olarak hareket ettiği, kaynaklarını bir süreliğine varlıkların yaratılması veya satın alınmasına yatırdığı bir faaliyet olarak düşünülebilir. Doğrudan ve dolaylı gelir elde etmek amacıyla gerçek varlıklar ve finansal varlıkların satın alınması.

...

Benzer belgeler

Rusya Federasyonu ekonomisinin reel sektöründe ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin geliştirilmesine yönelik koşullar ve beklentiler. Rus bankalarının yatırım faaliyetlerinin işleyişinin temel ilkeleri, sorunları ve bunların ortaya çıkma nedenleri.

kurs çalışması, eklendi 25.05.2010


Kredi kurumlarının yatırım faaliyetlerinin ikili doğası. Ticari bankaların yatırım biçimlerinin sınıflandırılması. Yatırım taktikleri oluşturma prosedürü. Rus bankalarının menkul kıymetler piyasasındaki yatırım faaliyetlerine yönelik yaklaşımların gözden geçirilmesi.

özet, eklendi: 07/07/2015


Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin tanımı ve biçimleri, amaçları, süreci ve ilkeleri, gelirleri ve riskleri. Banka yatırımlarının amacı, şartları ve türleri. Küçük işletmelere ve girişimciliğe devlet desteği. Bankacılık yatırımlarına yönelik beklentiler.

kurs çalışması, eklendi 02/11/2016


Bankaların yatırım faaliyetlerinin kavramı, biçimleri, amaçları, süreci, gelirleri ve riskleri. OJSC "Far Eastern Bank" ticari faaliyetlerinin 2004-2006 mali tablolarına göre analizi. Bankacılık yatırımlarının mevcut aşamada sorunları.

kurs çalışması, 10/16/2008 eklendi


Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin temelleri. Bankalar tarafından gerçekleştirilen işlem türleri. Bankaların kendi nam ve müşterisi adına yatırım faaliyetleri. Devlet kredi sisteminin işleyiş mekanizmasında ticari bankaların rolü.

test, 26.06.2010 eklendi


Ticari bankaların yatırım faaliyetinin tanımları ve biçimleri, amaçları. Bankacılık yatırımlarının gelişimine yönelik temel sorunların ve beklentilerin değerlendirilmesi. Rusya Federasyonu'ndaki modern bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin sonuçların genelleştirilmesi.

kurs çalışması, eklendi 05/16/2015


Ticari banka kavramı, çeşitleri. Ticari bankaların görev ve çalışma prensipleri. Belarus Cumhuriyeti ticari bankalarının oluşumu ve gelişiminin değerlendirilmesi. Belarus Cumhuriyeti ticari bankalarının faaliyetlerinin iyileştirilmesine yönelik ana yönler.

kurs çalışması, eklendi 04/03/2007


Bankaların yatırım faaliyeti kavramı ve biçimleri: hedefler ve süreç, gelir ve riskler. OJSC "Yatırım Ticaret Bankası" Sovcombank"ın 2012-2014 yılları arasındaki yatırım faaliyetlerinin analizi. Mali tablolar. Bankacılık yatırımlarının gelişmesindeki sorunlar.

kurs çalışması, eklendi 12/11/2014


Rusya Merkez Bankası'nın karakteristik işlevleri ve araçları. Ticari bankaların aktif ve pasif faaliyetlerinin türleri ve özellikleri, banka kredilerinin sınıflandırılması. Ticari bankaların geleneksel olmayan faaliyetleri, yatırım faaliyet alanları.

özet, 24.01.2010 eklendi


Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin hukuki yönleri. Bankacılık sektörünün endüstriyel yatırımlardaki rolünün analizi. Ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri ve kredi politikası, yatırım sürecine katılım sorunları.

0

Disiplin alanında ders çalışması

"Ticari bankaların organizasyonel faaliyetleri"

Konu: "Bankaların kredi ve yatırım faaliyetleri: durumu ve beklentileri"

(Rusfinance Bank LLC örneğini kullanarak)

dipnot

Kurs çalışması 11 çizim, 27 kaynak dahil 47 sayfa içermektedir.

Bu ders çalışması ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin gelişiminin teorik yönlerini sunmaktadır. , ticari bankaların kredi verme faaliyetleri ve Rusfinance Bank LLC örneğini kullanarak ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin analizi.

Eserin yazılmasında V.I. Bukato, G.S. Panova, K.S. Voloshina gibi bilim adamlarının çalışmalarından yararlanılmıştır. vb. Federal yasalar ve Medeni Kanun'un yanı sıra.

Ders çalışması 11 şekil, 27 kaynak dahil 46 sayfadan oluşmaktadır.

Bu dönem ödevinde ticari bankaların kredi verme ve yatırım faaliyetlerinin teorik yönleri, ticari bankaların kredi faaliyetleri ve ticari bankaların kredi verme ve yatırım faaliyetlerinin analizi "Rusfinance" örneği olarak ele alınacaktır.

Bu makalenin yazımında Bukato VI Panova GS, Voloshin KS ve diğerleri gibi bilim adamlarının çalışmalarından yararlanılmıştır. federal yasalar ve Medeni Kanun'un yanı sıra.

Giriiş................................................. ....... ................................................... ...... ...... 6

1 Kredi ve yatırım faaliyetlerinin gelişiminin teorik yönleri

ticari bankalar................................................ ...................... ................................... 7

1.1 Ticari bankaların kredi verme faaliyetlerinin özü................................................ 7

1.2 Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin özellikleri...... 11

1.3 Ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin değerlendirilmesi 18

2 Ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin analizi

Rusfinance Bank LLC örneğini kullanarak.................................................. ........................... 22

2.1 Bankanın organizasyonel ve ekonomik özellikleri................................................. 22

2.2 Bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin analizi................................................ 25

2.3 Kredi ve yatırım performans göstergelerinin değerlendirilmesi

banka işlemleri.................................................. ................................................................... 32

3 Kredi ve yatırımın gelişmesiyle ilgili sorunlar ve beklentiler

Ticari bankaların faaliyetleri................................................................ ................................................... 38

Çözüm................................................. .................................................. ...... .. 43

Kullanılan kaynakların listesi................................................. ...................... 46

giriiş

Ticari bankaların yenilikçi faaliyetleri, müşterilerine hizmet sağlama konusundaki başarılı politikalarının bir özelliğidir. İnovasyonu sadece bankacılık operasyonları döngüsünü değil aynı zamanda bankanın kendisini de yönetmenin temeli olarak adlandırmak abartı olmaz.

Yenilik sayesinde ticari bir bankanın yönetimi, diğer bankalarla karşılaştırmalı olarak kendi gelişim aşamalarına sanki dışarıdan bakma fırsatına sahip olur. Elbette, yenilikçi teknolojilerin geliştirilmesi ve uygulanması süreci, ticari bir bankayı harekete geçmeye ve risklerle ilişkili bir dizi yatırım kararı almaya zorlamaktadır. Ancak bankaların kredi ve yatırım yeniliklerinin ekonomik verimlilik düzeyini değerlendirmek için gerçek araçların mevcut olması koşuluyla böyle bir adımın haklı olduğu düşünülebilir.

Tasarım çözümlerinin ekonomik verimliliğini hesaplamak için yöntemleri ve ticari bir bankanın yenilikçi gelişim vektörüne yatırım yapmanın ticari fizibilitesini geliştirmek için, adaptasyon alanıyla ilgili bir takım sorunların çözülmesi gerekmektedir. seçilen yeniliklerden Aynı zamanda ekonomik etki düzeyinin değerlendirilmesi sorunu da açık kalıyor.

Bankacılık kurumlarında inovasyon süreçlerine ilişkin konuları kapsayan çeşitli bilimsel çalışmaların varlığı ve çeşitliliği ile uygulayıcıların eleştirel bakış açılarının varlığı, ortaya konulan sorunun belirli bir düzeyde alaka düzeyine sahip olduğunu ve son derece önemli bir konu olduğunu göstermektedir. modern bir bankanın geliştirilmesi için.

Yukarıdakileri doğrulamak için şu adrese başvurmanız önerilir: bilimsel çalışmalar L.L. gibi bilim adamları. Antonyuk, T.A. Vasilyeva, S.B. Egorycheva, Ya.N. Krivich, S.V. Leonov, F.S. Mishkin ve diğerleri. Bilimsel araştırmaları bankaların kredi ve yatırım yeniliklerinin çeşitli yönlerini ortaya koyuyor, ancak Rusya ekonomisinde ve finans sektöründe gelişen mevcut durum, değerlendirme aygıtını geliştirerek çalışmanın bireysel unsurlarının derinleştirilmesinin tavsiye edilebilirliğini gösteriyor.

Rusya Federasyonu'ndaki mevcut finansal süreçlerin neden olduğu değişiklikleri dikkate alarak, bankaların kredi ve yatırım yeniliklerinin ekonomik verimliliğini değerlendirmek için mevcut araçları uyarlayan bu yaklaşımdır.

Çalışmanın amacı, ticari bir bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin ekonomik verimlilik düzeyini değerlendirmeye yönelik metodolojinin teorik platformunu ve bunun bankacılık sektörünün temsilcisi olan modern mevduat kuruluşlarına uyarlanmasını incelemektir.

Amaçlanan araştırma alanının temel hedefleri şunlardır:

1) bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin gelişiminin teorik yönlerinin incelenmesi;

2) ticari banka Rusfinance Bank LLC'nin kredi ve yatırım faaliyetlerinin incelenmesi;

3) ticari bir bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin geliştirilmesine yönelik beklentilerin açıklanması.

Kurs çalışmasının amacı Rusfinance Bank LLC idi.

Dersin konusu bankaların kredi ve yatırım faaliyetleri sürecidir.

Ders yazmak için bilgi kaynakları uzmanların ve banka çalışanlarının çalışmalarıydı; istatistiksel veri; Bankanın resmi web sitesinde sunulan, bankacılık faaliyetlerinin organizasyonu ve Rusfinance Bank LLC'nin 2011 - 2013 mali tablolarına ilişkin periyodik literatürdeki araştırma makaleleri - http://www.rusfinancebank.ru

1 Ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin gelişiminin teorik yönleri

1.1 Ticari bankaların kredi verme faaliyetlerinin özü

Modern bir ticari banka, müşterilere çok çeşitli hizmetler sunan evrensel bir kredi kuruluşudur. Ortaya çıkışlarının ve gelişmelerinin başlangıcında, ticari bankalar bir kredi kurumu için yalnızca geleneksel işlemleri yerine getiriyordu: mevduat çekmek, kredi sağlamak ve ödeme yapmak. Ancak şu anda, bankacılık sistemindeki şiddetli rekabet koşullarında, ticari bir banka, normal işleyişi için yeterli kar elde etmek amacıyla gerçekleştirilen operasyonların kapsamını genişletmek zorunda kalıyor.

Modern bankalar, menkul kıymetler piyasası ve döviz piyasasının ana katılımcılarıdır; müşterilere çeşitli türlerde güven ve danışmanlık hizmetleri sunarlar, ilişkili sigorta şirketleri aracılığıyla sigorta hizmetleri sağlarlar, plastik kartlarla ilgili işlemleri genişletirler, temsilciler aracılığıyla gayrimenkul işlemlerini gerçekleştirirler, vb. . . .[8].

Belirli dönemlerde, ülkenin siyasi ve ekonomik durumuna ve genel olarak uluslararası duruma bağlı olarak çeşitli aktif operasyonlar az çok karlı olabilir. Dolayısıyla döviz piyasasının istikrarsız olduğu durumlarda döviz işlemleri oldukça yüksek gelirler getirebilmektedir. Menkul kıymet piyasasında yaşanan krizler ve ardından hisse senedi piyasasında istikrar sağlanması, bankalara menkul kıymetlerle arbitraj işlemleri yaparak “para kazanma” konusunda iyi bir fırsat sunmaktadır. Bankacılık sistemindeki krizler, küçük ve orta ölçekli bankaların mevcut yükümlülüklerini yerine getirebilmeleri için gerekli parayı bankalararası piyasaya sürerek büyük bankaların kısa sürede iyi kar elde etmelerine olanak tanıyor.

Ancak bireysel bankacılık işlemlerinin belirli dönemlerdeki çekiciliğine rağmen, bankalar sürekli olarak asıl işlevi olan borç verme işlemlerini yürütmektedir. Böylece sağlıklı bir kredi politikası tüm unsurların akılcı ve verimli kullanılmasına olanak sağlar. kredi mekanizması Bu, büyük ölçüde bankanın başarılı çalışmasını ve daha da gelişmesini sağlar.

Kredi politikasının amacı, bankanın amacından kaynaklanan faaliyetlerinin nihai sonucunu ifade eder - müşterilerin ek fon alma ihtiyaçlarını karşılamak, kar elde etmek ve kredi kuruluşunun istikrarını sağlamak. Kredi politikasının hedefleri daha spesifiktir: kredi ürünlerinin bileşiminin iyileştirilmesi, kredi portföyünün kalitesi, vadesi geçmiş borçların payının azaltılması, teminatlı kredilerin payının artırılması, kredi riskinin azaltılması ile ilişkilendirilebilir; kredi politikası kavanozda bir kez ve tamamen tanımlanan bir şey değildir. Devletteki ekonomik gerçeklerdeki değişikliklere ve bankacılık piyasasındaki “oyunun kurallarına” bağlı olarak revize edilmesi gerekiyor.

Kredi politikası tarafından belirlenen hedeflere ve mevcut kaynaklara dayanarak, kredi kurumu mevcut hedefleri belirler:

2) kredi işlemlerini yürütme teknolojisi;

3) kredi riski yönetimi;

4) borç verme sürecinde kontrol.

Bankanın kredi politikasını güncel tutmak için, burada yer alan hükümlerin düzenli olarak gözden geçirilmesi gerekmektedir. Kredi kuruluşları genellikle politikalarını yılda en az bir kez gözden geçirir. Oldukça hızlı değişen mevcut ekonomik durumda, kredi politikası daha da sık gözden geçirilmektedir. Revizyon hem “yukarıdan” hem de “aşağıdan” mümkündür. Müşterilerle çalışırken her gün çeşitli, genellikle standart dışı durumlarla karşı karşıya kalan kredi çalışanı olmasa da, politikanın "ince" noktalarını gören ve ayarlanması için rasyonel önerilerde bulunabilen kişi. Bankalar, modern yaşamın gerçeklerine mümkün olduğunca yakın bir kredi stratejisi izlemeye çalışmaktadır.

Bankanın kredi politikası, bankanın belirli mali sonuçlara ulaşmak için uyguladığı parasal önlemler sistemidir ve bankacılık politikasının unsurlarından biridir.

Başarılı bir uygulama için bankanın, kredi potansiyeli girişlerinin uygulanmasını etkileyen tüm faktörlerin kayıtlarını tutması gerekir. Bu bağlamda kredi potansiyeli fonlarının oluşumu açısından banka politikasının etkinliğini etkileyen temel faktörlerin dikkate alınması gerekmektedir.

Artan kredi potansiyeli kaynaklarının ana biçimleri şunlardır:

Banka müşteri sayısının arttırılması;

Mevcut banka katılımcılarının ve müşterilerinin fonlarının arttırılması;

Bankanın organizasyon ağının büyümesi;

Banka katılımcılarının ve müşterilerin fonlarını amaçlanan amaçlar doğrultusunda bir araya getirmek (örneğin, ortak bir konut inşaatı fonu oluşturmak).

Bankalar için daha fazla sayıda düzenli müşteri özellikle önemlidir, çünkü bu durumda bankadaki mevduatlar ve likidite daha istikrarlı olur. Kredi politikası, kredi faaliyetlerinde genel eylem stratejisini belirler ve stratejik planlamanın genel koşullarını ve ayrıca bankanın kredi verme veya vermeme konusundaki mevcut kararlarını temsil eder.

Finansal istikrarsızlık koşullarında bir bankanın finansal istikrarı nasıl sağlanır? Bu konuda, yapılan işlemlerin banka tarafından kabul edilebilir risk-getiri oranına dayanan kredi politikasına önemli bir rol düşmektedir. Yetkili bir kredi politikası, kredi riskinin optimize edilmesine, müşteriye yüksek kaliteli ve en uygun kredi ürünlerinin sağlanmasına yardımcı olarak bankanın ana gelirini oluşturur.

Listelenen unsurların her birinin durumuna bağlı olarak bankacılık risklerinin sınıflandırılması: bankanın türü (tür) ve riskler.

Bankanın kredi politikasını belirleyen faktörler Şekil 1'de sunulmaktadır.

Şekil 1 - Ticari bir bankanın kredi politikasını belirleyen faktörler

Şu anda, bankaların faaliyet yönleri dikkate alınarak, üç tür (tip) ticari banka ayırt edilmektedir: uzman, sanayi, evrensel. Bu bankaların riskleri farklı olacaktır.

Bankacılık risklerinin ortaya çıkış kapsamı ve etkisi. Oluşum alanına bağlı olarak bankacılık riskleri şu şekilde sınıflandırılır: ülke riski; bireysel bir bankanın mali güvenilirliği riski (yetersiz banka sermayesi, dengesiz likidite, yetersiz zorunlu karşılık riskleri); belirli bir bankacılık işleminin riski (ödememe riski, geri ödememe riski, tahsilat - banka garantisi, yasal risk, kredinin kârsızlık riski vb.). Banka müşterilerinin bileşimi ve risk hesaplama yöntemleri. Bankanın müşterilerinin bileşimi, risk hesaplama yöntemini ve derecesini belirlemektedir. Küçük bir borçlu, büyük bir borçluya göre piyasa ekonomisinin beklenmedik durumlarına daha fazla bağımlıdır. Aynı zamanda, bir borçluya veya bir grup ilgili borçluya, sektöre, bölgeye veya ülkeye verilen büyük krediler sıklıkla banka iflaslarına neden olur. Bu nedenle, büyük kredi sağlama riskini düzenlemenin yöntemlerinden biri, büyüklüğünü bankanın kayıtlı sermayesinin %10-15'i ile sınırlamaktır.

Bankanın tercih ettiği müşterinin doğru seçimi de önemlidir. Tipik olarak, bu tür ortaklar, yüksek derecede finansal istikrara sahip, iyi likidite ve bilanço ödeme gücü göstergelerine sahip, yeterli düzeyde karlılığa sahip ve kendi fonlarıyla iyi güvence altına alınmış işletmeleri içerir.

Modern koşullarda, rasyonel kredi verme ilkeleri özellikle önemlidir; yalnızca teminatın konusu, konusu ve kalitesinin değil, aynı zamanda marj düzeyinin, kredi operasyonlarının karlılığının ve risk azaltımının da güvenilir bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir. Borç verme teknolojisine uyum, kredi verme ve geri ödeme kuralları, kredi işlemlerinin sürekli izlenmesi ve analizi de önem kazanmaktadır.

Şu anda Rusya'da banka kredilerinin gelecekte nasıl gelişeceğini tahmin etmek zor. Ancak bunun ciddi bir alternatifinin olmadığını güvenle söyleyebiliriz: Devletin sosyal sektörü desteklemek için bile yeterli fonu yok, bu nedenle işletmelere ve diğer tüzel kişilere borç vermek onun için imkansız bir görev. Dolayısıyla bu tür bankacılık işlerinde en büyük başarılar, bu pazara diğerlerinden daha erken giren ve bu alanda objektif çalışmalarına olanak tanıyan uygun iç mekanizmalar oluşturan kredi kuruluşları tarafından elde edilecektir.

Bankanın kredi politikası, öncelikle müşterilerle yapılan işlemlere ilişkin dikkatle geliştirilen ve kredi politikası muhtırasına kaydedilen genel yönergelerle ve ikinci olarak bu yönergeleri yorumlayan ve uygulayan banka personelinin pratik eylemleriyle belirlenir. Sonuç olarak, sonuçta, bir krediyi yönetme yeteneği, banka yönetiminin yetkinliğine ve borçluların seçiminde, spesifik kredi projelerinde ve kredi anlaşmalarının koşullarının geliştirilmesinde görev alan alt kademe personelinin nitelik düzeyine bağlıdır.

Amacına göre banka, toplumdaki en güvenilir kurumlardan biri olmalı ve ekonomik sistemin istikrarının temelini temsil etmelidir. İstikrarsız bir hukuki ve ekonomik ortamın modern koşullarında, bankalar, devlet desteği ve desteğinin olmayışı nedeniyle müşterilerinin fonlarını neredeyse bağımsız olarak yalnızca korumakla kalmamalı, aynı zamanda artırmalıdır. Bu koşullarda bankacılık operasyonlarının profesyonel yönetimi, risk faktörlerinin hızlı bir şekilde tespit edilmesi ve günlük faaliyetlerde dikkate alınması büyük önem taşımaktadır.

1.2 Ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin özellikleri

Ülkenin ekonomik kalkınmasının temel altyapı unsurlarından biri kredi ve finans sisteminin geliştirilmesi olmuştur (ve öngörülebilir gelecekte de öyle kalacaktır).

Bankacılık sisteminin ekonomi üzerindeki etkisinin ana yönü, tüm ülkenin sosyo-ekonomik kalkınmasının yararına gerçekleştirilen yatırım faaliyetleridir. Hanehalkı tasarruflarının harekete geçirilmesi ve yatırım kaynağına dönüştürülmesi, ekonomik sistemdeki bankaların klasik bir işlevi olmaya devam etmektedir. Sermayenin yeniden dağıtımının etkinliği açısından bankacılık sisteminin önemi, ekonomik gelişme dönemlerine ve belirli bir ülkenin özelliklerine bağlı olarak değişebilmektedir.

Bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin çalışmada, görüşümüze göre, "ticari bir bankanın yatırım faaliyeti" kavramının ekonomik içeriğinin acilen açıklığa kavuşturulmasına ihtiyaç vardır, çünkü ekonomi literatüründe yorumlanması ek açıklamalar gerektirir.

Sovyet ekonomisinde, bankaların yatırım faaliyeti, ekonominin reel sektörünün konularına uzun vadeli borç alınan fonların sağlanması olarak kabul ediliyordu. Sosyalizmde bankacılık sektörü, ulusal ekonominin en önemli sektörlerine uzun vadeli borç verme gibi en önemli işlevi yerine getiriyordu; bankacılık sisteminin rolüne ilişkin bu görüş, modern Rus mali yönetimi tarafından büyük ölçüde miras alındı.

Ülkede piyasa ilişkilerinin gelişmesi sürecinde bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin görüş, kredi kuruluşlarının menkul kıymet yatırımları alanındaki faaliyetleriyle büyük ölçüde ilişkilendirilmeye başlandı. Böyle bir yorum bir dereceye kadar mevcut ekonomik gerçekliğin nesnel bir yansıması haline geldi. Banka yatırımları genellikle vadesi bir yıldan uzun olan ve asıl amacı gelir elde etmek olan menkul kıymetleri içermektedir.

Bu bağlamda, bankaların yatırım faaliyetlerinin sermaye yatırımı zaman dilimiyle sınırlandırılmasının hukuka aykırı olduğunu belirtmek isterim. Yatırım araçlarının gelişimi günümüzde “yatırımların yeniden değerlenmesini” mümkün kılmaktadır; Belirli yatırım alanlarının yatırım niteliklerinin düzenli olarak gözden geçirilmesi.

Bir dizi yazar, ticari bir bankanın yatırım faaliyetlerinin mümkün olan en geniş yorumuna bağlı kalmaktadır, özellikle benzer bir yaklaşım, Rusya Bankası'nın 17 No'lu Talimatında açıklanmaktadır. Bu belgede yatırım faaliyeti, “gelecekte gelir elde etmek amacıyla maddi veya finansal varlıkların edinilmesi veya satışı” olarak değerlendirilmektedir.

İkinci (dar) bakış açısı davranış kurallarında belirtilmiştir. muhasebe bir ticaret ve yatırım portföyü oluşturmak amacıyla menkul kıymetlere yatırım yaparken Rusya Federasyonu topraklarında bulunan kredi kuruluşlarında. Bu belgenin gereklerine göre bankalar, “fonlarını doğrudan üretime yatırarak (şu veya bu şekilde katılma payı satın alarak); uygun amaçlar için kredi sağlamak” veya üç ana faaliyet türü için: “...yatırımcı müşterilere ait olan ve yatırım amaçlı fonların hareketine hizmet etmek; tasarruf ve tasarrufların harekete geçirilmesi ve bunların menkul kıymetler piyasası aracılığıyla yatırım amacıyla yönlendirilmesi konusunda işbirliği yapacak; kendi ve çektiğiniz kaynakları yatırım sürecine yatırın.

Bu alanda mevcut olan tüm araştırmalar ya genişletilmiş bir yorumla çalışmaktadır ya da onu belirli bir menkul kıymet kategorisiyle dar bir operasyon aralığına daraltmaktadır. Bize göre mevcut her iki yaklaşımın da var olma hakkı vardır, çünkü finansal kurumların faaliyetlerinin evrenselleştirilmesine yönelik küresel eğilimi objektif olarak yansıtıyorlar. Geniş bir yorum, sözde faaliyetleri açıklar. Çeşitlendirilmiş küresel pazarlarda faaliyet gösteren finansal süpermarketler. Bu nedenle, yatırım faaliyetinin dar bir yorumu, çoğu Batılı bankanın ana mali işlevini, yani borç finansmanı piyasalarındaki sigortacılığı yansıtmaktadır.

Yerli ve yabancı kaynaklar, bir bankanın yatırım faaliyetlerinin değerlendirilmesinde mikroekonomik ve makroekonomik yaklaşımlara dikkat çekiyor. Mikroekonomik açıdan bakıldığında banka, faaliyetlerinin ana amacı olarak kar elde etmek amacıyla yerel piyasalarda kendi fonları ve ödünç alınan fonlarla faaliyet gösteren ekonomik bir varlıktır.

Makroekonomi açısından bakıldığında bankalar, hane halkı ve ticari kuruluşların tasarruflarını ekonominin reel sektörünün talep ettiği yatırım kaynaklarına dönüştüren küresel yatırım sürecinin ayrılmaz bir unsurudur.

Bankaların tüm yatırım faaliyetleri geleneksel olarak dört ana alana ayrılır (bazı araştırmacılar daha fazlasını vurgulamaktadır): kredi verme, finansal piyasalara yapılan yatırımlar, endüstriyel yatırımlar ve bankanın kendi faaliyetlerine yapılan yatırımlar.

Borç verme geleneksel olarak ülkedeki ekonomik süreçler üzerindeki makroekonomik etki açısından özel bir yere sahiptir. Yatırım kredileri, hedeflenen kredilendirmenin özellikleri, proje kredisi unsurlarının kullanımı, uzun kredi süresi ve buna bağlı olarak daha yüksek risk seviyesi nedeniyle genel kredi sisteminde özel bir yere sahiptir.

Rusya ekonomisinin kriz sonrası gelişiminin zorlu koşullarında, yatırım kredilerinin payı giderek artıyor ve bu da genel olarak bankaların ekonominin reel sektöründe sabit sermayenin yenilenmesinde eski lider rollerine geri döndüklerini gösteriyor.

Bankaların finansal yatırımları, diğer kredi kuruluşlarındaki menkul kıymet ve vadeli mevduatlara yapılan yatırımları içermektedir. Rusya finans piyasası geliştikçe, devlet ve belediye tahvillerine, türev menkul kıymetlere (türevlere) ve ayrıca yeni finansal araçlara (dönüştürücü menkul kıymetlere) yapılan yatırımlar giderek daha önemli hale geliyor.

Bankaların sanayi yatırımları, bankanın işletme ve kuruluşların ekonomik faaliyetlerine yaptığı yatırımlardır. Bu tür yatırımlar, ekonominin reel sektöründeki bir işletmenin sermayesine özsermaye katılımı veya ortak faaliyetler şeklinde yapılabilir. Bu tür bir katılım, kural olarak, yatırım hedefinin bankanın mali kaynaklarını kullanarak faaliyetlerini yürüten tüzel kişiler (leasing ve faktoring şirketleri, yatırım fonları, sigorta şirketleri, olmayan) olabileceği finans sektöründe banka tarafından gerçekleştirilir. -devlet emeklilik fonları, saklama ve takas kurumları vb. .d.) .

Bir bankanın bu alandaki yatırım faaliyetlerinin gelişmesi, olumlu yönlerin (faaliyetlerin çeşitlenmesi, yeni pazarların gelişmesi vb.) yanı sıra bir dizi ek risk de taşıyabilir. Bu bağlamda, ticari bankaların bu alandaki faaliyetleri bir takım ek yasal ve düzenleyici kısıtlamalarla ilişkilidir.

Kendi faaliyetlerine yapılan yatırımlar, kural olarak, bankanın maddi ve teknik tabanının ve organizasyon düzeyinin iyileştirilmesine yönelik yatırımları içerir. Bu tür yatırımların yapılması ancak bu tür yatırımların mantıksal sonucunun bankanın Rusya ve uluslararası pazarlardaki derecelendirme pozisyonunda bir iyileşme, operasyonel verimlilikte bir artış, müşteri tabanının genişlemesi ve müşteri hizmetleri seviyesi olması durumunda haklı çıkar.

Küresel ekonomide kredi kuruluşlarının yatırım biçimlerinin gelişimi, bankanın makroekonomik durumdaki değişikliklere etkili ve hızlı bir şekilde yanıt verebilen, yeni yatırım biçimleri ve yöntemlerini seçebilen esnek bir yatırım politikası geliştirme ihtiyacını kanıtlamaktadır. Ekonomileri geçiş aşamasında olan ülkelerle ilgili olarak, yatırım politikasının ana yönlerinin geliştirilmesi, profesyonel ortamda özel olarak ele alınan ciddi bir sorundur. Etkileyen faktörler arasında ulusal ekonominin açıklık derecesi, dünya ekonomisine gerçek entegrasyon derecesi ve kurumsal mekanizmaların gelişme derecesi dikkate alınmalıdır.

Kredi kuruluşlarının yatırım faaliyet planlarının geliştirilmesinde yabancı deneyimlerin analizi, bankacılık sistemlerinin inşası için iki ana modelin oluşmasına yol açmıştır - bölümlere ayrılmış (“Amerikan”) ve evrensel (“Alman”). Her iki modelin de temel ayırt edici özellikleri, kredi kuruluşlarının uzmanlaşması, çeşitlenme derecesi ve yatırım portföylerini oluşturma stratejisiydi.

Şu anda, Rus bankacılık sisteminin devam eden gelişim sürecine rağmen, ifade edilebilir. daha büyük etkiÜlkemizin finansal sistemini Alman modeli temelinde inşa etmeye yönelik bir plan edinir.

Bankacılık sektöründe uzmanlaşma ve evrenselleşme süreçlerinin senkronize gelişimi, yatırım sektöründe faaliyet gösteren ve aşağıdaki özelliklere sahip yeni bir banka türünün oluşmasına yol açmıştır: faaliyetlerin küresel doğası, önemli miktarda finansal çekme yeteneği. Kaynaklar, yatırım sektöründe sunulan hizmetlerin çeşitlendirilmiş bir yelpazesi ve büyük bir kendi yönetim iş varlıklarına sahip olma, küçük ve orta ölçekli kredi ve aracı kurumlardan oluşan bir ağ ile birleşme, ilgili hizmetlerin tam bir yelpazesini sağlama yeteneği yatırım alanı.

Ticari bankaların tüm yatırım faaliyetlerinin karakteristik bir özelliği, yatırılan fonlarda ödünç alınan kaynakların önemli bir payının bulunmasıdır; bu, onlar için yatırım sürecini, alınan kar miktarına - yatırılan sermayenin getiri oranına - çok daha bağımlı hale getirir. Bu özellik, öncelikle Rusya'daki modern yatırım sürecinin özelliklerini çizerken not edilebilir.

İkinci olarak risk faktörünün ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin ayrılmaz bir parçası olduğunu belirtmek gerekir. Bankaların ödünç alınan fon kaynaklarına önemli bağımlılığı nedeniyle, yatırım faaliyetleri, hem bankaların iç düzenleyici belgelerinden hem de ana düzenleyicinin (Rusya Federasyonu Merkez Bankası) düzenleyici belgelerinden daha sıkı düzenlemelere tabidir.

Üçüncüsü, bir kredi kurumu tarafından yapılan yatırımların yüksek derecede likiditeye sahip olması gerekir; hızlı bir şekilde nakde çevrilebilme yeteneği.

Yatırım operasyonlarının bu özelliği belirli bir tutarsızlıkla karakterize edilir - kredi kuruluşlarının yatırım yatırımları alanındaki eylemleri geleneksel olarak ana bileşenleri belirli bağımlılıklara sahip olan "sihirli üçgen" "karlılık-risk-likidite" kullanılarak değerlendirilir. Dolayısıyla kârlılığın artmasıyla birlikte kural olarak operasyon riski de kaçınılmaz olarak artar. Sonuç olarak, uygun yatırım biçimlerinin seçimi, yatırım faaliyetlerini belirli bir performans kriterleri listesine göre yürütmek için bir dizi önlemin geliştirilmesini ve uygulanmasını içeren, bankanın gelişmiş yatırım politikası temelinde yapılmalıdır. Yatırımların yönü ve niteliği, muhafazakar, ılımlı ve agresif yatırım politikası türlerinden birinin seçimine bağlı olacaktır.

Bankanın halktan fon çekme yönündeki aktif çabaları özellikle önemlidir, çünkü Bu likit kaynak kaynağı sayesinde, ekonominin reel sektöründe en kısa yoldaki tasarruflar, Şekil 2'de gösterildiği gibi bir yatırım kaynağına dönüştürülmektedir.

Şekil 2 - Tasarrufların yatırım kaynaklarına dönüştürülmesi süreci

Yatırım ve tasarruf arasındaki ilişki J.M. Keynes tarafından incelenmiş ve “İstihdam, Faiz ve Paranın Genel Teorisi” adlı çalışmasında ana hatlarıyla belirtilmiştir. Keynes'in teorisindeki başlangıç ​​noktaları şu hükümlerdir: “Her ne kadar toplam tasarruf miktarı birçok bireysel tüketicinin eylemlerinin toplam sonucunu temsil etse de ve yatırım miktarı da bireysel girişimcilerin eylemlerinin toplam sonucunu temsil etse de, bu iki miktar birbirine bağlı olmalıdır. her biri gelirin tüketimden fazlasına eşit olduğundan birbirine eşit olmalıdır " J.M.'ye göre. Keynes'e göre tasarruf ve yatırımların eşitliği ülkenin istikrarlı ekonomik kalkınmasını sağlar, bu nedenle birikim fonunun tamamının tam olarak uygulanması tavsiye edilir. Ne yazık ki ülkemizde tasarrufları sermayeleştirme mekanizmasının az gelişmiş olması nedeniyle, tasarruflar pratikte yatırım sürecine dahil olmamaktadır.

Önemli sayıda yerli ekonomiste göre, modern Rusya ekonomisinde, yatırım amacıyla kullanılmayan ve dolayısıyla etkin ekonomik cironun dışında bırakılan yeterli miktarda potansiyel kaynağın gözle görülür bir varlığı bulunmaktadır (muhafazakar tahminler bile bu olasılığı göstermektedir). yatırım potansiyelinin iki katına çıkması).

Aynı zamanda, Rus ticari bankaları, fon yatırımı için oldukça cazip alanlara sahipti ve bu alanlar, yüzde onlarca, hatta yüzlerce oranında çok yüksek getirilerle karakterize ediliyordu. Mevcut durumda, ekonominin reel sektörü bankacılık sektörünün yatırımlarının artmasına güvenemez; başta S. Glazyev olmak üzere birçok Rus ekonomistine göre, bu sorunu çözmek için piyasa katılımcılarının erişimini yüksek düzeyde sınırlamak gerekecek. kârlı spekülasyon.

Dördüncüsü, kredi kuruluşlarından çekilen fonların bir parçası olarak orta vadeli uzun vadeli kaynak sıkıntısı devam etmektedir. Banka mevduatlarındaki büyümenin olumlu dinamiklerine rağmen, kriz sonrası kalkınma koşullarında vatandaşların bankacılık sistemine olan güveninin yeniden tesis edilmesinden bahsetmek için henüz çok erken.

Beşincisi, sağlanan kredilerin büyük çoğunluğu hala kısa vadeli niteliktedir; bunun nedeni, işletmelerin bu tür kredilere olan ihtiyacının oldukça yüksek olması ve etkili yatırım araçlarının bulunmamasıdır.

Karlarında (ve buna bağlı olarak kendi fonlarında) düşük bir artış oranına sahip olan yerli işletmelerin, işletme sermayesini yenilemek ve ürün tedarikçilerinin hizmetlerinin ödemesinde, hammadde satın almasında, ödemelerinde mevcut üretim sorunlarını çözmek için önemli ölçüde fon toplaması gerekmektedir. yardımcı programlar vb. .

Altıncı olarak, devletin izlediği bütçe politikasını yatırım faaliyetinin gelişmesinde sınırlayıcı bir faktör olarak dahil etmek gerekir. Rusya'da bütçe fazlası ekonomiye yeniden yatırılmıyor, aslında ekonomiden çekilerek kamu borcunun ödenmesinde ve resmi altın ve döviz rezervlerinin oluşturulmasında kullanılıyor. Bu, dışarıdan kaynak çekmeye daha bağımlı hale gelen ekonomik büyümenin kendi kendini finanse etme temelini azaltır.

Bankacılık sisteminin ve ekonominin reel sektörünün dengeli gelişimi, sistemik gelişme eksikliği nedeniyle sekteye uğruyor Yasama çerçevesiÜlkenin modern ekonomisinin işleyişini ve gelişimini uyumlu hale getirmek.

Şu anda mevcut bankacılık mevzuatının en büyük dezavantajı, bankacılık yönetiminin her kademesinde kabul edilen yükümlülüklere ilişkin sorumluluk mekanizmalarının zayıflığıdır. Yasal düzeyde, yatırımcıların, alacaklıların ve mevduat sahiplerinin çıkarlarının ve haklarının korunması gibi bankacılık faaliyetlerinin stratejik ilkeleri tam olarak sağlanmamaktadır; şüpheli işlem ve işlemlerin uygulanmasıyla ilgili ekonomik alanda suçların önlenmesi ve ayrıca vicdansız kişiler tarafından kredi kurumları üzerinde kontrol kurulması; Bankacılık faaliyetlerinde tercihli vergilendirme sistemi oluşturulmamıştır.

Yukarıdakilerden, bankacılık sisteminin ekonomi üzerindeki etkisinin şu anda oldukça önemsiz kalmaya devam ettiği sonucu çıkmaktadır - bu, mevcut finansal kurumların hane halkı tasarruflarını reel sektör için bir yatırım kaynağına dönüştürme merkezleri haline gelememesiyle ifade edilmektedir. ekonomi. Bankalar, nüfusun oldukça düşük etkin talebi koşullarında kredi kaynaklarını çekmek için gerçek sektörler arası rekabeti henüz sağlayamıyor.

Bu kısmen yatırım kaynaklarının son tüketicilerinin mali durumunun kötü olmasıyla açıklanabilir. Düşen enflasyon oranları bağlamında bu seviye, ekonomideki reel sektörün kârlılığıyla karşılaştırıldığında hala nispeten yüksek kalıyor; bu da yüksek faiz oranlarına ve birçok üretici için banka kredilerine erişilememesinde kendini gösteriyor. Bu aynı zamanda banka sermayesinin zayıf olmasından da kaynaklanmaktadır.

varlık ve yükümlülüklerinin vade açısından dengesizliği, uzun vadeli krediler için kaynakların yetersiz olması ve kredi verme risklerinin yüksek olması, sermaye dağılımındaki orantısızlığın varlığı: En büyük bankalardan yaklaşık 20'si, tüm varlıkların %60'ına sahiptir. ülke ve bankacılık piyasasını fiilen tekeline alıyor.

Unutulmamalıdır ki, çözülerek ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin yoğunlaşmasını sağlayabileceğimiz tek sorun bunlar değildir. Ancak bunlara dikkat edilmeden, bankacılık sistemi ile ekonominin reel sektörünün korelasyonel gelişimindeki tüm olumlu eğilimleri kesintiye uğratarak durgunluğa dönüştürmek kolaydır.

Yakın gelecekte bölgesel bankacılık sistemini ciddi şekilde etkileyecek temel sorunlar özsermayenin düşüklüğü, uzun vadeli yatırımları imkansız hale getiren kısa vadeli yükümlülüklerin yüksek payı ve yüksek dereceli bankacılık sistemi olacaktır. Bankacılık ağının Rus ekonomisinin reel sektöründeki duruma bağımlılığı.

1.3 Ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin değerlendirilmesi

Ticari bankaların faaliyetlerine yenilikler getirme sorunu uzun süredir gündemdedir. Çok sayıda çalışmanın gösterdiği gibi, bilim adamlarının önemli bir kısmı bu sorunu belirli yenilik türlerinin, yani bankacılık ürünlerinin fiili olarak uygulanması konumundan çözmeye çalıştı.

Ancak, bankaların halihazırda mevcut kredi ve yatırım yeniliklerinin değerlendirilmesine ilişkin daha az acil olan konular sınırlı bir ölçüde ele alınmış ve tartışılmıştır.

Aynı zamanda, bankaların kredi ve yatırım yeniliklerini değerlendirme sürecini karakterize eden kavramsal kategoriler arasındaki ilişkilerin araştırılmasına ve açıklanmasına da yeterince dikkat edilmedi. Bu, “bankanın kredi ve yatırım yeniliklerinin etkinliği” ve “bankanın yenilikçi faaliyetleri” tanımlarını ifade etmektedir.

Önceki çalışmalar “bir bankanın yenilikçi faaliyeti” ile “bir bankanın yenilikçi faaliyetinin etkinliği” kavramları arasında doğrudan bir ilişki olduğunu göstermektedir. Aynı zamanda, bankanın yenilikçi faaliyetlerinin araştırma, operasyonel ve stratejik bileşenleri vurgulanmakta /9/ ve bunların eş zamanlı gelişiminin, faaliyetlerinin genel ekonomik sonucu için bir kılavuz olarak önemi vurgulanmaktadır.

Bu tanımlar arasındaki ilişki, koşullar ne olursa olsun bankanın faaliyetlerinin belirli bir sonuca yönelik olması gerektiğidir.

Bu durumda banka kredi bazında yenilikçi bir mekanizmayı seçmektedir. Bu kategoriler arasındaki ilişkiyi temel olarak karakterize eden bir dizi koşulun karşılanması durumunda, bir bankanın bu faaliyette belirli bir düzeyde verimlilik elde etmesi mümkündür.

İlk koşul, bankanın kredi ve yatırım yeniliklerinin etkinliğini oluşturmanın temel temeli ile ilişkili araştırma bileşenidir. İkinci ve oldukça ağır olan koşul, yenilik faaliyetinin amaçlanan verimlilik düzeyinin oluşmasının motivasyonel temelidir.

İkinci koşulun önemi, bankanın geri ödeme ve verimlilik ilkelerinin getirilmesine dayalı olarak kredi yatırımı yapma girişiminde bulunmasıdır. Bankanın yenilikçi faaliyetlerinin operasyonel ve stratejik bileşenleri, tanımlar arasındaki ilişkinin üçüncü koşuludur. Yenilikçi bir fikri hayata geçirme fırsatına sahip olan ve sonuç olarak ekonomik bir etkiye yol açan, yani etkili aşama başlayan bu bileşenlerdir. Sonuç olarak bir bankanın kredi ve yatırım yeniliklerinin verimlilik düzeyi, ortaya çıkışında yer alan tüm bileşenlerin kalitesine bağlıdır. Yani tanımlar arasındaki ilişki öyle kuruluyor ki, bu olmadan bankanın kredi bazında yenilikçi teknolojilere hakim olmasının bir anlamı yok.

Yenilikçi bankacılık faaliyetlerine, banka faaliyetlerinin genel sonucuna ve verimliliğine odaklanmanın önemi, araştırma sonuçlarının eleştirel bir analiziyle doğrulanmaktadır. Metodolojik açıdan bakıldığında aşağıdakiler önemlidir: kredi ve yatırım faaliyetlerinde bankacılık yeniliklerini uygulamaya yönelik stratejiye yönelik ana yaklaşımların belirlenmesi; yeniliğin sonuçlarının ve personel üretkenliğinin kanıtlarının açıklanması; bankanın çalışmalarında yenilikçi ürün ve hizmetlerin geliştirilmesi ve uygulanması.

Görev seti oldukça karmaşık, ancak bugün için çözülmesi gereken son derece önemli bir konu, çünkü güçlü finansal kriz dalgaları, bankaların henüz inovasyon olgusunu yeterince anlamadıklarının ve bir çözüme sahip olmadıklarının kanıtı haline geldi. mekanizmaların uygulanmasına uyarlanmasına yönelik sistematik yaklaşım. Bu nedenle, bu sorunu çözmeye, bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerini uygulamaya yönelik temel stratejilere yönelik yaklaşımları yorumlayarak başlamanız tavsiye edilir.

Sistematik bir yaklaşım açısından, bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerini uygulamaya koyma stratejisini, bankanın yenilikçi gelişimine yönelik genel stratejinin bileşenleri olarak görüyoruz. Buna karşılık, genel bir teorik yaklaşım düzleminde yenilikçi gelişme stratejisini, bankanın uzun vadedeki hareketinin ana yönü olarak yorumluyoruz; bunun sonucu, bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerini başlatma ihtiyacına ilişkin bir karardır. doğa ve gerekli kaynaklar.

Elbette bankalar, mevcut entelektüel potansiyelleri, belirli kalkınma hedeflerine ulaşmaya yönelik bir dizi spesifik ilke ve araçla farklılık gösteriyor. Ayrıca, piyasadaki rekabetçi konumların daha da sağlamlaştırılması ve genişletilmesine yönelik dış ortam ve ek fırsatlar her banka için farklıdır.

Ayrıca, Rusya Federasyonu ekonomisinde bilimin ilerlemesinin doğal sonuçları da dikkate alınmalıdır; bunun sonucunda, kredi ve yatırım işlemlerinin yürütülmesi sürecinde etkileşimli bir bankacılık müşteri hizmetleri yöntemi süreçleri gelişmektedir. banka. Banka ile müşteri arasındaki doğrudan iletişimi dışlayan yenilikçi teknolojiler, çok sayıda destekleyici banka bulmuştur. Bu nedenle, çoğu yerli bankada kredi ve yatırım işlemlerinin yürütülmesi sürecinde bankacılık müşteri hizmetlerine yönelik uzaktan teknolojilerin güncellenmesi doğal görünmekte, dolayısıyla bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerinin getirilmesi perspektifinden temel stratejilerin belirlenmesinde temel alınmaktadır.

Yapılan araştırma, banka müşterilerine uzaktan hizmet vermeye yönelik teknolojiler olarak bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerini sunmaya yönelik temel stratejilerin, ana içerik ve olası sonuçlar açısından ortaya çıkan ayırt edici özelliklere sahip olduğunu göstermektedir. Dolayısıyla geleneksel strateji, bankanın mevcut teknolojik tabanında hizmet kalitesinin artırılmasını içerir; fırsatçı - bankanın piyasada bilinen önde gelen yenilikçi teknolojiye yönelimini karakterize eder ve bilimsel araştırma için yüksek maliyetler gerektirmez; Taklit stratejisi, bankanın kendi bilimsel araştırması için minimum maliyetle lisans satın alması anlamına geliyor. Bankacılık yeniliklerini uygulamaya yönelik savunmacı bir strateji ile ticari bir banka, hakimiyet iddiasında bulunmadan diğerlerine ayak uydurmaya çalışır ve saldırgan bir stratejiyle banka, yüksek düzeyde yenilik süreci nedeniyle pazarda üstünlük sağlamaya çalışır.

Yazarlar, bir bankadaki yenilikçi süreçlerin ekonomik verimliliğinin ölçülmesi açısından, bankacılık yeniliklerinin, yani kredi ve yatırım faaliyetlerindeki yeniliklerin uygulanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkan ek finansal akışları bir göre analiz etmenin önemli olduğuna inanmaktadır. yukarıda önerilen senaryolardan ve bankada seçilen temel uygulama stratejisinden.

Tablo 1'deki göstergeler sistemi aracılığıyla uzaktan müşteri hizmetleri teknolojileri örneğini kullanarak kredi ve yatırım yeniliklerinin uygulanması sonucunda oluşturulan ek finansal akışları sunacağız.

Tablo 1 - Ticari bankaların ek mali akışlarını değerlendirmeye yönelik algoritma

Dizin	Algoritma	Algoritmadaki tanım
Bankaya yeniliklerin getirilmesinden sonraki ilk mali akışın miktarı (IFP)	IFP = AHO + RSK + PR + SSV	AHO - idari ve ekonomik giderler RSK - müşteri hesaplarındaki harcamalar Halkla ilişkiler - diğer masraflar TCO - toplam sahip olma maliyeti
Toplam Sahip Olma Maliyeti (TCO)	SSV = YAR + HP	YAR - açık (doğrudan) maliyetler HP - örtülü (dolaylı) maliyetler
Açık (doğrudan) giderler (ER)	YAR = L + V + OP + V + DO	L - kredi ve yatırım işlemlerini yürütme sürecinde uzaktan müşteri hizmetleri teknolojileri için yazılım kullanımına ilişkin lisanslar B - proje teknolojisinin uygulanması EP - personel eğitim faaliyetlerinin yürütülmesi B - tanıtılan teknolojilerin bakımı DO - ek ekipman
Örtülü (dolaylı) maliyetler (IC)	NR = TI + ZPP + DV	TI - teknolojik değişiklikler ZPP - yeniliklerin uygulanmasında yer alan personelin ücretleri DV - fazla mesai için çalışanlara ek ödemeler (ikramiyeler)
Bankaya yeni uzaktan müşteri hizmetleri teknolojilerinin (RFS) getirilmesi için girdi mali akışı miktarı	VFP = OD + DRR + DPR	OD - faaliyet geliri DRR - kaynakların yerleştirilmesinden elde edilen gelir DPR - kaynakların satışından elde edilen gelir

Araştırmalar, bankacılık kredisi ve yatırım yeniliklerinin uygulanmasından elde edilen kârın, öncelikle yeni teknolojilerin sağlayacağı maliyetlerin düşürülmesiyle, ikinci olarak da banka gelirlerinin arttırılmasıyla elde edilebileceğini ortaya koymuştur. Banka maliyetlerinin azaltılması hem zaman birimleri hem de finansal açıdan ölçülür ve banka operasyonlarında artan üretkenlik ve zaman tasarrufuyla ilişkilendirilir.

Kural olarak, kredi ve yatırım işlemlerinin yürütülmesi sürecinde etkin müşteri hizmetleri sonucunda bankanın müşteri tabanının genişlemesi nedeniyle bir bütün olarak banka gelirinde bir artış meydana gelir.

İnovasyon döngüsünün finansmanı sorununa dikkat edilmesi tavsiye edilir. Araştırmalar, bu durumda NBU tarafından yenilikçi bir banka için sağlanabilecek bir yatırım kredisinin bir dizi olumlu yönünün olduğunu gösteriyor. Bu kredi türü bir yandan oldukça kaliteli bir garanti paketine sahiptir, diğer yandan kullanımının etkinliğini sağlamak için dış kontrol sağlar. Ticari bir bankanın yenilikçi gelişimine devletin katılımı, ülkenin tüm finans sektörü üzerinde olumlu bir etki sağlar.

Böylece, ülkenin ekonomik ve sosyal kalkınmasına, bankaların kredi ve yatırım faaliyetleri şunlara katkıda bulunur: toplam sosyal ürünün ve bileşenlerinin - gayri safi yurtiçi hasıla ve milli gelirin - büyümesinin hızlandırılması; yatırım sürecinin sermaye yatırımları şeklinde uyarılması sayesinde işletmelerin sabit varlıklarının daha hızlı restorasyonu ve modernizasyonu, böylece hizmetlerin kalitesi ve rekabet gücünün artırılması; verimlilik artışı vb.

Uzun vadeli kredi aynı zamanda ilgili sektörlerde etkin yatırım talebinin artmasına da yol açmaktadır. Sonuç olarak GSYİH ve milli gelirin artmasının çarpan etkisi vardır. Milli gelirin artması, bütçeye aktarılan vergi gelirlerinin değişmesini ve devletin sosyo-ekonomik politika çerçevesinde öngörülen tedbirleri uygulama yeteneğinin genişlemesini gerektirmektedir. Dolayısıyla kredi genişleme politikasının uygulanması, para arzı üzerindeki etkisinin yanı sıra diğer makroekonomik göstergeleri de etkilemektedir.

2 Rusfinance Bank LLC örneğini kullanarak ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin analizi

2.1 Bankanın organizasyonel ve ekonomik özellikleri

Rusfinance Bank, 18.000'den fazla ortaktan (perakende zincirleri ve otomobil satıcıları) oluşan bir ağ ve Kaliningrad'dan Vladivostok'a kadar Rusya'nın 63 bölgesindeki bölgesel ağın kendi temsilciliklerinden oluşan bir ağ aracılığıyla tüketici kredileri verme konusunda uzmanlaşmıştır ve ayrıca bir iletişim merkezi aracılığıyla uzaktan krediler sağlamaktadır. .

Pazar liderlerinden biri olan Rusfinance Bank, tüketici kredileri alanında en kapsamlı hizmet yelpazesini sunmaktadır:

1) araç kredileri;

2) satış noktalarında borç verme;

3) kredi kartı verilmesi;

4) nakit kredi sağlamak.

Rusfinance Bank, 2013 yılı sonuçlarına göre (RBC.Rating) verilen taşıt kredisi hacmi bakımından 3. sırada yer almakta ve satış noktalarında tüketici kredileri pazarında (Frank Araştırma Grubu) ilk beş lider arasında yer almaktadır.

Banka, üç uluslararası derecelendirme kuruluşundan yüksek düzeyde kredi notlarına sahiptir: Moody's - Ba1/Aa1.ru (Durağan Görünüm), Fitch - BBB/AAA (rus) (Negatif Görünüm), Standard & Poor's - BBB- / ruAA- (Görünüm) Negatif) Fitch ve Standard & Poor's'un notları yatırım yapılabilir seviyededir.

Rosbank ve Rusfinance Bank grubun bir parçası Sosyete Genel- Finansal istikrar ile sürdürülebilir kalkınmayı birleştirmemize olanak tanıyan çeşitlendirilmiş bir evrensel bankacılık modeline bağlı olan en büyük uluslararası finans gruplarından biri.

Societe Generale Grubu 1864 yılında kuruldu ve 76 ülkede 154.000'den fazla çalışana sahip olup dünya çapında 32 milyon müşteriye hizmet vermektedir.

Grubun faaliyetleri 3 ana alanı içermektedir:

Fransa'da perakende bankacılık işi;

Avrupa, Rusya, Afrika, Asya ve Fransa'nın denizaşırı topraklarında faaliyet gösteren uluslararası perakende ticaret, uzmanlaşmış finansal hizmetler ve sigorta;

Kurumsal ve yatırım bankacılığı, varlık yönetimi, yüksek net değerli müşteriler ve menkul kıymet işlemleri.

Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 13 Şubat 2013 tarih ve 1792 sayılı genel lisansı.

Bankanın merkez ofisinin yeri Samara, st. Çernoreçenskaya, 42a.

Şehirdeki şube - st. Zwillinga, 68.

Rusfinance Bank LLC'nin yönetim organları Şekil 3'te gösterilmektedir.

Şekil 3 - Rusfinance Bank LLC bankasının yönetim organları

Genel Kurul, bankanın en yüksek yönetim organıdır ve bankanın faaliyetleriyle ilgili ana konular hakkında kararlar alır. 1 Haziran 2013 tarihinde yapılan Yıllık Hissedarlar Genel Kurul Toplantısı'nda, Banka'nın Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin gerekliliklerine uygun olarak derlenen 2012 Yılı Faaliyet Raporu ve Rusya Federal Finansal Piyasalar Servisi'nin gerekliliklerine uygun olarak derlenen Rusfinance Bank LLC'nin Yıllık Raporu, Rusya Merkez Bankası'nın gereksinimleri onaylandı. 2012 yılı kâr dağıtımı ve temettü ödemesine ilişkin kararlar alındı, 2013 ve 2014 yılının ilk çeyreğine ait mali tabloların bağımsız denetçisi onaylandı ve Rusfinance Bank LLC Şartının yeni bir versiyonu onaylandı (Ek 1) .

Bankanın mevcut faaliyetleri, Banka Yönetim Kurulu Başkanı ve ortak yürütme organı olan Banka Yönetim Kurulu tarafından yönetilmektedir. Banka Yönetim Kurulu Başkanı'nın ve Banka Yönetim Kurulu'nun seçim usulü Banka Ana Tüzüğü'nde belirtilmiştir.

2013 yılındaki Yönetim Kurulu toplantılarında ele alınan konular arasında iş planlaması; varlık ve borç yönetimi; entegre bir risk yönetimi politikasının benimsenmesi; bağlı ortaklıkları ve bağımlı kuruluşları yönetme kavramı; müşterilere verilen kredilerin ve avansların sınıflandırılması; Bankanın organizasyon yapısındaki değişiklikler; yardım etkinliklerine ve diğer konulara katılım.

Rusfinance Bank LLC, bireyler ve küçük işletmeler için geniş bir ürün ve hizmet yelpazesi sunmaktadır: küçük işletmeler için banka kartı verme, tüketici ve ipotek kredileri, uzaktan hesap yönetimi hizmetleri, vadeli mevduatlar, para transferleri, borç verme programları ve nakit yönetimi hizmetleri.

Rus bankaları için fon sağlamanın ana kaynağı bireylerden gelen mevduatlar olmaya devam ediyor. 2013 yılında bankaların mevduat tabanlarını artırma yönündeki olumlu eğilimler devam etti. Böylece, bireylerin mevduat portföyündeki artış 2013 yılında %19,0 (2012'de %20,0, 2011'de %20,9), kuruluşlardan çekilen fonlardaki artış ise %13,7 (2012'de %11,8, 2011'de %25,8) olarak gerçekleşti. %). Bunun sonucunda hanehalkı fonlarının banka pasifleri içindeki payı 2012 sonunda %28,8'den 2013 sonunda %29,5'e (2011 sonunda %28,5) yükseldi.

2013 yılında bankaların kredi portföylerindeki aktif büyüme devam etti. Böylece, 2013 yılında bireylere sağlanan kredi portföyü %28,7 oranında artarak (yılda %39,4, 2011'de %35,9) artarak 01/01/2014 tarihi itibariyle 9.957 0,1 milyar rubleye ulaşmıştır.

Finansal olmayan kuruluşlara sağlanan kredi portföyünün hacmi yıl içinde %12,7 artarak 22.499,2 milyar RUB'a ulaştı. (2012 için büyüme - %12,7, 2011 için büyüme - %26,0).

Böylece, bireylere kullandırılan kredilerin banka aktifleri içindeki payı 2012 yılsonunda %15,6'dan 2013 yılsonunda %17,3'e (2011 yılsonunda %13,3) artmaya devam etmiş, yurt dışı kişilere kullandırılan kredilerin payı ise artmaya devam etmiştir. mali kuruluşların oranı 2012 sonunda %40,3'ten yıl sonunda %39,2'ye (2011 sonunda %42,6) geriledi.

Bireylere verilen kredi portföyünün büyümesiyle eş zamanlı olarak, 2013 yılında bankaların bireylere verilen kredi portföyünde vadesi geçmiş borçların payı %4,0'tan %4,4'e (2011 sonunda %5,2) yükseldi. Mali olmayan kuruluşlara kullandırılan kredilerde vadesi geçmiş borçların payı 2012 sonunda %4,6'dan 2013 sonunda %4,1'e (2011 sonunda %4,6) düşmüştür.

2013 yılında ekonomik büyümenin 2012 yılına kıyasla yavaşlamasına ve hem en büyük evrensel bankaların hem de aktif olarak gelişen monoliner bankaların artan rekabetine rağmen, Rusfinance Bank LLC, bireysel kredi portföyünün hacmini, bireylerden çekilen fon portföyünü ve portföydeki payını önemli ölçüde artırdı. ilgili pazarlar.

2013 yılı sonunda Rusfinance Bank LLC'nin bireylerin kredi portföyü %45,7 arttı. Banka'nın bireysel kredi pazarındaki payı 2012 yılsonunda %11,09'dan 2013 yılsonunda %12,54'e çıkmıştır.

Muhasebe (mali) tablolara göre Tablo 2, Rusfinance Bank LLC'nin 2011 - 2013 mali ve ekonomik faaliyetlerinin ana sonuçlarını sunmaktadır.

Tablo 2 - Rusfinance Bank LLC bankasının 2011 - 2013 yılları arasındaki mali ve ekonomik faaliyetlerinin bin ruble cinsinden ana sonuçları.

Göstergeler				2011 yılına kadar % olarak
Toplam faiz geliri şunları içerir:
Kredi kuruluşlarına fon yatırmaktan

Tablo 2'nin devamı

Kredi kuruluşları dışındaki müşterilere kullandırılan kredilerden
Menkul kıymetlere yatırım yapmaktan
Toplam faiz giderleri şunları içerir:
Kredi kuruluşlarından toplanan fonlar için
Kredi kurumu olmayan müşterilerden toplanan fonlar için
Verilen borç yükümlülükleri için
Net faiz geliri
Muhtemel zararlar karşılığı sonrası net faiz geliri
Net gelir
Vergi öncesi kar
Vergi sonrası kar
Raporlama dönemine ilişkin kullanılmamış kâr

2014 yılında Rusya bankacılık sektöründe önemli bir olumsuz değişiklik beklenmemektedir. Büyüme oranlarının muhtemelen 2012-2013'ten daha düşük olmasına rağmen, hem banka hem de kurumsal kredilerdeki büyüme devam edecek.

Bireysel kredilerdeki büyüme oranı kurumsal kredileri aşmaya devam edecek. Nüfustan çekilen fonların büyüme hızı biraz yavaşlasa da, nüfus bankacılık sektörünün net alacaklısı olmaya devam edecek. Yıl sonunda nüfusun kredi ve mevduatlarında hem reel hem de GSYH'ye oranla artış bekleniyor.

2.2 Bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin analizi

Rusfinance Bank LLC bankalarının öncelikli faaliyeti, nüfusa ve küçük işletmelere geniş bir yelpazede bireysel bankacılık ürün ve hizmetleri sunmaktır.

2013 yılında Rusfinance Bank LLC, müşteri odaklı iş geliştirme yaklaşımını temel alan, müşteri hizmetlerinin kalitesini ve daha yüksek kârlılık arzusunu artırmayı amaçlayan perakende iş stratejisini uygulamaya devam etti.

Şu anda Rusfinance Bank LLC'nin ürün yelpazesi, segmentlerinin çoğunu kapsayan ve neredeyse her türlü müşteri ihtiyacını karşılayabilecek kapasitede, piyasadaki en geniş ürün yelpazesinden biridir.

2013 yılında Rusfinance Bank LLC, bankalararası piyasaya fon yerleştirdi ve kurumsal müşterilere, küçük işletmelere ve bireylere verilen kredileri artırdı.

Rusfinance Bank LLC'nin kredi portföyünün hacmi yıl içinde %34,08 arttı ve bu tür varlıkların (olası zarar karşılıkları dahil) toplam varlık hacmi içindeki payı hemen hemen değişmeden kaldı ve %86'ya karşı %83 olarak gerçekleşti. 1 Ocak 2013 itibarıyla.

Raporlama döneminde kredi ve eşdeğer borcun yapısındaki değişiklik Tablo 3'te belirtilen aşağıdaki verilerle sunulmaktadır.

Tablo 3 - Rusfinance Bank LLC'nin 2012 - 2013 kredi ve yatırım portföyünün yapısı.

Göstergeler
Bankalararası krediler ve mevduatlar
Tüzel kişilere verilen krediler
Bireylere krediler
Diğer yerleştirilen fonlar

Sunulan verilerden, Rusfinance Bank LLC'nin kredilendirme alanındaki stratejisinin tutarlı olduğu ve raporlama yılında önemli değişikliklere uğramadığı açıktır. Kredi borçlarının çoğunluğu bireysel müşterilere sağlanan fonlardan oluşmaktadır.

Tablo 4 kredilerin sektörel yapısını göstermektedir.

Tablo 4 - Rusya Federasyonu'nda yerleşik kurumsal ve bireysel müşterilere sağlanan kredilerin sektör yapısı

Göstergeler
Tüzel kişilere verilen krediler (bireysel girişimciler dahil), toplam, dahil. ekonomik faaliyet türüne göre:
madencilik
Üretim endüstrileri
Elektrik, gaz ve su üretimi ve dağıtımı
Tarım, avcılık, ormancılık
Yapı
Taşıma ve iletişim

Tablo 4'ün devamı

Toptan ve perakende ticaret, taşıt, ev ürünleri ve kişisel eşyaların onarımı
Gayrimenkul işlemleri, kiralama ve hizmet sunumu
Diğer aktiviteler dahil. yerleşimlerin tamamlanması için
Tüzel kişilere ve bireysel girişimcilere sağlanan toplam kredi tutarının içinde küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen krediler bulunmaktadır:
Bireysel girişimciler için
Bireylere verilen krediler, toplam, dahil. türe göre:
Konut kredileri
Mortgage kredileri
Araç kredileri
Diğer tüketici kredileri

Nüfusa borç vermek Rusfinance Bank LLC'nin öncelikli iş alanlarından biridir. Bu durum, ana kısmı (bankalararası kredi piyasasındaki işlemler hariç) bireysel müşterilere sağlanan kredilerden oluşan kredi portföyünün yapısını belirlemektedir. 1 Ocak 2014 itibarıyla vatandaşlara verilen kredilerin hacmi 2013 yılında %44 artarak 1.143,6 milyar rubleye ulaştı. En büyük artış konut kredilerinde (%83) ve tüketici kredilerinde (%49) görülürken, bireysel kredilerin diğer alanlarında ise artış taşıt kredilerinde (%30), konut kredilerinde (%23) gerçekleşti.

2013 yılında Rusfinance Bank LLC ofisleri, 2012 yılında verilen kredi hacminden %29 daha fazla olan 329,7 milyar ruble tutarında 1 milyondan fazla tüketici kredisi ihraç etti.

Nüfusa nakit kredi verme kapsamındaki ürünler, şeffaf mali koşullar, başvuruların kısa işlem süreleri, geniş limitler ve uzun kredi vadeleri, geniş satış ve hizmet kanalları ağı ve yüksek kaliteli hizmet ile öne çıkmaktadır.

Rusfinance Bank LLC'nin 2013 yılında tüketici kredileri segmentindeki ana hedefleri şunlardı: satış hacimlerinde, kârlılıkta büyüme sağlamak ve vadesi geçmiş borç seviyesini azaltmak. Ayrıca 2013 yılında Rusfinance Bank LLC, daha düşük kredi riski gösteren kurumsal ve bordro müşterileriyle çalışmaya odaklandı ve bu, Rusfinance Bank LLC'nin karlılığı üzerinde olumlu bir etki yarattı.

Satış hacimlerini sağlamak için:

Farklı borçlu kesimlerine yönelik kredilerde indirimli faiz oranları sunan promosyonlar gerçekleştirildi;

Müşterilerin hedef kitlesi genişletildi;

Piyasada iyi bir kredi geçmişine sahip müşteriler için bir teklif sunuldu;

Tüm bölgelerde müşteriye talep edilen tutarın bir buçuk ila üç katı kadar tutar alma fırsatı sağlayan nakdi kredi projesi başlatılmış;

Yeniden Finansman ürünü modernize edildi - başka bir bankadan kredi alarak Rusfinance Bank LLC ile yeniden finansman yapma fırsatı;

Müşteriler için yeni, daha cazip şartlarda önceden onaylanmış teklifler oluşturmak amacıyla pilot projeler hayata geçirildi.

Riskleri ve vadesi geçmiş borç seviyesini azaltmak amacıyla Banka, 2013 yılında müşterilerine borçlarını yeniden yapılandırma fırsatı sunmuştur.

Tüketici kredisi ürünleri Rusfinance Bank LLC'nin faaliyet gösterdiği tüm bölgelerde sağlanmaktadır.

Nakit kredilerdeki olumlu trend 2014 yılında da devam edecek. 2014 yılı için ana hedef, öncelikle kredi verme sürecine eşlik eden dahili iş prosedürlerini optimize ederek ve bireysel müşteri ihtiyaçlarına yönelik yeni cazip finansal ürünler sunarak, kredi hacimlerini artırmak ve bunun sonucunda Rusfinance Bank LLC'nin kredi pazarındaki payını artırmaktır.

2013 yılında Rusfinance Bank LLC, portföy hacmi ve pazar payı açısından araç kredileri pazarında lider oldu. 2013 yılı sonunda taşıt kredisi portföyü 124,8 milyar ruble olarak gerçekleşti. (31 Aralık 2012 itibarıyla rakama göre +%31).

2013 yılında kullandırılan taşıt kredisi hacmi 2012 yılının aynı göstergesine göre %28 daha yüksek olurken, 2012 yılına göre adet bazında satış artışı %32 olarak gerçekleşti.

Temmuz ayında, oranların sübvansiyonuna yönelik bir devlet programı başlatıldı. 2013 yılı sonunda bu program kapsamındaki satışların payı %60'ı aştı. Devlet programı kapsamında yapılan önemli miktardaki harcamalar, hat boyunca ortalama kredi tutarında bir azalmaya, ortalama kredi vadesinde bir azalmaya ve portföydeki ortalama oranda bir düşüşe yol açtı. 31 Aralık 2013 tarihinde program tamamlandı.

Ekim ayında Rusfinance Bank LLC, mevcut işlemin bir parçası olarak menkul kıymetleştirilmiş portföyünü 13 milyar rubleden 18 milyar rubleye çıkardı ve bu, Rusfinance Bank LLC'nin finansman kaynaklarını çeşitlendirmeye devam etmesine olanak sağladı. Diğer görevlerin yanı sıra, 2013 yılında vadesi geçmiş borç seviyesinin en aza indirilmesine odaklanıldı.

Rusfinance Bank LLC, 2013 yılında otomobil kredilerinin bir parçası olarak şunları başlattı:

Ek ekipman ve motorlu taşıtların satın alınmasına yönelik yeni programlar;

Yeni hizmet ürünleri: GAP sigortası, Autocard;

Otomobil üreticileri Chevrolet (Rusya Federasyonu'nda satış açısından ilk 5 yabancı otomobil arasında yer alan bir marka), SsangYong, UAZ ile yeni projeler.

Raporlama yılında konut kredisi piyasası 2012 yılına benzer bir oranda istikrarlı büyümesini sürdürmüştür. 2013 yılı sonuçlarına göre konut kredisi piyasasının hacmi yıllık %30 artışla 2 milyar 765 milyar rubleye ulaştı. 2013 yılı sonunda verilen ipotek kredilerinin hacmi, 2012 yılına göre 1,3 kat daha yüksek olan 1.405 milyar ruble olarak gerçekleşti.

Geçen yıl, ipotek piyasası ipotek borcunun kalitesinde bir iyileşme gösterdi. Böylece, 2013 yılında konut kredilerinde vadesi geçmiş borç oranı %2,24'ten %1,57'ye geriledi. Bunda diğer etkenlerin yanı sıra pazar büyümesi de etkili oldu.

Yıl boyunca ipotek piyasasının gelişimi, katılımcılarının yüksek aktivitesinden ve artan rekabetten olumlu etkilenmiş, bu da nüfus için ipotek kredilerinin kullanılabilirliği ve piyasada faaliyet gösteren ipotek programlarının geliştirilmesi üzerinde olumlu bir etkiye katkıda bulunmuştur.

2013 yılının ana trendi konut kredisi piyasasında faiz oranlarının düşürülmesi oldu. Yıl sonunda oranlar %0,7 azalarak %12,2 değerine ulaştı.

Geçtiğimiz 2013 yılı aynı zamanda faaliyetlerde önemli bir artışla da karakterize edildi. finansal kuruluşlar inşaat halindeki konutlar için kredi verme segmentinde. Mortgage kredilerine olan talep yüksek seviyesini korudu ve mortgage işlemlerinin konut işlemlerine nüfuzu arttı. Rosreestr ve AHML tahminlerine göre konut piyasasında ipotekli işlemlerin payı 2013 yılında %21'e kıyasla %25'e yakındı. İnşaat halindeki konut segmentinde bu gösterge, konut sınıfına bağlı olarak %40 ve üzerine ulaştı.

2013 yılında Rusfinance Bank LLC, daha önce mevcut olan tüm ipotek kredisi programlarını uygulamaya devam etti, bazılarının Rus nüfusuna erişilebilirliğini artırmak için koşulları gözden geçirip önemli ölçüde iyileştirdi ve ayrıca yeni programlar başlattı ve bir dizi pilot proje yürüttü.

Raporlama yılında Rusfinance Bank LLC, döviz ve ruble kredilerindeki faiz oranlarını düşürdü. Ruble cinsinden krediler için oranlar yüzde 1 düştü; ABD doları ve euro cinsinden krediler için peşinat büyüklüğüne ve kredi vadesine bakılmaksızın yüzde 9,5'lik tek taban oran belirlendi.

2013 yılının üçüncü çeyreğinde Rusfinance Bank LLC, yeni bir binada büyüklüğüne bağlı olmayan yıllık% 11,5 oranında konut satın almak için bir promosyon başlattı peşinatçoğu yeni bina için inşaat süresi ödeneği olmadan.

Banka, rakip bir bankadan konut kredisi kararı alan müşterilerinin faiz oranını düşürmeye yönelik bir pilot proje yürüttü. Oran indirimi %0,31'den fazla değil.

2013 yılında “Devlet Destekli Konut Kredisi” programı kapsamında başvuru kabulü sınırlandırılmış, daha sonra programın sona ermesi nedeniyle durdurulmuştur.

2013 yılı sonunda Rusfinance Bank LLC'nin ipotek portföyü yıllık %46 artışla 483,5 milyar rubleye ulaştı. 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla ipotek portföyü 365 bin mevcut ipotek kredisinden oluşmaktadır.

2013 yılında tüzel kişilere verilen krediler artmaya devam etti. Bu tür kredi borcunun hacmi yıl içinde %54 oranında artarak 1 Ocak 2014 itibarıyla 210,4 milyar rubleye ulaştı.

Rusfinance Bank LLC'nin küçük işletme segmentinin 2013 yılındaki büyüme oranı, hem kredilendirme hem de cazip ürünler açısından pazar büyümesini neredeyse 3 kat aştı. Küçük işletmelerin kredi portföyü 1,35 kat büyüyerek kredi portföyünün tamamında %10 büyüme sağladı. 1 Ocak 2014 itibarıyla küçük işletme kredisi portföyünün hacmi 168,6 milyar ruble olarak gerçekleşti. (leasing dahil). 2013 yılında küçük işletmelere verilen kredilerin hacmi, 2012 yılına göre 1,2 kat daha yüksek olan 143,9 milyar ruble (leasing dahil) olarak gerçekleşti.

2013 yılında aşağıdaki faaliyetler hayata geçirilmiştir:

Uzaktan hizmet sistemi "Bank-Client Online" için yeni bir platform çoğaltıldı - müşterilerin bankacılık hizmetlerine ve hizmetlerine verimliliği ve erişim kolaylığını artırma, güvenilirlik ve güvenlik gereksinimlerini karşılama konusunda temel ihtiyaçlarını karşılayan modern bir teknolojik çözüm ve sistemin kullanılabilirliği. Tüm Banka müşterilerine, takas işlemlerinin yanı sıra uzaktan ürün ve hizmet satın alma fırsatı da verilmiş;

Müşterilerin ihtiyaçlarını en iyi şekilde karşılamak için kredi ürünlerinin koşulları ve teknolojileri optimize edildi: hedeflenen krediler ve kredili mevduatlara yönelik ürün teklifleri ayarlandı; özel bir “Otomobil Satıcısı Ortağı” programı başlatıldı; en umut verici müşteriler için kredi kararlarının hızlı bir şekilde alınmasına yönelik bir sistem geliştirildi; Promosyonlar kapsamında düzenli olarak müşterilere en popüler kredi ürünleri uygun koşullarla sunulmakta;

Ödeme ve komisyon ürünleri açısından yeni hizmetler sunuldu ve hizmetler optimize edildi: acil ödemeler BESP (acil ödemeler için elektronik bankacılık sistemi), seyahat sistemini atlayarak müşteri işlemlerinin çevrimiçi yapılmasına olanak tanır; öncelikli küçük işletme segmentindeki müşteriler için tercihli bir dönüşüm oranının oluşturulmasıyla işlem yapma fırsatı sağlanmıştır;

Kredili ve kredisiz ürünler hakkında karar almaya yönelik yetki sistemi optimize edildi; bu, müşterilerimize hızlı bir şekilde popüler ve zamanında bireysel teklifler oluşturmamıza olanak tanıyarak, bankayla etkileşim deneyimlerini rahat ve konforlu hale getirmemizi sağlıyor;

Banka garantilerinin ürün yelpazesi güncellendi - şartlar azaltıldı ve Rusfinance Bank LLC'nin bölgesel bölümlerinin yetkileri dahilinde garanti sağlama mekanizmaları önemli ölçüde basitleştirildi.

Rusfinance Bank LLC, 2014 yılında küçük işletmelere verilen kredi portföyünü neredeyse üçte bir oranında artırmayı ve küçük işletme yükümlülüklerinin hacmini de %20 artırmayı planlıyor. Bu amaçla, sunulan ürünlerin rekabet edebilirliğinin yanı sıra ek hizmetlerin ve yeni satış kanallarının geliştirilmesine de özel önem verilecektir.

Bu görevler kapsamında aşağıdakiler planlanmıştır:

Tüzel kişi müşterilere uzaktan hizmet vermenin daha da geliştirilmesi:

“Bank-Client Online” sisteminin popüler tarayıcılarla çalıştırılması, 1C ile uygun entegrasyon, elektronik para birimi kontrolü biçimleriyle ve bireysel para birimi alım/satım oranlarıyla çalışmaya yönelik bir hizmetin uygulanması;

Bank-Client Online sisteminde kredi ürünlerine yönelik tam hizmetin uygulanması;

Ekspres kredilerin parametrelerinin kapsamlı bir incelemesinin yanı sıra standart küçük işletme segmentinde yeni bir satış yönetimi sisteminin başlatılması;

Her müşterinin potansiyelini ve ihtiyaçlarını anlamaya dayalı etkili bir çapraz satış sistemi oluşturmak;

Ürün ve hizmetleri birleştirme ve bunları belirli müşterilerin ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde özelleştirme becerisine sahip bir ürün serisinin geliştirilmesi; kapsamlı sadakat programlarının bir parçası olarak düzenli müşterilere ek fırsatların sunulması;

Kredi döngüsünü önemli ölçüde azaltmayı amaçlayan kredi teknolojilerinin geliştirilmesi ve optimizasyonu;

Müşterilerin geçici olarak kullanılabilir fonların yerleştirilmesine ilişkin temel ihtiyaçlarını karşılayan, esnek şartlara sahip yeni bir para yatırma hattının başlatılması;

Küçük işletmelere hizmet vermek için yeni bir sözleşme sistemine geçiş - tüm nakit ödeme hizmetlerini birleştirecek ve müşteri hizmetlerinin optimize edilmesine olanak sağlayacak kapsamlı bir ödeme ve nakit hizmetleri anlaşmasının getirilmesi;

Yabancı sözleşmeler kapsamında ödeme yaparken müşteri hizmetlerinin niteliksel olarak iyileştirilmesi - profesyonel para kontrolörlerinin operasyonlarını destekleme yeteneklerinin genişletilmesi;

Kısa ve orta vadeli finansman çekmek amacıyla yabancı bankalarla ilişkiler kurmak.

Raporlama yılı sonunda Rusfinance Bank LLC tarafından verilen toplam kart sayısı %12 arttı.

Ödeme kartlarının ihracının olumlu dinamikleri, sunulan hizmetlerin optimizasyonu ve iyileştirilmesiyle kolaylaştırılan yeni müşterilerin çekilmesiyle ilişkilidir. Yıl içerisinde Rusfinance Bank LLC, ödeme sistemleri ile ortak yürütülen çeşitli pazarlama faaliyetleriyle mevcut kart sahiplerine sunulan hizmetlerin iyileştirilmesine yönelik çalışmalar yapmıştır.

Bankaların yatırım faaliyetleri bu, yatırımların uygulanması ve bu yatırımların gelire veya bir tür olumlu etkiye (sosyal, çevresel vb.) dönüştürülmesi için gerekli tüm önlem ve eylemlerin uygulanmasıdır.

Yatırımlardan elde edilen açık veya doğrudan gelirin genellikle faiz, temettü vb. şeklinde kâr olduğu kabul edilir.

Dolaylı gelir, bankanın konumunun, imajının vb. güçlendirilmesi ve iyileştirilmesidir. Bu, bir kuruluşta kontrol hissesine sahip olunması şeklinde ifade edilir ve bu da bankaya bu kuruluşun yönetimi üzerinde kontrol sağlar.

Bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin nesneler, çeşitli menkul kıymetler, yeni oluşturulan veya modernize edilmiş mevcut veya sabit varlıklar nesneleri, fikri mülkiyet nesneleri, nakit mevduatlar vb.'dir.

2.3 Bankanın kredi ve yatırım operasyonlarının verimlilik göstergelerinin değerlendirilmesi

Bankacılık sisteminin istikrarını sağlamak için, Rusya Federasyonu Merkez Bankası bir dizi ekonomik standart oluşturur; belirli bir seviyeye sahip belirli katsayılar.

Merkezi olarak oluşturulan ekonomik standartlar aşağıdaki göstergeleri içerir:

Sermaye yeterliliği oranı;

Bir kredi kuruluşunun bilançosu için likidite standartları;

Kaynakların çekilmesi ve yerleştirilmesi alanındaki büyük risklerin sınırlandırılmasına yönelik standartlar.

Ekonomik standartlar, ilk olarak bir kredi kuruluşunun mutlak ve nispi özsermaye düzeyini, ikinci olarak bilanço likiditesini, üçüncü olarak bir kredi kuruluşunun aktif ve pasif operasyonlarının çeşitlenmesini, dördüncü olarak her bir kredi kuruluşunun merkezi rezervler yaratmasını düzenler. Bir bütün olarak bankacılık sisteminin finansal istikrarını sağlamak.

Ekonomik standartlara uyum sağlamak için kredi kurumları bir analiz ve kontrol sistemi oluşturuyor. Bu tür çalışmalar özel analiz teknikleri geliştiren bir grup analist tarafından yürütülür.

Ekonomik standartların analizi aşağıdaki alanlarda gerçekleştirilir: göstergenin gerçek değerlerinin standartla karşılaştırılması; analiz edilen göstergedeki değişim dinamiklerinin dikkate alınması; göstergeleri etkileyen faktörlerin belirlenmesi.

Analizin ilk aşamasında, ekonomik standartların gerçek seviyesini maksimum değerine kıyasla karakterize eden bir tablo derlenir (Tablo 5).

İkinci aşamada her göstergenin standart düzeyine uygunluğu kontrol edilir.

Bir sonraki aşamada anlamlı sapmaların faktör analizi yapılır. İstikrarlı bir olumsuz eğilim mevcutsa, sapmaların nedenlerini belirlemek için belirli tarihlerde böyle bir analiz yapılır.

Tablo 5 - Rusfinance Bank LLC bankasının 2011 - 2013 yılları için faaliyetlerine ilişkin zorunlu standartlar.

Dizin	Katsayı	Standart
Bankanın özkaynak (sermaye) yeterlilik oranı
Banka anlık likidite oranı
Banka cari likidite oranı
Bankanın uzun vadeli likidite oranı
Borçlu veya ilgili borçlu grubu başına maksimum risk
Büyük kredi risklerinin maksimum boyutu
Bankanın katılımcılarına (hissedarlarına) sağladığı kredilerin, banka garantilerinin ve kefaletlerin azami tutarı
Banka içerisindekilerin toplam risk miktarı
Diğer tüzel kişilerin hisselerini (hisselerini) satın almak için bankanın kendi fonlarını (sermayesini) kullanma standardı

Sermaye durumunun analizi, sermaye yeterliliğini karakterize eden göstergenin (H1) analizi ile birlikte değerlendirilir.

(H1) iki bileşeninden kaynaklanmaktadır: özsermaye hacmi ve varlıkların toplam risk miktarı. Bu bileşenlerin söz konusu düzenleme oranı üzerindeki etkisi tam tersidir: sermaye yeterliliği oranı özsermaye hacmindeki artışla artar, varlık riskindeki artışla azalır. Katsayının minimum değeri %10'dur (2011 için - %23,22, 2012 için - %17,72, 2013 için - %15,2).

Likidite oranlarının analizi H2 göstergesi ile başlamaktadır. Seviyesi, toplam likit varlık miktarının (nakit ve 30 güne kadar varlıklar) hacmine ve vadesiz hesaplardaki ve 30 güne kadar olan yükümlülüklerin miktarına bağlıdır. Kriter düzeyi - %15 (2011 için - %83,18, 2012 için - %80,56, 2013 için - %50,93).

Mevcut likidite göstergesinin (N2) yanı sıra, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 1 No'lu Talimatı uyarınca, yüksek likit (nakit ve gayri nakdi) oranı olarak tanımlanan bankanın anlık likidite göstergesi (N3) tanıtıldı. nakit) varlıkların hızlı hareket eden vadesiz mevduatlara aktarılmasını sağlar. Kabul edilebilir minimum değer %50'dir (2011 için %115,1, 2012 için %103,01, 2013 için %73,01).

Bankanın uzun vadeli likiditesi H4 göstergesi ile karakterize edilir. Vadesi bir yıldan fazla olan uzun vadeli kredilerin, bankanın özsermayesine ve bir yıldan uzun vadeli pasiflerine oranı olarak hesaplanır. Maksimum değer %120 olarak ayarlanmıştır. 01/01/2012 itibarıyla %73,54, 01/01/2013 itibarıyla %78,04, 01/01/2014 itibarıyla %87,11.

Kredi kuruluşlarının faaliyetlerini düzenlemeye yönelik son dönemde geliştirilen yöntemlerden biri. Büyük risklerin sınırlandırılmasıdır. Bu bağlamda, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın 1 No'lu Talimatı, maksimum bireysel aktif, pasif miktarlarının yardımıyla bir dizi gösterge (N6, N7, N9.1, N10.1) sağlar. kredi kuruluşlarının gerçekleştirdiği bilanço dışı işlemler düzenlenmektedir.

Katsayı N6, borçlu başına maksimum risk miktarının yanı sıra ekonomik veya yasal olarak ilişkili borçlulardan oluşan bir grubu karakterize eder. Bir kredi kurumu tarafından bir borçluya veya ilgili borçlu grubuna verilen toplam kredi tutarının yanı sıra bir borçluya (ilgili borçlular grubuna) sağlanan garantilerin kredi kuruluşunun kendi fonlarının hacmine oranı olarak hesaplanır.

Özsermayesi daha büyük olan bir banka, bir müşteriye veya ilgili müşteri grubuna kullandıracağı azami kredi tutarını artırabilir. İzin verilen maksimum değer %25'tir (2011 için - %16,05, 2012 için - %17,9, 2013 için - %17,2).

H7 katsayısı tüm büyük kredilerin maksimum riskini sınırlar. Bu durumda, bir borçlunun veya ilgili borçlulardan oluşan bir grubun, bilanço dışı yükümlülük tutarlarının %50'si dikkate alındığında, kredi kuruluşunun özsermayesinin %5'ini aşan toplam kredi borcu büyük kabul edilir.

Bu gösterge bankanın portföyündeki tüm büyük kredilerin tutarının öz sermaye hacmine oranı olarak belirlenmektedir. Kriter düzeyi %80'dir. Rusfinance Bank LLC'nin 2011 yılı göstergeleri %47, 2012 için %79,98, 2013 için %124,36 idi.

N9.1 ve N10.1 katsayıları, bankanın katılımcılarına (hissedarlara) sağladığı kredilerin, garantilerin ve kefaletlerin azami miktarını sınırlar. Gösterge N9.1, bankanın hissedarı (hissedar) başına maksimum riski yansıtır; gösterge N10.1 - içeriden kişiler başına maksimum risk, yani. hissedar olan (%5'ten fazla hisseye sahip olan) veya direktörler ve yönetim kurulu üyeleri, kredi komitesi üyeleri vb. kişiler. ve kredi verme işine karışmış veya daha önce katılmış olanlar.

Gösterge N9.1, bankanın bir hissedar (hissedar) ile ilgili olarak ruble ve döviz (bilanço dışı dahil) cinsinden alacaklarının toplam tutarının bankanın özsermayesine oranı olarak hesaplanır. Aşağıdakileri aşamaz: %50. Rusfinance Bank LLC'nin analiz edilen dönemin tamamına ilişkin göstergeleri %0,00'dır.

Gösterge H 10.1, bir kredi kuruluşunun, kredi kuruluşunun içindeki bir kişi ve ilgili kişilerle ilgili olarak ruble ve döviz cinsinden toplam talep tutarının (bilanço dışı dahil) bankanın kendi sermayesine oranı olarak tanımlanır. Değer şu değeri aşamaz: %3. 01/01/2012 - %0,86, 01/01/2013 - %0,9, 01/01/2014 - %0,93.

Rusya'da ilk kez, bir bankanın kendi sermayesinin diğer tüzel kişilerin hisselerini (hisselerini) satın almak için kullanma payını sınırlayan bir gösterge getiriliyor. Bu gösterge N12'dir ve bir kredi kuruluşunun yatırılan büyüklüğü ile özkaynak büyüklüğünün oranı olarak hesaplanır. Yatırım, bankanın katılım paylarını ve diğer tüzel kişilerin hisselerini satın almasını ifade eder. H12'nin izin verilen maksimum değeri %25 olarak ayarlanmıştır. Rusfinance Bank LLC'nin raporlama dönemi itibarıyla göstergeleri şu şekildedir: 01/01/2012 itibarıyla - %0,01, 01/01/2013 itibarıyla - %0,14, 01/01/2014 itibarıyla - %0,65.

Dolayısıyla sunulan verilere dayanarak, tek bir göstergenin izin verilen maksimum/minimum değeri aşmadığı sonucuna varabiliriz. Ve bu nedenle bugün Rusfinance Bank LLC'nin mali açıdan istikrarlı ve müreffeh bir Banka olduğuna inanmak için nedenler var.

Daha kapsamlı bir analiz için finansal ödeme gücü oranlarını hesaplayıp değerlendireceğiz (Tablo 6).

Tablo 6 - Rusfinance Bank LLC'nin 2011 - 2013 yılları için kredi ve yatırım faaliyetlerinin verimlilik göstergeleri.

Tablo 6'nın devamı

Katsayı genel istikrar
Katsayı varlıkların getirisi
Sermaye yeterliliği oranı
Sermaye yeterliliği oranı
Katsayı tam likidite
Sermayenin getiri oranı
Varlık getirisi oranı
Karlılık oranı
Banka gelirlerinde kar payı oranı

Böylece anlık likidite oranı (K1), bankanın “birinci öncelikli” likit varlıklar kullanılarak talep üzerine geri ödenebilecek yükümlülüklerinin payını tahmin etmemizi sağlar.

Gelir getirici varlıkların düzeyi (K2), varlıkların ne kadarının gelir getirici varlıklar tarafından işgal edildiğini gösterir. Gelir getirici varlıkların neredeyse tamamı riskli olduğundan, bunların aşırı yüksek payı bankanın istikrarsızlığını ve hem mevcut operasyonlar hem de yükümlülükler açısından ödeme yapmama riskini artırıyor. Aynı zamanda kârlı varlıkların büyüklüğü bankanın başa baş noktasına ulaşması için yeterli olmalıdır. Kârlı varlıkların payının %65-75 veya daha düşük olması, ancak bankanın gelirinin giderlerini aşması şartıyla normal karşılanıyor.

Genel istikrar katsayısı (K4), banka tarafından alınan ve ödenen çok yönlü faiz akışlarının yanı sıra her türlü banka faaliyetine ilişkin gelir ve giderleri karşılaştırmanıza olanak tanır. Bir bankanın ayakta kalabilmesi için operasyon ve yatırım maliyetlerinin elde edilen gelirden karşılanması gerekir ve eğer bunlar yeterli değilse banka etkisiz olarak nitelendirilebilir. Genel stabilite katsayısının değeri 1'i geçmemelidir.

Varlık getirisi oranı (K5), tüm varlıkların karlılık düzeyini belirlemenizi sağlar. Düşük kar marjları, muhafazakar borç verme ve yatırım politikalarının yanı sıra aşırı işletme giderlerinin bir sonucu olabilir. Yüksek kâr-varlık oranı, verimli banka operasyonlarının ve yüksek varlık getiri oranlarının sonucu olabilir. İkinci durumda banka kendisini önemli bir riske maruz bırakıyor olabilir. Bu mutlaka kötü bir şey değil, çünkü banka muhtemelen varlıklarını iyi yönetiyor, ancak potansiyel olarak büyük kayıplar göz ardı edilemiyor.

Sermaye yeterlilik oranı (K6), bankanın öz sermayesinin pasif yapısında ne kadar pay kapladığını gösterir. Payı ne kadar yüksek olursa bankanın faaliyeti o kadar güvenilir ve istikrarlı olur. Bankanın yükümlülüklerinin banka bilançosunun para biriminin %80-90'ı kadar olması durumunda sermaye düzeyi yeterli kabul edilir.

Toplam likidite oranı (K7), bankanın optimal likiditeye ulaşmak için uyguladığı aktif ve pasif politikaların dengesini karakterize eder. Ayrıca likit varlıkların bankanın kısa vadeli yükümlülüklerinin değerini aşması gerekmektedir. Bu, bir yandan bankanın yükümlülüklerini uzun vadede veya bankanın tasfiyesi durumunda ödeme kabiliyetini karakterize eder. Ayrıca bankanın (müşterilerden gelen) çektiği fonları kendi ihtiyaçları için harcayıp harcamadığından da bahseder.

Ayrıca bankanın karlılığını ve karlılığını karakterize eden bir takım katsayılar vardır.

Sermayenin getiri oranı. Bu oran, maliklerin fonlarının ne kadar etkin kullanıldığını göstermektedir. Optimum değer 0,1-0,2'dir. Bizim örneğimizde değerler bu aralığa girmiyor, bu da maliklerin fonlarının verimli kullanılmadığını gösteriyor.

Bu oran, banka yönetiminin verimliliğini yansıtır ve bankanın fonlarının bir para biriminin yaratılan varlıklara yatırdığı kârın ne kadar olduğunu gösterir. bankanın kendi ve ödünç aldığı fonları yerleştirme etkinliği. Kârı banka varlıklarının değeriyle ilişkilendirerek banka yönetiminin izlediği yatırım politikasının etkinliğini değerlendirebiliriz.

Buna karşılık, varlıklardan elde edilen kâr doğrudan varlıkların getirisine (P3) ve kârın bankanın gelirindeki payına (P4) bağlıdır.

Aktif karlılığı, bankanın varlık tahsisi, yani gelir yaratma kabiliyeti açısından faaliyetleriyle karakterize edilir.

Tablo 5'te sunulan verilere dayanarak, Banka'nın talep üzerine gerekli yükümlülüklerin bir kısmını mevcut likit fonları kullanarak geri ödeyebileceği sonucuna varılabilir.

İlk bölümü özetleyerek Rusfinance Bank LLC'nin güvenilir ve istikrarlı bir banka olduğunu ve görevleriyle tam olarak başa çıktığını güvenle söyleyebiliriz.

3 Ticari bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin geliştirilmesine ilişkin sorunlar ve beklentiler

Şu anda, Rusya ekonomisinin gelişimi, bankacılık sektörünün son derece düşük kredi ve yatırım faaliyeti koşullarında gerçekleşmektedir.

Federal Devlet İstatistik Servisi'ne göre (Tablo 7), Rus işletmelerinin çoğunlukla kendi fonlarından (kar, batan fon vb.) yatırımları yapılmış ve yapılmaya devam etmektedir.

Tablo 7 - 2010 - 2013 yılları için Rus işletmelerinin sabit varlıklara yaptığı yatırım kaynakları

Göstergeler
	Tutar, milyar ruble		Tutar, milyar ruble		Tutar, milyar ruble		Tutar, milyar ruble
Yatırımlar esasta aşağıdakileri içeren sermaye:
Kendi fonları
Krediler

Banka kredileri işletmelerin dış finansmanının ana biçimini oluşturuyor ancak son dört yılda banka kredilerinin yatırım kaynakları içindeki payı yüzde 10'u aşmadı. Dış kaynaklardan fon çekmenin yeni bir işletme kurma sürecini hızlandırmanıza, yeniden üretim sürecinin sürekliliğini sağlamanıza, niceliksel ve niteliksel açıdan daha hızlı gelişmenize olanak sağlamasına rağmen bu gösterge son derece düşüktür.

Bankalar, çeşitli hacim ve vadelerde fonları harekete geçirerek, kredi kullananların ihtiyaç duyduğu tutar ve vadelerde, üretime yönelik kredi ve yatırım yatırımı yapma olanağına sahip olmaktadır. Ancak bankaların etkin ve yaygın kredi verme ve yatırım faaliyetlerini engelleyen bir takım sorunlar bulunmaktadır. Çalışma sonucunda aşağıdaki sorunlar tespit edildi:

Sağlanan kredilerde yüksek faiz oranları;

Uzun vadeli kredilerin düşük payı;

Menkul kıymet yatırımlarının payının kredi portföyü lehine azaltılması, toplam menkul kıymet yatırım hacmi içinde yatırım portföyünün küçük bir hacminin bulunması.

Her soruna ayrı ayrı bakalım.

1) Yüksek faiz oranları sorunu, Rus bankacılık sisteminin tüm tarihi boyunca geçerli olmaya devam etti. Ekonominin reel sektöründe maliyetlerin artmasına ve karların azalmasına yol açan borçlu faaliyetlerindeki kısıtlı büyümenin nedeni budur. Bankalar açısından bu durum, iş hacimlerindeki büyüme fırsatlarının önemli ölçüde sınırlı olması ve risklerin artması olarak yansımaktadır.

Bankanın ruble kredi portföyü için kredi faiz oranının ortalama yapısı şu şekildedir: Kredi faiz oranının yaklaşık %46'sı bankadaki finansal kaynakların mevcudiyetine ve bunların fiyatına göre belirlenmektedir. Faiz oranının geri kalan %56'lık kısmı banka marjıdır ve rezervlere yapılan katkıların, personel maliyetlerinin, işletme faaliyetlerinin, vergilerin ve kârların etkisi altında oluşmaktadır.

Yüksek kredi faiz oranlarının ardındaki temel faktörün yüksek banka marjları (veya risklerin aşırı değerlenmesi) olduğu yönünde bir görüş var. Ancak kredi faiz oranları yalnızca teoride bu faktörlere bağlıdır. Risk değerlendirmesi ve marj, Rusya Merkez Bankası'nın likidite sağlama oranlarına bağlı olarak artık esasına göre oluşturulmaktadır.

En önemli faktör Rusya Merkez Bankası'nın piyasaya sağladığı likidite miktarıdır. Eğer banka mevcut likidite seviyesinde faiz oranlarını düşürürse, serbest kaynakları çok çabuk tükenecektir. Faiz politikasında bankalar, %100'e yönelmesi gereken kredi-mevduat oranına göre yönlendiriliyor, yani kredi hacminin mevduat hacmine karşılık gelmesi gerekiyor.

Dolayısıyla faiz oranlarının yüksek olmasının temel nedeni bankacılık sektöründeki likidite eksikliğidir.

2) Uzun vadeli kredi, ülke ekonomisinin sabit kıymetlerinin oluşumu ve geliştirilmesi için fon kaynağı olarak ülke ekonomisinde önemli bir role sahiptir. Bankalar için uzun vadeli krediler daha az önemli değildir - uzun vadeli krediler vererek bankalar tamamen istikrarlı bir müşteri kitlesi oluşturur, müşterilerle sık sık görüşme ihtiyacı ortadan kalkar ve risk çeşitlenir.

Aynı zamanda müşteri işletmelerin aldıkları uzun vadeli kredileri yeniden donatma ve yeniden inşa için yönlendirmeleri, üretimlerini genişletiyor ve karlılıklarını artırıyor, bu da banka açısından olumlu bir faktör. Rus bankalarının uzun vadeli kredilerinin payı her yıl artıyor, ancak 2013'te bu oran düşük kaldı ve verilen toplam kredi hacminin %41'ini oluşturdu.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, ABD ve Batı Avrupa ülkelerinde sağlanan kredilerin %60'ından fazlası uzun vadelidir.

Uzun vadeli kredilerin payının düşük olmasının nedenlerini belirlemek için bankaların çektiği mevduat hacmini ve vadeye göre verilen kredileri ele alalım (Tablo 8 ve Tablo 9).

Rusya Merkez Bankası istatistikleri bireylere yönelik kredilerin şartlarını göstermemektedir, bu nedenle bireylere verilen uzun vadeli kredilerin hacmi, verilen ipotek kredilerinin hacmi olarak alınmaktadır, çünkü Çoğu durumda geri ödeme süreleri 3 yılı aşıyor.

Tablo 8 - 2010 - 2013 yılları arasında Rus bankaları tarafından vadeye göre bireyler ve tüzel kişiler tarafından çekilen mevduatların (mevduatların) toplam hacmi, milyon ruble.

Mevduat süresi
geri ödeme
30 güne kadar
31 ila 90 gün arası bir süre için
91 ila 180 gün arası bir süre için
181 günden 1 yıla kadar bir süre için
1 yıldan 3 yıla kadar bir süre için
3 yılı aşkın bir süre için

Tablo 9 - Geri ödeme süresi 2010-2013 için 3 yılı aşan Rus bankaları tarafından bireylere ve tüzel kişilere verilen kredilerin toplam hacmi, milyon ruble.

Tablo 8 ve 9'un analizi, mevduatlar ve verilen krediler açısından temel bir farklılığı ortaya çıkardı. 2013 yılında verilen uzun vadeli kredilerin hacmi 8.860.148 ruble, aynı dönemdeki uzun vadeli mevduatların hacmi ise yalnızca 2.064.090 ruble olarak gerçekleşti. Bankacılık sektöründe ciddi bir uzun vadeli kaynak eksikliği mevcut ve bu da bizi yukarıda bahsettiğimiz likidite sıkıntısına geri getiriyor.

Küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen kredilerde ise durum farklıdır. İstatistik kurumlarına göre, bugün küçük ve orta ölçekli işletmelere verilen mevcut kredi portföyünün yaklaşık %62'si kısa vadeli kredilerden, diğer %20'si ise üç yıla kadar geri ödeme süresine sahip kredilerden oluşuyor. Sınırlı miktarda uzun vadeli kaynağa sahip olan bankalar, bunları banka için en önemli görünen müşterilere sunmaktadır ve bunlar çoğunlukla kurumsal sektörün müşterileridir. Küçük işletmeler söz konusu olduğunda, bankalar bu sektördeki müşterilerini finansal ihtiyaçlarının en iyi şekilde kısa vadeli kredilerle karşılanabileceği konusunda ikna etmektedir. Rusya bankacılık sektöründe, uzun vadeli yatırım kredisine başvuran girişimcilere gelecekte kredi sözleşmesini uzatma vaadiyle kısa vadeli kredi verilmesi uygulaması giderek yaygınlaştı.

3) Yatırım piyasasındaki banka işlemlerinin çeşitliliğine rağmen, ulusal ekonominin bankacılık sektörü, menkul kıymetler portföyünün hacmini kredi portföyü lehine azaltma eğilimi göstermektedir. 2013 yılında bankaların menkul kıymetlere yaptığı finansal yatırımların hacmi 8.077 milyar ruble olarak gerçekleşti. Portföy, 2013 yılındaki toplam yatırımın yaklaşık %70'ini oluşturan borç yükümlülüklerine yapılan yatırımlardan oluşurken, Rus bankalarının borçlanma senetlerinin yarısından fazlası, bilanço dışı bırakılmadan devredilen yükümlülüklerdir, yani bunlar repo işlemleri için teminat olarak kullanılmaktadır. Hisse senetlerine yapılan yatırımlar toplam yatırımın yalnızca %9,7'sini oluşturmaktadır.

Bu nedenle, Rus bankaları için borsa, Rusya Merkez Bankası'nın Lombard listesinden menkul kıymet satın almak ve teminatlarına karşılık ek likidite elde etmek için yardımcı bir araçtır ve menkul kıymet yatırımlarının yatırım bileşeni çok küçüktür.

Menkul kıymetlere yapılan yatırımlar borç verme faaliyetlerine doğrudan bir alternatiftir. Menkul kıymetler piyasası, işletmelerin kaynak çekmesine yönelik daha modern ve verimli bir sistemdir.

Gelişmiş ülkelerde, mevcut tahminlere göre, dış mali kaynakların %75'e kadarı menkul kıymetler piyasasından gelirken, Rusya'da ana kaynak banka kredisi olmaya devam ediyor ve borsa, bankaların tahvil ihraç etmek için ek likidite elde etmelerinde yardımcı bir araç. daha büyük miktarda kredi.

Borsanın yetersiz gelişme, önemli sayıda Rus kurumsal ihraççının düşük yatırım çekiciliği, çok çeşitli riskler vb. gibi bir takım sorunları olduğu bilinmektedir. Bize göre bankalar, borsanın ana itici gücü olabilir. borsanın gelişmesi ve mevcut sorunlarının aşılması. Bunu yapabilmek için bankalara, gelecekte gelir elde etmek amacıyla borsadaki faaliyetlerini rehinli menkul kıymet alımından yatırım yatırımlarına yeniden yönlendirmelerine olanak sağlayacak önemli bir likidite kaynağı bulmak gerekiyor.

Dolayısıyla Rus bankalarının kredi verme ve yatırım faaliyetlerindeki temel sorun likidite eksikliğidir.

Görüşümüze göre, finansal varlıkların menkul kıymetleştirilmesi önemli bir likidite kaynağı haline gelebilir. Ekonomik olarak gelişmiş ülkelerde menkul kıymetleştirme, kredi kuruluşları için ana ve en etkili kaynak kaynaklarından biridir. Kelimenin en geniş anlamıyla menkul kıymetleştirme, bir tür borç geri alımı anlamına gelir. Bankacılık uygulamasında bu, "piyasa dışı kredilerin, kredi yükümlülüklerinin bunu gerçekleştiren kredi kuruluşuna devredilmesini gerektiren, serbestçe alınıp satılabilen menkul kıymetlerle değiştirilmesi" anlamına gelir. Dar bir yorumla bu, “ana fikri bir işletmenin bilançosundan finansal varlıkları silmek ve bunları uluslararası piyasada ve sermaye piyasasında menkul kıymet ihracı yoluyla yeniden finanse etmek olan bir tekniktir.”

Klasik menkul kıymetleştirme buna benzer. Bankalar (uluslararası uygulamada, yaratıcılar), teminat olarak gayrimenkul teminatı alan bireylere (borçlulara) kredi verir - ipotek kredileri, talep hakları bir SPV'ye satılır (Rusya Federasyonu “İpotek Menkul Kıymetleri Kanununa göre) ”, bir ipotek acentesine). Bu bankalar, ipoteğe dayalı olarak kendi ipoteklerini yaratırlar veya bunları diğer kredi kuruluşlarından satın alırlar. SPV tarafından satılan bu tür ipotekler, ihraç ettiği ipotek tahvillerinin teminatını oluşturur. Bu tahvillerin ihraç maliyetlerini azaltmak ve vergilendirmeyi optimize etmek için SPV açık denizde konumlandırılmıştır. SPV, bunların tahsisinden elde edilen gelirlerden, satın alınan ipoteklerini, menkul kıymetleştirilmiş varlıklara hizmet veren, alacakları alan, onları yöneten ve gerekirse mahkemede tahsilatlarını sağlayan kredi verene öder. Ve yaratıcının borçlulardan aldığı para, ipotek tahvillerine faiz ödediği yatırımcılarla yapılan anlaşmalar ve ana borcun tutarının zamanında ödenmesi için SPV'ye aktarılıyor.

Rusya'da menkul kıymetleştirme nispeten yakın zamanda kullanılmaya başlanmış ve yeterince kullanılmamaktadır. Son yıllarda, değeri 200 milyar rubleyi aşan Rus ipotek varlıklarının 35'ten fazla menkul kıymetleştirme işlemi gerçekleştirildi. Menkul kıymetleştirme piyasasının gelişimini engelleyen ana sınırlayıcı faktör, ipotek ve ipotek dışı menkul kıymetlere talep yaratan sistemik yatırımcıların sayısının az olmasıdır. Rusya'da bunlardan yalnızca ikisi var - Rusya Federasyonu Emeklilik Fonu Devlet Yönetim Şirketi (Vnesheconombank) ve Konut İpotek Kredileri Ajansı, yatırım fonu hacimleri ise çok sınırlı. Bu nedenle sistem yatırımcılarının çemberini genişletmek ve özel yatırımcıları çekmek gerekiyor. Bize göre önemli bir adım, devlet dışı emeklilik fonlarından fon çekmek olabilir.

Menkul kıymetleştirme yoluyla fonlamanın maliyeti ancak menkul kıymetler ihraç edildikten sonra belirlenebilir. Aynı zamanda uzmanlara göre diğer bankaların yerleşim sonuçları da yol gösterici olarak kullanılabilir. Diğer bankaların gerçekleştirdiği seküritizasyon işlemlerinin analizi sonucunda bankanın alacağı ilave mali kaynakların fiyatının yaklaşık %7-8,5 civarında olacağı sonucuna varılabilir. İşlem maliyetlerinin hesaplanması çeşitli faktörlere bağlıdır: portföyün ömrü, işlem hacmi vb.

Kaba bir tahmin %0,4-0,8 aralığındadır. Sonuç olarak yıllık ortalama %8,35'e yaklaşan bir finansman maliyetimiz var. Karşılaştırma yapmak gerekirse, üç yılı aşkın bir süre boyunca hane halkı mevduatını çeken bankaların maliyeti yıllık yaklaşık %9 olup, bu da menkul kıymetleştirmeyi bankalar için daha karlı bir likidite kaynağı haline getirmektedir. Kredi faiz oranlarını düşürmek, uzun vadeli kredi hacmini artırmak, teminatlı menkul kıymet yatırımlarını azaltmak ve borsadaki yatırım hacmini artırmak için ek fonlar kullanılabilir.

Çözüm

Rusya ekonomisini parasal kaynaklarla doyuran ülkenin finansal sisteminin baskın halkası olan bankalar, aynı zamanda öncelikli yatırım alanlarını belirleyerek kredi ve yatırım faaliyetlerinin verimlilik düzeyini en üst düzeye çıkarmaya çalışıyor.

Optimal yatırım yollarının belirlenmesi, bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin etkinliğini değerlendirmeyi amaçlayan bir metodolojinin geliştirilmesini gerektiren bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin modellenmesi sürecinde ortaya çıkar.

Bir bankanın kredi ve yatırım stratejisinin doğru seçilmesi ve etkin bir şekilde uygulanması doğrudan bu yönetim aracının amacının doğru anlaşılmasına bağlı olduğundan, bu kavramın özünün belirlenmesi daha derinlemesine bir çalışmayı gerektirmektedir.

İktisat literatüründe "yatırım" terimi genellikle uzun vadede menkul kıymetlere yatırılan fonlar anlamına gelir. Piyasa ekonomisindeki yatırım mekanizmaları doğrudan menkul kıymetler piyasasıyla ilişkili olduğundan, bu gerçekte mevcut ekonomik ilişkilerin teorik bir yansımasıdır. Ayrıca “yatırım” terimi şu anlama gelir: banka kaynaklarının tahsis edildiği tüm alanlar; Gelir elde etmek amacıyla belirli bir süre için fonların yatırılmasını içeren işlemler. İlk durumda, yatırımlar ticari bir bankanın tüm aktif operasyon kompleksini, ikincisinde ise acil bileşenini içerir.

Bankacılığın yatırımlara katılımının ana alanları şunlardır: hem müşteri adına hem de banka pahasına özsermaye iştiraklerine, hisse senetlerine, menkul kıymetlere fon yatırımı; bankaların yatırım amacıyla fon biriktirmesi; yatırım kredisi sağlanması.

Ticari bankalar yatırım faaliyetlerini ödünç alınan, çekilen veya öz kaynakları kullanarak yürütürler. Bankalar kaynaklarını, sermayelerini, müşteri birikimlerini ve diğer kullanılabilir fonları kârlı ve yararlı kullanma ana hedefiyle harekete geçirerek oluştururlar.

Banka kârının en önemli kaynaklarından biri kredi verme faaliyetlerinin uygulanmasıdır. Banka kredilerinin ortaya çıkması belli bir sınırlamanın çözülmesiyle ilişkilidir. Kredi ilişkilerinin borç veren-borç alan ilkesine göre kurulması, kredinin sınırlarının genişlemesini ve tebaalar için çekiciliğini sınırlayacaktır çünkü bu tür ilişkilerin organizasyonu çok daha pahalı, daha yavaş, daha riskli ve daha zahmetli olacaktır.

Bu çelişkilerin üstesinden gelme ihtiyacı, serbest parasal sermaye birikimi ve bunun borçlular arasında yerleştirilmesine yönelik bir faaliyet olarak finansal aracılığın gelişmesine yol açtı. Dolayısıyla, bankanın kredi verme faaliyetlerinin gelişimi, ticari kuruluşların kredi ihtiyacının ortaya çıkmasından kaynaklanmamakta, finansal aracılık fonksiyonunun mantıksal bir devamıdır.

İktisat literatüründe “banka borç verme faaliyeti” kavramının net bir tanımı yoktur; çoğu bilim insanı bunu “banka borç verme faaliyeti” ve “banka kredi işlemleri” kavramlarıyla tanımlamaktadır. Tanımlamanın imkansızlığı, öncelikle içeriklerindeki farklılıktan ve ikinci olarak "işlem" ve "faaliyet" kelimelerinin yorumlanmasındaki farklılıktan kaynaklanmaktadır, çünkü ikincisi geniş anlamda kişinin emeğinin uygulanması anlamına gelir. bir şeye, işe, mesleğe, faaliyete, eylemlere, herhangi bir alandaki insanların çalışmalarına vb.

İktisadi literatürün incelenmesi, “bir bankanın kredi ve yatırım faaliyeti” kavramının, bankanın kalkınması kavramına uygun olarak yürütülen bir faaliyet olarak, etkin bir şekilde bankanın kredi ve yatırım faaliyeti olarak tanımlanmasını mümkün kılmıştır. Bankanın faaliyetlerinde belirlenen hedeflere kademeli olarak ulaşılması için ülkedeki kredi ve yatırım ortamının değişkenliği dikkate alınarak mevcut kaynakların, teknolojilerin ve yetkinliklerin kullanımı ve koordinasyonu.

Bankanın kredi verme faaliyetleri şu aşamalardan oluşmaktadır: kredi politikasının oluşturulması; kredi departmanlarının malzeme ve teknik donanımı; yazılım geliştirme; kredi işlemlerinin yürütülmesi; bankanın kredi faaliyetlerinin risk yönetimi; Banka kredilendirme faaliyetlerinin analizi.

Faiz giderlerinin yanı sıra, bankanın kredi verme faaliyetlerinin hazırlık aşamalarını ve sonraki işlevsel aşamalarını sağlamak için önemli miktarda kaynak harcanması gerekmektedir. Her bir operasyonu gerçekleştirmek için bile sadece kredi kaynakları değil, aynı zamanda banka personelinin ve ekipmanının bakımı için finansal maliyetler gerektiren kredi projelerinin değerlendirilmesi ve desteklenmesi için kredi prosedürlerinin sağlanması da gereklidir. Dolayısıyla bir bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin etkinliğine ilişkin hesaplamalara faiz dışı giderlerin de eklenmesi durumunda, yalnızca faiz giderlerinin dahil edilmesiyle yüksek karlılık dikkate alınmasına rağmen sonuç olumsuz bile çıkabilmektedir. Ayrıca, modern koşullarda, yalnızca teminatın amacı, konusu ve kalitesinin değil, aynı zamanda marj düzeyinin, kredi operasyonlarının karlılığının ve risk azaltımının da güvenilir bir şekilde değerlendirilmesini gerektiren rasyonel kredi verme ilkeleri özel bir öneme sahiptir.

Bir bankanın kredi verme ve yatırım faaliyetlerinin etkinliğinin değerlendirilmesi, öncelikle faiz geliri ile faiz giderleri arasındaki farkın ilgili varlıkların hacmine oranı düzeyinde gerçekleşir. Aynı zamanda bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin tüm aşamalarının gerçekleştirilmesi, faiz giderlerinin bu faaliyetin genel gider yapısının yalnızca bir bileşeni olduğu iddiasına zemin hazırlamaktadır.

Bankaların kredi ve yatırım faaliyetlerinin özünü inceledikten sonra aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir:

Çekilen kaynakları etkin bir şekilde kullanmak için bankalar menkul kıymetlere yatırım yapar. Maksimum düzeyde kar elde etmek için, optimum düzeyde risk ve likiditeye sahip, yüksek getirili varlıklar satın alınır;

Bankanın kredi ve yatırım faaliyetleri, bankaların mali aracılık fonksiyonunun devamı olarak gelişmiş;

Optimum düzeyde kredi ve yatırım faaliyeti sağlamak için, bir kredi politikasının oluşturulmasını sağlamak ve kredi departmanlarına gerekli kaynakları sağlamak gerekir;

Etkin kredi ve yatırım faaliyetleri için kredi verme ilkelerine bağlı kalınarak kredi işlemlerinin karlılık düzeyinin objektif olarak tahmin edilmesi ve kredi riskini azaltıcı tedbirlerin alınması gerekmektedir.

Özellikle Rusfinance Bank LLC için kredi ve yatırım faaliyetinin öncelikli alanları şunlar olmalıdır: bireylere ve tüzel kişilere borç verme ve menkul kıymet portföyünün bileşimindeki öncelikleri değiştirme.

Kredi ve yatırım portföyünün büyümesini sağlamak için bankanın öz sermayesinin ve bireylerin mevduat hacminin artırılması gerekmektedir.

Rusfinance Bank LLC için menkul kıymetlere yatırım yapmaya ve tüzel kişilere borç vermeye devam etmesi önerilebilir. Ancak menkul kıymetlerle yapılan işlemlerin payı, daha az kârlı olduğundan kredi işlemleri hacminin %30-35'ini geçmemelidir.

Kredi ve yatırım portföyünü büyütmek için fiziki mevduat hacminin artırılmasını öneriyoruz. kişiler ve yükümlülükler, tüzel kişilerin mevduat hacimleri. Bir bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin etkinliğini değerlendirmeye yönelik bu metodoloji, banka tarafından kredi ve yatırım faaliyetlerinin geliştirilmesi ve modellenmesi sürecinde kullanılabilir.

Kullanılan kaynakların listesi

• Rusya Federasyonu. Kanunlar. Rusya Federasyonu Medeni Kanunu (birinci bölüm) [Elektronik kaynak]: 05.08.2000, No. 117-FZ federal kanunu (01.01.2013 tarihinde değiştirildiği şekliyle). // Yasal referans sistemi (SPS) “Consultant Plus”.
• “Bankalar ve Bankacılık Faaliyetleri Hakkında” Federal Kanunu [Elektronik kaynak]: 2 Aralık 1990 tarihli ve 395-1 sayılı Federal Kanun (1 Ocak 2013'te değiştirildiği şekliyle) // Yasal Referans Sistemi (SPS) “Consultant Plus”.
• “Rusya Federasyonu Merkez Bankası (Rusya Bankası)” Federal Yasası [Elektronik kaynak]: 10 Temmuz 2002 tarihli ve 86-FZ sayılı federal yasa (21 Temmuz 2014'te değiştirildiği şekliyle) // Yasal Referans Sistemi (SPS) ) “Danışman Artı”.
• Bucato, V.I. Rusya'da bankalar ve bankacılık işlemleri: ders kitabı / V.I. Bukato // Finans ve İstatistik, 2011. - 295 s.
• Vinogradova, T.N. Bankacılık işlemleri: ders kitabı. - Rostov n/d: “Phoenix”, 2012. - 361 s.
• Para, kredi, bankalar: Üniversiteler için ders kitabı / ed. Lavrushina O.I., ed. 3., revize edilmiş, ek - M.: KNORUS, 2012. - 482 s.
• Zhukov, E.F. Bankalar ve bankacılık işlemleri: üniversiteler için ders kitabı / E.F. Zhukov // Bankalar ve borsalar: BİRLİK, 2012. - 471 s.
• Kolesnikov, V.I. Bankacılık: ders kitabı / V.I. Kolesnikov // Finans ve İstatistik, 2011. - 268 s.
• Panova, G.S. Ticari bir bankanın mali durumunun analizi: ders kitabı / G.S. Panova // Finans ve İstatistik, 2011. - 402 s.
• Tavasiev, A.M. Bankacılık: bir kredi kuruluşunun yönetimi: ders kitabı / A.M. Tavasiev. - M .: "Dashkov ve K", 2011. - 668 s.
• Voloshina, K.S. Rusya kredi piyasası ve dünya piyasalarındaki kriz // Banka kredileri. - 2012. - 1 numara. - S.7 - 10.
• Goncharov, S. Rusya'da borç verme ve menkul kıymetleştirme // Mali Bülten. - 2012. - Sayı 7. - S.9.
• Gorbaçov, A.S. Borçlunun kredi riskini değerlendirme metodolojisi // Banka kredileri. - 2012. - Sayı 4. - S.3.
• Gradova, S.A. Kredi itibarının analizi ve bankanın çalışmalarındaki rolü // Finansör. - 2011. - Sayı 6. - S.42 - 45.
• Groshev, A.R. Rus bankalarının kredi ve yatırım faaliyetlerinin mevcut sorunları / A.R. Groshev // Ekonomi ve modern yönetim: teori ve pratik. - 2014. - Sayı 39. - S.13-20.
• Erokhin, N.A. Ticari bankaların faiz oranları: düzey ve faktörler // Para ve kredi. - - No. 5 - S. 13 - 15.
• Zotova, I.P. Başarılı kredi vermenin anahtarları // Banka kredisi. - 2011. - Sayı 6. - S.12.
• Kazakov, A. Borç verme sisteminin şu aşamada gelişme sorunları // Menkul kıymetler piyasası. - 2012. - Sayı 10. - S.8-10.
• Kotkovsky, V.S. Ticari bir bankanın kredi ve yatırım yenilikleri: verimlilik değerlendirmesi ve stratejik segment / V.S. Kotkovsky // Ekonominin sorunları. - 2014. - Sayı 3. - s. 294-298.
• Luntovsky, G.I. Rusya'nın bankacılık sektörü: bankacılık faaliyeti koşullarının iyileştirilmesi // Para ve Kredi. - - Numara 5. - S.11.
• Mikishchenko, A.A. Ticari bir bankanın faaliyetlerindeki kredi riskleri / Para ve kredi. - 2013. - Sayı 4. - S.7-10.
• Nosov, A.A. Rus bankalarının kredi portföylerinin yapısı // Finans ve Kredi. - - Numara 3. - S.12 - 13.
• Nikonova, I.A. Bankanın kredi ve yatırım faaliyetlerinin etkinliğinin değerlendirilmesi / I.A. Nikonova // Rusya Bilimler Akademisi Sistem Analizi Enstitüsü Bildirileri. - 2013. - 1 numara. - sayfa 77-84.
• Strogonov, A.A. Ticari bir bankanın kredi politikası / A.A. Strogonov // Ekonomi ve yönetim. - 2014. - Sayı 2. - s. 190-193
• Suskaya, E.P. Tüzel kişilere kredi verirken bankaların risklerinin değerlendirilmesi / Bankacılık. - 2013. - Sayı 9. - S.8.
• Fedotova, G.V. Rusya'daki ticari bankaların yatırım faaliyetinin özellikleri / G.V. Fedotova // Sulh yargıcı bülteni. - 2014. - Hayır. 4-2. - s. 83-86.

Bu yazıda yatırım bankacılığının ne olduğuna, ana hedeflerine, yatırım türlerine ve biçimlerine bakacağız.

Bankaların yatırım faaliyetleri kar elde etmek, yeterli likiditeyi sürdürmek ve varlık çeşitlendirmek amacıyla gerçekleştirilmektedir. Eğitim ve sermaye artırımına yönelik hedefli çalışmaları içeriyor.

Bankalar aynı zamanda dünya çapında güncel projelerin ve yenilikçi teknolojilerin geliştirilmesine de önemli destek sağlıyor. Bu nedenle yatırım faaliyetinin geliştirilmesinde bankaların rolü yüksektir. Bankacılık yatırımları, büyüme kaynağı olarak tüm katılımcılara, bankalara ek kar şeklinde ve işletmelere fayda sağlar.

Yatırım türleri

Banka yatırımları, çeşitli araçlara belirli, genellikle uzun bir süre boyunca yapılan fon yatırımlarıdır:

• Devlet tahvilleri.
• Kuruluşların yetkili fonları.
• Kurumsal ihraççıların menkul kıymetleri.
• Gelişmiş gelişmeler.
• Değerli metaller (bkz.).
• Entelektüel faaliyetin konuları.
• Gelir getiren diğer yatırım nesneleri.

Dar anlamda bankacılık yatırımları, hem sahip olunan hem de çekilen kaynakların menkul kıymetlere yatırılmasından oluşur.

Bankalar, diğer işletmelerin gelişimine yatırım yapmanın, inovasyon projelerini finanse etmenin ve menkul kıymet portföyü oluşturmanın yanı sıra, şube açmak, ileri teknolojiler, yeni ürün ve hizmetler geliştirmek de dahil olmak üzere kendi işlerini geliştirmek için fon yatırımı yapar.

Gelir

Bankaların yatırım faaliyetlerini yönetme sürecindeki en önemli şey, aşağıdakileri içeren maksimum gelir elde etmektir:

• satış ve satın alma maliyeti arasındaki fark;
• temettüler veya diğer ödemeler;
• yatırım hizmetlerinin sağlanmasına ilişkin komisyon miktarı.

Kaynaklar

Bankaların yatırım faaliyetlerinin büyümesi veya azalması, gerekli mali kaynakların varlığına bağlıdır.

Yatırım kaynakları şunlar olabilir:

• kâr;
• ilgili fonlar;
• krediler;
• örneğin bütçeden alınan diğer parasal kaynaklar.

Yatırım şekilleri

Ana yatırım biçimleri gerçek ve finansaldır:

• İlk durumda, çalışan üretim varlıkları satın alınır.
• İkinci durumda, fonlar işletmelerin hisselerine ve kayıtlı sermayesine yatırılır.

Bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin istatistikler genellikle geniş kitlelere açıklanmamasına rağmen, finansal yatırımların çoğunlukla menkul kıymet alım-satım işlemlerine dayandığı bilinmektedir. Etkili bir portföy oluşturmak için kaynakları belirlemek, en uygun yatırım hedeflerini bulmak için hazırlık çalışmaları yapmak, bir strateji ve geliştirme programı geliştirmek gerekir.

Bankaların yatırım alanındaki amaç ve hedefleri

Yatırım bankacılığı faaliyetleri bir dizi sorunu çözmeyi amaçlamaktadır:

• Portföy çeşitlendirmesi. Kredi riskinin dengelenmesi.
• Finansal istikrarın sağlanması menkul kıymetlerden yeni gelir kaynakları elde ederek.
• Banka likiditesinin korunması. Menkul kıymetler yalnızca karlı bir şekilde yeniden satılamaz, aynı zamanda gerçek fonları çekmek için teminat olarak da sunulabilir.
• Varlık kalitesinin iyileştirilmesi Yüksek likiditeye sahip menkul kıymetlere yapılan yatırımlar yoluyla.
• Dış etkenlerden koruma sağlanması jeopolitik durumdaki olumsuz değişiklikler, mevzuattaki değişiklikler dahil.

Yatırım bankacılığı politikası

Bankanın yatırım politikası, en etkili yatırım yönetimi stratejisini geliştirmeye ve uygulamaya yönelik bir dizi eylem anlamına gelir.

Bankalar tarafından yatırım faaliyetlerinin planlanması aşağıdaki sonuçları elde etmek için yapılır:

• fonların doğrudan ve portföy yatırımlarına dengeli yatırımı;
• kabul edilebilir bir risk seviyesinin sürdürülmesi;
• likidite göstergelerinin sürdürülmesi;
• kârı arttırmak.

ÖNEMLİ! Bir yatırım politikası üzerinde çalışırken, sermaye yatırımı ve vadeye göre dengeli bir portföy oluşturmak için en uygun olan bir dizi menkul kıymet belirlemelisiniz.

Yatırım alanındaki faaliyetlerin planlanması, finansmanı dağıtmanın olası yollarının analizine ve en yüksek karlılığın elde edilmesini sağlayan en kabul edilebilir seçeneklerin belirlenmesine dayanmaktadır. Yüksek kaliteli yatırım planlaması için bankanın yatırım faaliyetlerinin kapsamlı bir değerlendirmesi ve güvenilir bilgilerin mevcudiyeti gereklidir.

Stratejik ve taktiksel kararların geliştirilmesi sürecinde aşağıdakilerin dikkate alınması gerekir:

• mevcut hisse ve diğer menkul kıymetler paketi;
• yatırım getirisi hesaplamaları;
• güvenilir kaynaklardan elde edilen objektif veriler;
• harcanan kaynakların ve yatırım nesnelerinden elde edilen nihai sonuçların analizi;
• belirli yatırım projelerinin bankanın mali durumu üzerindeki etkisi;
• ekonomik kalkınmadaki eğilimler;
• Bankanın mali faaliyetlerine ilişkin plan geliştirildi.

Yatırımları planlarken ana kriterler kâr ve risk düzeyi ile varlık çeşitlendirmesi ve likidite düzenlemesidir. Bir yatırım portföyünü yönetmenin farklı yöntemleri vardır; bunlardan biri, menkul kıymetlerin itfasına yönelik kademeli bir yaklaşımdır. Bu yöntem, menkul kıymet yatırımlarından veya bunların satışından elde edilen fonların (bkz.) yeniden yatırılmasını mümkün kılar.

Bankaların yatırım hizmetleri

Bankalar sadece kendi yatırım politikalarını uygulamakla kalmıyor, aynı zamanda aracılık, acentelik veya komisyonculuk da yapıyor. Müşterilerin kendi fonlarını yönlendirmeden ek kar elde etmelerine yardımcı olurlar.

Başlıca yatırım bankacılığı hizmetleri şunları içerir:

• Bayi ve aracılık hizmetleri.
• Emisyon arabuluculuğu.
• Güven yönetimi işlemleri.
• Yatırım kredisi hizmetleri.

Müşterilere sağlanan yardım, danışmanlık, finansman kaynaklarının araştırılması, projenin değerlendirilmesi ve cazip araçların belirlenmesi şeklinde gerçekleştirilir. Sunulan hizmetin fiyatı, hizmetin türüne ve belirli bir bankanın politikasına bağlıdır.

Yatırımcılara aydınlatıcı fotoğraflar eşliğinde detaylı talimatlar veriliyor ve bağımsız varlık yönetimi konusunda uygun eğitimler veriliyor. Ayrıntılı bilgi için bu makaledeki videoyu izleyin.

Daha önce de belirtildiği gibi, bankaların yatırım faaliyetlerine ilişkin istatistikler yayınlanmamaktadır, bu nedenle bankanın faaliyetlerine aşina olmak için genel finansal bilgi sağlayan derecelendirme kuruluşlarından ve uzman şirketlerden gelen verileri kullanabilirsiniz.

- Bu, Forex'e erişimi olan bir İsviçre bankasıdır! 18 000 $

- 2007'den beri kendisiyle çalışıyorum. 10.000$ yatırım yaptı

- Size 1500 USD bonus veriyorlar. 10.000$ yatırım yaptı

- en iyi kuruş hesabı. 8000 $ yatırım yaptım

- Kafa derisi yüzebilecek tek kişi o VE HEPSİ BU! 8000 $

- YENİ HERKESE 30$ VERİLİR! 5000 $ yatırım yaptım

- YENİ HERKESE 30$ VERİLİR! 5000 $ yatırım yaptım

- BU NeftepromBank. 5000 $ yatırım yaptım

- MT4 aracılığıyla ikili dosyalar olarak kullanıyorum. 5000$ yatırım yapıldı

Ama her şeyi kapalı bir grupta, daha doğrusu gizli Forex forumu ! Orada çok sayıda tüccar, finansal blog yazarı, komisyoncu ve yeni başlayanlar var! Neyin işe yarayıp neyin yaramadığını tartışalım! Bize katılın, ne kadar çok olursak o kadar kolay olur! Kişisel gelir örneğine bakın

Bugün modern ekonomide durum öyle ki, bankacılık sektöründeki kurumlar en fazlasına sahip.

Bankacılık sektörünün avantajları, her şeyden önce, istisnai konumunda ve kredi ihracı şeklinde fon kullanma konusundaki eşsiz fırsatının yanı sıra, bu fonları kredi sisteminin mevcut kanalları aracılığıyla kanalize etme yeteneğinde yatmaktadır.

Bu, yatırımların uygulanması ve bu yatırımların gelire veya herhangi bir olumlu etkiye (sosyal, çevresel vb.) dönüştürülmesi için gerekli tüm önlem ve eylemlerin uygulanmasıdır.

Yatırımlardan elde edilen açık veya doğrudan gelirin genellikle faiz, temettü vb. şeklinde kâr olduğu kabul edilir.

Dolaylı gelir, bankanın konumunun, imajının vb. güçlendirilmesi ve iyileştirilmesidir. Bu, bir kuruluşta kontrol hissesine sahip olunması şeklinde ifade edilir ve bu da bankaya bu kuruluşun yönetimi üzerinde kontrol sağlar.

Temel:

• kendi yatırımlarınızın güvenliğini sağlamak
• kendi yatırımlarınızdan kabul edilebilir veya planlanmış bir getiri düzeyi sağlamak
• kendi yatırım hacimlerinin büyümesini sürdürmek
• kendi yatırımlarının yeterli düzeyde likiditesini korumak.

Yatırımların güvenliğinin, kârlılığından ve toplam hacmin büyümesinden daha öncelikli olduğunu belirtmekte fayda var. Güvenlik ve kârlılığın optimum kombinasyonu, bankanın yatırım portföyünün açık ve yetkin bir şekilde çeşitlendirilmesi yoluyla elde edilir.

Ana hedeflere ulaşmak, ticari bir bankanın yatırım faaliyetlerinin ikincil amaç ve hedeflerinin uygulanmasıyla sağlanır.

Dolaylı bankaların yatırım faaliyetlerinin hedefleri:

• Banka kaynaklarının istikrarını ve güvenliğini korumak
• Bankacılık kaynaklarının arttırılması ve genişletilmesi
• çeşitlendirme
• Minimum gelir sağlayan veya hiç gelir getirmeyen varlıkların sayısının izlenmesi ve kontrolü. Kısa vadede gelir getirmeyecek likit varlıkların varlığının kabul edilebilir olduğunu belirtmekte fayda var. Bu, bankanın yatırım portföyünde kabul edilebilir bir likidite seviyesi sağlamak için yapılır.
• satış pazarının genişletilmesi, müşteri tabanının ve gerçekleştirilen işlem sayısının arttırılması, bankacılık maliyetlerinin azaltılması vb. şeklinde ana yatırım nesnelerinden gerekli ek etkilerin elde edilmesi.

Bankaların yatırım faaliyetlerinden gelirleri ve riskleri

Kural olarak, yatırım yapılan her türlü varlık belirli bir düzeyde getiri ve riske sahiptir. Bu açıdan bakıldığında bankanın yatırım faaliyetleri, mevcut risklerle geliri maksimuma çıkarmak veya mevcut karlılık düzeyiyle olası tüm riskleri minimuma indirmek pozisyonundan düzenlenmektedir.

Gelir

• faiz ödemesi
• Bankanın yatırım yaptığı menkul kıymetin değerindeki artış
• bankanın sağladığı yatırım hizmetleri için ödenen komisyon tutarı.

İlişkili riskler ticari bankaların yatırım faaliyetleri genel olanlardan pek farklı değildir ve aşağıdaki gibidir:

• iş riskleri (ekonominin genel ekonomik ve mali durumunda bir düşüş riski)
• banka mevduatının erken çekilmesi riskleri
• istikrarsız likidite seviyeleri riski
• kredi vermeyle ilgili riskler (kredi koşullarına uyulmaması: faizin zamanında ödenmemesi, kredinin geri ödenmemesi vb.)
• bankanın yatırım portföyündeki menkul kıymetlerin fiyatlarında değişiklik riski.

Ticari bankalar aşağıdakilere göre farklılaştırılır ve sınıflandırılır: Genel konseptler ve kriterler, yani:

• ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri yatırım nesnelerine göre farklılık gösterir. Bunlar gayrimenkul (gayrimenkul, değerli madenler, mücevher, sanat vb.) ve finans (fikri mülkiyet, yatırım kredileri, mevduat vb.) sektörlerine ait nesneler olabilir.
• ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri Yatırımın amacına göre değişiklik göstermektedir. Amaç, yatırım nesnesini yönetme ihtiyacı veya mümkün olan maksimum geliri elde etme ihtiyacı olabilir.
• ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri Yatırımın amacına göre değişiklik göstermektedir. Yatırımlar, işletmenin gelişmesini ve genişlemesini hedefleyebilir veya tam tersi, kuruluşun ekonomik faaliyetleriyle ilgili olmayan yatırımlar olabilir.
  Bir işletmeyi geliştirmeye yönelik yatırımlar aşağıdaki türlerde olabilir:
  • Bankacılık faaliyetlerinin verimliliğinin artırılmasına yönelik yatırımlar (çalışan eğitimi, teknik modernizasyon, çalışma koşullarının iyileştirilmesi vb.)
  • Sunulan bankacılık hizmetlerinin artırılmasına yönelik yatırımlar (bankacılık işlem sayısının artırılması, müşteri tabanının artırılması, yeni bölümlerin açılması vb.)
  • Devlet düzenleyici organının gerekliliklerini karşılama ihtiyacıyla ilgili yatırımlar.
• ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri Oluşum kaynaklarına göre ayrılırlar. Bu tür fonlar sahip olunabilir veya çekilebilir
• ticari bankaların yatırım faaliyet biçimleri kısa vadeli (1 yıla kadar), orta vadeli (1 ila 3 yıl) veya uzun vadeli (3 yıldan fazla) olabilir.

uygun ticari bankaların yatırım faaliyetleri bu, katlanılan tüm maliyetlerin bir sonucu olarak bankanın mali ve genel ekonomik durumunun iyileştiği zamandır.

Bankanın yatırım faaliyetlerinin analizi

Uygulamanın etkililiğini değerlendirmek ve analiz etmek amacıyla bankanın yatırım faaliyetleri aşağıdaki göstergeler kullanılabilir:

• bankanın toplam yatırımı
• banka hacmi
• Yatırımlarda kullanılan kaynakların banka varlıklarının toplam dağılımındaki payı
• toplam yatırım başına kâr artışı
• toplam yatırım başına varlıklardaki artış
• imalat sektöründeki yatırımın getirisi ile finans sektöründeki yatırımın getirisi.

giriiş

1 Bankaların yatırım faaliyetleri

2 Bankaların yatırım faaliyetlerinin analizi

Çözüm

Kullanılmış literatür listesi

giriiş

Rusya ekonomisinin yenilikçi bir kalkınma yoluna yönelmesi, ekonomik varlıkların yatırım ihtiyaçlarının karşılanmasına yönelik mevcut mekanizmaların yeniden düzenlenmesi sorununu ön plana çıkarıyor. Bu alanda köklü değişikliklere duyulan ihtiyaç, yatırımın sürdürülebilir yüksek ekonomik büyüme oranlarının sağlanmasında ve tüm üretim faktörlerinin verimliliğinin arttırılmasında oynadığı rolden kaynaklanmaktadır.

Çalışmanın amacı ticari bankaların yatırım faaliyetlerinin mali desteğini analiz etmek ve iyileştirmeye yönelik önlemleri belirlemektir.

Çalışmanın amacına uygun olarak aşağıdaki görevler belirlendi:

Bankaların yatırım faaliyetlerini açıklamak,

yatırım faaliyetini ve katılımcılarını dikkate almak,

Ticari bankaların yatırım faaliyetlerine yönelik mali desteğin özelliklerini incelemek.

Çalışmanın konusu ticari bankaların yatırım faaliyetleriydi.

Çalışmanın amacı Rusya'daki sigorta kuruluşlarıydı.

Çalışmanın metodolojik temeli diyalektik biliş yöntemi ve sistematik bir yaklaşımdı. Araştırma sürecinde bilimsel soyutlama, analiz ve sentez, gruplama yöntemleri, karşılaştırmalar vb. genel bilimsel yöntem ve teknikler kullanılmıştır.

Çalışmanın teorik temelini yerli ve yabancı iktisatçıların yatırım, sigorta faaliyeti ve sigorta faaliyet stratejilerinin geliştirilmesi konularına yönelik çalışmaları oluşturdu.

1 Bankaların yatırım faaliyetleri

Yabancı uygulamalarda "yatırım" terimi genellikle uzun vadede menkul kıymetlere yatırılan fonlar anlamına gelir. Piyasa ekonomisindeki yatırım mekanizmaları doğrudan menkul kıymetler piyasasıyla ilişkili olduğundan, bu gerçekte mevcut ekonomik ilişkilerin teorik bir yansımasıdır. Bankaların yatırım faaliyetleri iki tür hizmet sağlama işi olarak değerlendirilmektedir. Bunlardan biri, menkul kıymet ihraç ederek veya birincil piyasaya arz ederek nakit miktarını artırmaktır. Bir diğeri, ikincil piyasada mevcut menkul kıymetlerin alıcıları ve satıcıları arasında sanal bir toplantının düzenlenmesi, yani komisyoncuların ve/veya satıcıların işlevidir.

Yatırımlar, hem ticari banka kaynaklarının tüm tahsis alanları hem de gelir elde etmek amacıyla belirli bir süre için fon yerleştirme işlemleri olarak anlaşılmaktadır. İlk durumda, yatırımlar ticari bir bankanın tüm aktif operasyon kompleksini, ikincisinde ise acil bileşenini içerir.

Banka yatırımlarının kendine has ekonomik içeriği vardır. Mikroekonomik açıdan yatırım faaliyeti - ekonomik bir varlık olarak bankanın bakış açısından - yatırımcı olarak hareket ettiği, kaynaklarını bir süreliğine gayrimenkul yaratma veya satın alma ve satın alma için yatırdığı bir faaliyet olarak düşünülebilir. Doğrudan ve dolaylı gelir elde etmek için finansal varlıklar.

Dolayısıyla kredi kuruluşlarının yatırım faaliyeti ikili bir yapıya sahiptir. Ekonomik bir varlık (banka) açısından bakıldığında gelirinin arttırılması amaçlanmaktadır. Yatırım faaliyetinin makroekonomik açıdan etkisi sosyal sermayede artış sağlamaktır.

Ekonomik kalkınma açısından bakıldığında, bankaların yatırım faaliyetlerinin yalnızca banka düzeyinde değil, aynı zamanda bir bütün olarak toplum düzeyinde de gelir elde edilmesine katkıda bulunan yatırımları içerdiğine dikkat edilmelidir (bu yatırım türlerinin aksine). belirli bir bankanın gelirinde artış sağlarken, sosyal gelirin yeniden dağıtımıyla da ilişkili olan faaliyet). Sonuç olarak makroekonomi açısından yatırım faaliyeti olarak sınıflandırmanın kriteri bankanın yatırımlarının verimli yönelimidir.

Ticari bankaların yatırım faaliyeti biçimlerinin ekonomik literatürde sınıflandırılması, ticari bankaların yatırım faaliyetinin özelliklerine göre belirlenen genel kabul görmüş olandan biraz farklıdır. Banka yatırımları aşağıdaki gruplara ayrılabilir:

yatırımın amacına uygun olarak: reel ekonomik varlıklara yapılan yatırımlar (gerçek yatırımlar) ve finansal varlıklara yapılan yatırımlar (finansal yatırımlar). Banka yatırımları ayrıca daha özel nesnelere göre de farklılaştırılabilir: yatırım kredileri, vadeli mevduatlar, hisseler ve öz sermaye iştirakleri, menkul kıymetler, gayrimenkul, kıymetli madenler ve taşlar, koleksiyonlar, mülkiyet ve fikri haklar vb. yatırımlar;

Yatırımın amacına bağlı olarak, banka yatırımları, yatırım nesnesinin doğrudan yönetimini sağlamayı amaçlayan doğrudan olabilir ve yatırım nesnesinin doğrudan yönetimi amacını gütmeyen, ancak gelir elde etme beklentisiyle gerçekleştirilen portföy olabilir. faiz ve temettü akışı şeklinde veya varlıkların piyasa değerindeki artış nedeniyle;

amaca göre yatırımlar, işletme ve kuruluşların yaratılması ve geliştirilmesine yönelik yatırımlar ve bankaların ekonomik faaliyetlere katılımıyla ilgili olmayan yatırımlar olarak ayrılabilir;

yatırım fonu kaynaklarına göre, bankanın masrafları kendisine ait olmak üzere yaptığı kendi yatırımları (bayi işlemleri) ile masrafları banka tarafından müşterileri adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere gerçekleştirilen müşteri yatırımları (aracılık işlemleri) arasında bir ayrım yapılmaktadır. );

Yatırım vadeleri açısından bakıldığında yatırımlar kısa vadeli (bir yıla kadar), orta vadeli (üç yıla kadar) ve uzun vadeli (üç yıldan fazla) olabilir.

Ticari bankaların yatırımları da risk türlerine, bölgelere, sektörlere ve diğer özelliklere göre sınıflandırılmaktadır.

Bankaların yatırım politikası, bir yatırım portföyünü yönetmek için bir strateji geliştirmeyi ve uygulamayı, normal operasyonları sağlamak, operasyonların karlılığını artırmak, kabul edilebilir bir istikrarı sürdürmek için doğrudan ve portföy yatırımlarının optimal bir kombinasyonunu elde etmeyi amaçlayan bir dizi önlem olarak anlaşılmaktadır. risklilik düzeyleri ve bilanço likiditeleri. Yatırım politikasının en önemli unsuru, bankanın diğer unsurlarıyla birlikte bir yatırım portföyünü de içeren parasal ve finansal portföyünü yönetmeye yönelik strateji ve taktiklerin geliştirilmesidir.

Yatırım portföyü (yatırım portföyü) - üçüncü taraf tüzel kişilerin menkul kıymetlerine yatırılan ve banka tarafından satın alınan ve ayrıca yabancı para birimindeki fonlar ve yatırımlar da dahil olmak üzere diğer bankacılık ve finansal kurumların vadeli mevduatları şeklinde yerleştirilen bir dizi fon yabancı menkul kıymetlerde. Yatırım portföyünün yapısını belirleyen kriterler, faaliyetlerin karlılığı ve riskliliği, bilanço likiditesinin düzenlenmesi ihtiyacı ve varlıkların çeşitlendirilmesidir. İşletmelerin ve bankaların yatırım portföyünün yönetilmesine ilişkin çeşitli ilke ve yaklaşımlar mümkündür. En yaygın olanı, menkul kıymetlerin itfasından (veya satılmasından) elde edilen fonların maksimum vadeye sahip menkul kıymetlere yeniden yatırılmasına olanak tanıyan, menkul kıymetlerin kademeli itfa ilkesidir.

Aynı zamanda bazı bankalar (çoğunlukla orta ve küçük) önceden hazırlanmış ve onaylanmış herhangi bir planın rehberliğinde olmadan yatırım faaliyetlerini yürütmektedir. Yatırım faaliyetlerinde görev alan çalışanların, banka yönetimi tarafından resmi olarak onaylanan yatırım politikasına ilişkin yönergelerle yönlendirildiği bankalar vardır. Aynı zamanda bankanın yönetim kurulu, gelişen piyasa koşullarını dikkate alarak bazı değişiklikler yapıyor.

Herhangi bir bankacılık kurumunda, bulunduğu ülke ne olursa olsun, hem kredi hem de yatırım işlemleri yürütülürken, bilanço likiditesi sorununa ve kredi ihracı için maksimum göstergelerin kontrolüne asıl dikkat gösterilmektedir. Aynı zamanda, genel hedefler ve "oyunun kuralları" temelde aynıdır; fark, operasyonları organize etme ve yürütme tekniğinde yatmaktadır. Bankaların yatırım faaliyetlerini gerçekleştirirken karşılaştıkları sorunlar da benzerdir. Aynı zamanda, bunları çözmek için kullanılan oldukça çeşitli teknikler ve önlemler vardır.

Ticari bankaların yatırım politikası, bir yatırım faaliyeti hedefleri sisteminin oluşturulmasını ve bunlara ulaşmanın en etkili yollarının seçilmesini içerir. Organizasyonel açıdan, yatırım varlıklarının optimal hacimlerini ve yapısını sağlamayı, karlılıklarını kabul edilebilir bir risk düzeyinde artırmayı amaçlayan yatırım faaliyetlerini organize etmek ve yönetmek için bir dizi önlem görevi görür. Yatırım politikasının birbiriyle ilişkili en önemli unsurları, bankanın yatırım faaliyetlerini yönetmeye yönelik taktik ve stratejik süreçlerdir. Yatırım stratejisi, yatırım faaliyetlerinin uzun vadeli hedeflerinin ve bunlara ulaşmanın yollarının tanımlanmasını ifade eder. Daha sonraki detaylandırma, kısa vadeli dönemler için operasyonel hedeflerin geliştirilmesi ve bunların uygulama araçları da dahil olmak üzere, yatırım varlıklarının taktiksel yönetimi sırasında gerçekleştirilir. Bu nedenle bir yatırım stratejisinin geliştirilmesi, yatırım yönetimi sürecinin başlangıç ​​noktasıdır. Yatırım taktiklerinin oluşumu, yatırım stratejisinin verilen yönleri dahilinde gerçekleşir ve bunların cari dönemde uygulanmasına odaklanılır. Belirli yatırım yatırımlarının hacminin ve bileşiminin belirlenmesini, bunların uygulanmasına yönelik önlemlerin geliştirilmesini ve gerekirse bir yatırım projesinden çıkmak için yönetim kararlarının alınmasına yönelik bir modelin ve bu kararların uygulanmasına yönelik belirli mekanizmaların hazırlanmasını içerir.

Bu nedenle, bankalar belirli türdeki menkul kıymetleri satın alırken belirli hedeflere ulaşmaya çalışırlar; bunlardan başlıcaları:

yatırım güvenliği;

yatırım getirisi;

yatırım büyümesi;

yatırımların likiditesi.

2 Bankaların yatırım faaliyetlerinin analizi

Ticari bir bankanın gerçekleştirdiği yatırım süreçlerinin büyük çoğunluğu şu veya bu şekilde menkul kıymetler piyasasıyla bağlantılıdır. Bu piyasada, ticari bir bankanın yatırım faaliyeti, iki tür hizmet sağlama işi olarak düşünülebilir: birincil piyasalarına menkul kıymet ihraç ederek veya yerleştirerek nakit miktarını artırmak; İkincil piyasada mevcut menkul kıymetlerin alıcıları ve satıcıları arasında sanal bir toplantı düzenlemek (brokerların ve/veya satıcıların işlevi).

Rusya menkul kıymetler piyasası gelişmekte olan bir piyasa olarak nitelendirilebilir. En büyük pazar payı devlet tahvillerine aittir. Ticari bankalar Rusya menkul kıymetler piyasasında aktif bir katılımcı haline gelirken (Şekil 1), bankacılık sektöründeki faaliyetlerin büyüme oranı oldukça yüksektir: 2000'den 2013'e kadar menkul kıymetlere yapılan toplam yatırım hacmi 20 kattan fazla arttı .

Pirinç. 1. Rus ticari bankalarının menkul kıymet yatırımlarının yapısı, milyon ruble. (yazar tarafından Rusya Merkez Bankası verilerine dayanarak derlenmiştir)

Bankacılık sektöründeki yatırımların yapısı da oldukça çeşitlidir (Şekil 2).

Rus ticari bankalarının menkul kıymet yatırımlarının analizi, Rusya borsasındaki durumun, bankaların yatırım faaliyetleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahip olduğunu ve menkul kıymet portföyünün oluşumundaki eğilimleri önceden belirlediğini göstermektedir. Bu nedenle, devlet borçlanma yükümlülükleri, her ne kadar daha az kârlı olsa da, kurumsal menkul kıymetlere göre daha güvenilir olduğundan, toplam yatırım hacminde önemli bir fazlalığa sahiptir.

Pirinç. 2. 01/01/2014 tarihi itibariyle ticari bankaların menkul kıymet yatırımlarının menkul kıymet türüne göre yapısı, % (yazar tarafından Rusya Merkez Bankası'ndan alınan verilere dayanarak derlenmiştir)

Aynı zamanda, hem Rusya'nın borç yükümlülüklerine (%17,2) hem de toplam yatırımların %13,1'ini oluşturan yurt dışı yerleşiklerin borç yükümlülüklerine yüksek talep bulunmaktadır.

Reel sektörün borçlanma senetlerine yapılan yatırımlar toplamın %10,8'ini oluştururken, yurt dışında yerleşik şirketlerin payı yalnızca %2,6'dır.

Rusya'nın menkul kıymet yatırımlarının önemli özelliklerinden biri, türev finansal araçların payının son derece düşük olmasıdır (menkul kıymetlere yapılan toplam yatırım hacminin %2,7'si), yabancı bankalarda türev araçların hacmi genellikle menkul kıymetlerin hacminden birkaç kat daha fazladır. menkul kıymetlere yapılan yatırımlar.

Ancak, türev finansal araçların oluşturulmasına yönelik artan gereksinimlere rağmen, Rusya'daki durum, ticari bankaların menkul kıymetler piyasasında faaliyet yürütürken kullandıkları finansal araçların son derece zayıf bir gelişimine işaret etmesi olarak nitelendirilebilir. Sektörün genel potansiyeli de yeterince etkin kullanılamıyor (Şekil 3).

Pirinç. 3. 01.01.2014 tarihi itibariyle Rus ticari bankalarının varlık yapısı, % (yazar tarafından Rusya Merkez Bankası verilerine dayanarak derlenmiştir)

Yukarıdaki verilerden, banka varlıklarının yaklaşık %70'inin kredi sermayesi olarak "işlediği" ve yatırımların yalnızca %14,2'sinin bankalar tarafından menkul kıymetlere yapıldığı açıktır; bu, gelişmiş piyasa ekonomilerine sahip ülkelerdeki bankalar için benzer göstergelerden önemli ölçüde düşüktür.

Ticari bankaların menkul kıymetler piyasasındaki yatırım faaliyetlerine yönelik yaklaşımlarının incelenmesi özetlenerek aşağıdaki sonuçlar çıkarılabilir:

) ticari bankaların yatırım faaliyeti, çeşitli banka faaliyet türlerini içeren oldukça geniş bir kavramdır. Modern ekonomik koşullarda, şu şekilde tanımlanabilir: bankanın yatırım piyasasında sermaye çekmek veya yatırım yapmak için yaptığı faaliyetler, mikroekonomik düzeyde bankanın ve/veya müşterisinin sermayesinin artmasını sağlamak ve makroekonomik düzeyde - sosyal sermayede artış;

) yatırım faaliyetinin gelişmesine ve karmaşıklığına rağmen, en önemli araçlarından biri, sermayenin özel bir varoluş biçimini temsil eden, gerçek biçimlerinin yerini alan, mülkiyet ilişkilerini ifade eden ve aynı zamanda piyasada bağımsız olarak dolaşabilme yeteneğine sahip menkul kıymetlerdir. bir emtia ve gelir elde etmek;

Menkul kıymetler piyasasındaki ticari bankalar, bu piyasada ihraççı, yatırımcı ve profesyonel katılımcılar olarak hareket ederek müşterilerine çok çeşitli aracılık hizmetleri sağlayabilirler. Ticari bir bankanın borsadaki yatırım faaliyetinin bir özelliği, fonların mevduat bazında çekilmesidir. Banka mevduatları kural olarak kısa vadeli olduğundan ve müşteriler tarafından her an çekilebildiğinden, menkul kıymet portföyünün oluşumundaki genel eğilimleri belirleyen bilanço likiditesinin korunması banka için hayati önem taşımaktadır. Gelişmiş ekonomilerde ticari bankaların menkul kıymet yatırımlarının yapısında kurumsal menkul kıymetler ve türev finansal araçların payı oldukça yüksektir. Rusya menkul kıymetler piyasası hala gelişmekte olan piyasalar olarak sınıflandırılabilir. Aynı sonuç yerli bankacılık sistemi için de geçerlidir. Bu durum, bankaların varlıklarında menkul kıymetlerin yüksek büyüme oranını, toplam menkul kıymet hacminde devlet borçlanma araçlarının hakimiyetini ve türev finansal araçların payının son derece düşük olmasını açıklamaktadır.

Finansal aracılar olan bankalar, dünyadaki herhangi bir ülkenin ekonomisinin en önemli bileşeni olarak hizmet vermektedir. Geleneksel ticari bankalar, tüzel kişi ve şahısların yanı sıra diğer finansal kuruluşlardan da mevduat çekerek geçici olarak kullanılabilir fonlar biriktirerek, üretimin sürekliliğini sağlamak veya bireylerin ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla bunları kredi şeklinde kurumlara ve bireylere geçici olarak sağlamaktadır.

Bankalar müşterileriyle sürekli olarak çeşitli şekillerde etkileşim halindedir. Örneğin, bir şirketin gelişiminde yeni bir niteliksel seviyeye geçmesi, işini genişletmek için sermaye piyasasından büyük miktarda fon çekmesi, üretimi modernize etmesi, yeni üretim alanları yaratması ve yeni ürünler ve yeni pazarlara girmek. Bu durumda şirketin sermaye piyasasına erişimini sağlayacak bir finansal aracıya, profesyonel bir danışmana ve anlaşma organizatörüne ihtiyaç duyulmaktadır. Bir yatırım bankası böyle bir finansal aracı haline gelir.

Kullanılmış literatür listesi

ticari yatırım bankası

1. Zharkovskaya E.P., Arends I.O. Bankacılık: Dersler. M.: Omega-L, 2012. - 399 s.

2. Kaurova N.N. Rusya'daki ticari bankalarda perakende ticaretin gelişimine yönelik eğilimler ve beklentiler // Bankacılık perakende. - 2008. - Sayı 11. - S.3-7.

Kolokolova O., Metodolojik dergi "Uluslararası bankacılık işlemleri", 2014, No. 3.

Sadvakasov K., Sagdiev A. Bankaların uzun vadeli yatırımları. Analiz. Yapı. Pratik. - M .: "Os-89", 2013. - 112 s.

Sadykov R.R. Borsada bankacılık işlemleri // Yatırım bankacılığı. - 2012. - Sayı 5.